原標(biāo)題：銀行整體回暖 中原銀行盛京銀行等緣何歸母凈利下滑超三成

作者：丹青

來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）

隨著上市銀行年報(bào)陸續(xù)披露，截至4月12日，25家上市銀行（含A股、H股）2018年度的經(jīng)營(yíng)情況已浮出水面。

雖然大體的商業(yè)模式都是吸儲(chǔ)放貸，但每家銀行的側(cè)重點(diǎn)差異明顯，各具特色。比如，招行的零售、民生的小微、興業(yè)的同業(yè)、農(nóng)行的縣域、建行的基建、工行的綜合金融等等。

不過(guò)也很難簡(jiǎn)單評(píng)論哪種戰(zhàn)略更具優(yōu)勢(shì)，畢竟整個(gè)中國(guó)浩大的經(jīng)濟(jì)體量肯定容得下不同的市場(chǎng)定位，實(shí)際收效如何還是要用經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)說(shuō)話。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，在已披露的25家上市銀行中有24家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收正增長(zhǎng)，只有吉林九臺(tái)農(nóng)商行一家出現(xiàn)營(yíng)收下滑，同比下滑了13.7%。

歸屬母公司股東凈利潤(rùn)方面，在已披露的25家上市銀行中有20家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，5家負(fù)增長(zhǎng)。

此次GPLP犀牛財(cái)經(jīng)重點(diǎn)分析了其中4家歸屬母公司股東凈利潤(rùn)下滑超過(guò)20%的上市銀行，包括中原銀行、盛京銀行、吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行以及鄭州銀行。

中原銀行：

不良貸款上升至2.44%，資產(chǎn)減值引發(fā)利潤(rùn)陡降

3月29日，中原銀行公布其2018年年報(bào)。在營(yíng)業(yè)收入大幅增加的情況下，中原銀行2018年的凈利潤(rùn)卻陡降四成。

數(shù)據(jù)顯示，中原銀行2018年稅前利潤(rùn)29.75億元，同比下降40.8%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.65億元，同比降幅39.4%；歸屬股東凈利潤(rùn)24.15億元，同比降幅37.1%。

凈利潤(rùn)大幅度下降的主要原因就是不良飆升。

截止2018年年末，不良貸款余額為62.07億元，較上年末增加25.64億元；不良貸款率為2.44%，較上年末上升0.61個(gè)百分點(diǎn)。特別是公司貸款方面不良飆升，高達(dá)3.57%。

中原銀行方面在年報(bào)中表示，公司不良貸款增加主要是由于本行年末執(zhí)行更加審慎的五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，將逾期90天以上貸款全部計(jì)入不良；且本行授信客戶以中小企業(yè)客戶為主，受經(jīng)濟(jì)下行影響較大，經(jīng)營(yíng)困難導(dǎo)致還款能力減弱。

受不良大增，中原銀行資產(chǎn)減值損失也在暴漲。去年中原銀行資產(chǎn)減值損失為68.52億元，同比增加48.23億元，增幅高達(dá)237.8%。

盛京銀行：

凈利息收益率連年下滑至1.43%，不良貸款余額同期增長(zhǎng)55%

曾經(jīng)作為東北地區(qū)的明星銀行，盛京銀行在2018年也面臨業(yè)績(jī)下滑等問(wèn)題困擾。截至2018年末，盛京銀行凈利潤(rùn)為51.29億元，同比減少逾三成。同時(shí)，該行的不良貸款余額迅猛上升為64.42億元，較2017年同比增長(zhǎng)55%。

盈利能力方面，盛京銀行去年?duì)I業(yè)收入為158.85億元，雖然同比增長(zhǎng)19.9%，但凈利潤(rùn)為51.26億元，同比下降32.3%。

據(jù)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)了解，盛京銀行2014-2017年凈利潤(rùn)分別為54.23億元、62.23億元、68.78億元、75.74億元，因此2018年是盛京銀行年度凈利潤(rùn)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的年份。

從盈利收入構(gòu)成來(lái)看，利息凈收入為該行營(yíng)收的最大組成部分，2018年盛京銀行凈利息收入為124.18億元，同比增加2.8%，占2018年?duì)I收的78.2%。但近年來(lái)該行的凈利息收益率持續(xù)走低，2014-2018年，該行的凈利息收益率分別為2.32%、2.14%、1.75%、1.50%、1.43%。

下滑更明顯的是該行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，由2017年的16.13億元減少至2018年的6.27億元，同比驟降61.1%，盛京銀行解釋稱(chēng)，主要由于代理及托管業(yè)務(wù)量減少。

此外，需要注意的是，盛京銀行2018年的資產(chǎn)減值損失也有由2017年的14.03億元?jiǎng)≡?56.2%至64.01億元。

鄭州銀行：

不良貸款率六連升至2.47%，業(yè)績(jī)“變臉”盈轉(zhuǎn)虧

去年剛在A股上市的鄭州銀行首份年報(bào)就遭遇了暴擊：2018年該行歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)30.59億元，較上年下降28.53%。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行不良貸款率2.47%，這已經(jīng)是連續(xù)6年上升，并在2018年出現(xiàn)加速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，2012年到2017年，該行不良貸款率分別為0.47%、0.53%、0.75%、1.10%、1.31%、1.50%，而在2018年末，該行的不良貸款率更是上升至2.47%。去年四季度我國(guó)城商行的不良貸款率為1.79%，而鄭州銀行的不良貸款率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出了這一數(shù)值。

鄭州銀行飽受爭(zhēng)議的是此前，鄭州銀行在2018年三季報(bào)中對(duì)2018年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)計(jì)，預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)在42.8億元~47.08億元之間，增長(zhǎng)幅度在0%—10%之間。在公告中鄭州銀行信心滿滿的表示：業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)，但好景沒(méi)過(guò)多久，鄭州銀行就上演了業(yè)績(jī)“變臉”的戲目。

對(duì)于凈利潤(rùn)大幅下滑近3成，鄭州銀行在對(duì)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)表示，主要有三個(gè)原因：一是監(jiān)管政策調(diào)整，2018年4季度監(jiān)管要求逾期90天以上貸款全部納入不良；二是鄭州銀行主要客戶集中在中小微企業(yè)，河南省中小微企業(yè)占比較高，受宏觀經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響，河南省中小微企業(yè)發(fā)展面臨階段性困難，整體不良率處于上升趨勢(shì)；三是受地區(qū)傳導(dǎo)時(shí)序影響，信用風(fēng)險(xiǎn)隨產(chǎn)業(yè)梯隊(duì)轉(zhuǎn)移至中部地區(qū)。以上原因疊加導(dǎo)致鄭州銀行不良率增長(zhǎng)。

九臺(tái)農(nóng)商行：

唯一營(yíng)收凈利雙下降 手續(xù)費(fèi)及傭金收入下降37.6%

九臺(tái)農(nóng)商行公布2018年年度業(yè)績(jī)顯示，該行在去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收50.38億，同比下降13.7%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.84億，降幅為27.8%。值得注意的是，該行的凈利、營(yíng)收已經(jīng)連續(xù)兩年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，該行的總資產(chǎn)規(guī)模也進(jìn)一步縮水至1642.53億。

九臺(tái)農(nóng)商行2018年的凈利息收入為35.2億，同比下滑25.7%，手續(xù)費(fèi)及傭金收入4.1億元，下降37.6%。其中該行去年的投資證券凈收益大幅滑坡95.4%。

九臺(tái)農(nóng)商行表示，營(yíng)收的下降主要原因是由于去年該行和4家農(nóng)村商業(yè)銀行解除一致行動(dòng)協(xié)議而導(dǎo)致這四家子公司不再納入該行的財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍，集團(tuán)來(lái)源于子公司的利息凈收入等營(yíng)收減少，其次是受市場(chǎng)需求等因素影響。

手續(xù)費(fèi)和傭金收入減少，以及市場(chǎng)交易原因?qū)е铝送顿Y證券凈收益的下滑，主要是資產(chǎn)管理計(jì)劃等投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易減少及證券等投資資產(chǎn)出售時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)虧損。

總結(jié)上市銀行虧損原因，無(wú)外乎“掙得少，花的多”?！皰甑蒙佟被旧鲜侵饕墙?jīng)濟(jì)形勢(shì)導(dǎo)致代理業(yè)務(wù)量下滑，最終導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)及傭金收入下滑，另外投資收益受權(quán)益市場(chǎng)下跌影響同樣出現(xiàn)下滑甚至虧損。

“花的多”基本上是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)形勢(shì)不樂(lè)觀，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難疊加新的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)下，不良貸款余額大增，不良貸款率出現(xiàn)明顯上升，最終導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失大幅上漲。

生成海報(bào)

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