3月12日消息（特約作者 杜建民）備受通信圈關注的《2019年通信業(yè)統(tǒng)計公報》終于在2月底對外公布了。雖然有些姍姍來遲，但是報告的數(shù)據(jù)并未超出人們的預期，用慘淡來形容真的一點都不過分。這個慘淡還僅僅是通信行業(yè)自身縱向對比，如果在與相關聯(lián)的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相比較，運營商估計會哭暈在廁所。

一、保持較高增速，互聯(lián)網(wǎng)公司增長勢頭不減

工業(yè)和信息化部公布的《2019年互聯(lián)網(wǎng)和相關服務業(yè)運行情況》顯示，我國規(guī)模以上（指上年度互聯(lián)網(wǎng)和相關服務收入500萬元以上的企業(yè)）互聯(lián)網(wǎng)和相關服務企業(yè)（以下簡稱互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)）完成業(yè)務收入12061億元，同比增長21.4%。這是自2013年以來連續(xù)7個年度中的第6個超過20%的營收增長。

雖然今年年初因為疫情的影響，多數(shù)行業(yè)都遭遇了增長困境，但是在互聯(lián)網(wǎng)+的大概念下，在各種非接觸“宅經(jīng)濟”的推動下，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)受到的影響較其他實體行業(yè)較小。阿里、京東等電商，騰訊、網(wǎng)易等游戲都在1月份取得了較好的增長。因此，2020年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)仍將大概率保持不錯的增長速度，并且其營收大概率將超過運營商，畢竟運營商的年度營收增量太小了。

從2013年不到3400億元的營收規(guī)模到2019年超過12000億元，增量規(guī)模超過8600億元，年均增量1400億元，最近的年份增量在持續(xù)接近2000億元后，終于在2019年成功超越，創(chuàng)建了行業(yè)增長的新里程碑。未來隨著總量規(guī)模的持續(xù)擴大，年度增量也將大概率持續(xù)創(chuàng)出新高。

二、得益于監(jiān)管層叫停血拼，運營商擺脫了負增長噩夢

混改后的中國聯(lián)通與騰訊合作于2017年推出騰訊王卡。自此三大運營商為了贏得競爭優(yōu)勢而競相推出各種名頭的不限量套餐產(chǎn)品（百度圣卡、阿里寶卡等等）。伴隨著監(jiān)管層強力推行提速降費和用戶的第二卡槽熱情，三大運營商開始了不限量套餐的競相降價擴容銷售。通信市場上的熱情被點燃，移動電話用戶在超過人口總量之后又于2018年出現(xiàn)了新一波高速增長，并且增長態(tài)勢延續(xù)到2019年。

可以說，2018年用戶DOU的飆升與提速降費有關，也與不限量套餐的大量低價推廣有關。然而由于不限量套餐導致的流量的超低價甚至低于成本價銷售直接讓流量業(yè)務的增量不增收。囿于相互的信任程度，通信行業(yè)內(nèi)靠三大運營商自己已經(jīng)難以停止流量的負效競爭。此時監(jiān)管層出手強力推動三大運營商下架不限量套餐，并要求停止負效營銷。

實際上運營商的經(jīng)營走勢在接近負增長之后，從2019年下半年開始逐步反彈并取得了全年增長的成就。如果沒有監(jiān)管層的強力介入，2019年三大運營商的營收必然是負增長。原因也非常簡單，有興趣的讀者可以從工業(yè)和信息化部公開一季度和二季度的通信行業(yè)公布營收走勢進行推算。有了監(jiān)管層的強力介入，運營商的營收不得實現(xiàn)了逆轉，而且還有90億元的增量。

對關注資本市場的讀者來說，還有一個利好消息，那就是運營商的凈利潤將大概率同比增長。公開報道的新聞顯示，中國聯(lián)通初步測算2019年歸屬上市公司股東的凈利潤約為49.8億元人民幣，同比增長約22％，但是其同步預期2019年移動主營業(yè)務收入預計比2018年有所下降。一增一降的背后其實是監(jiān)管層強力推動運營商大規(guī)模削減營銷費用的結果。雖然中國移動和中國電信尚未公布盈利預期，但是大概率將是增長的。

三、站在了時代潮頭，互聯(lián)網(wǎng)小弟風生水起

回溯互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展幾個重要時間節(jié)點，有助于大家更好地推測互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)未來發(fā)展趨勢，也有助于大家更好地定位運營商的基礎性地位。

2013年12月我國正式頒發(fā)4G商用牌照，自此開啟了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)高速發(fā)展的閘門，各種移動APP應用如雨后春筍開始了野蠻生長之路。從2015年開始，監(jiān)管層持續(xù)強力推行提速降費，逼迫運營商不斷放水養(yǎng)魚支撐互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)快速發(fā)展，自此造成了兩個行業(yè)營收一增一減的剪刀走勢。

從2017年下半年開始，并在2018年達到白熱化，運營商競相低價擴容銷售不限量套餐，在疊加提速降費影響后，進一步激發(fā)了移動電話用戶、3/4G移動寬帶用戶增長，也同步促進了流量消費，既為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)輸送了大量成熟用戶，又進一步凸顯了營收一增一減的剪刀走勢。

監(jiān)管層雖然于2019年強勢叫停了不限量套餐，但是各種固網(wǎng)寬帶早已深入億萬家庭用戶和千萬企業(yè)用戶，各種WIFI加速了對移動網(wǎng)絡的替代。2019年移動流量消費總量并未如曾經(jīng)那樣實現(xiàn)超高速增長，即便有移動電話用戶、4G用戶的大規(guī)模增長。

運營商聚攏的身份證用戶基本上全部輸送給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，因此未來即便不考慮運營商用戶的增長，互聯(lián)網(wǎng)公司也可以自娛自樂，因為其基礎用戶規(guī)模已經(jīng)足夠大，而且即便流量單價不會繼續(xù)降價也不會給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)造成致命性打擊，畢竟各種WIFI已經(jīng)觸手可及了。即便沒有5G，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也可以活得很瀟灑，只是基于5G的創(chuàng)新將被迫停滯。

四、面對沉重的建設維護負擔，運營商早已哭干了眼淚

從3G開始，社會進入移動互聯(lián)網(wǎng)時代。從4G時代開始，移動互聯(lián)網(wǎng)深刻地改變了人們的生活方式。運營商作為信息化通道的提供者，秉承“網(wǎng)絡是通信企業(yè)生命線”的理念，不斷加大基礎網(wǎng)絡建設投資，在快上更快、寬上更寬上持續(xù)發(fā)力，既奠定了運營商自己發(fā)展的基礎，更為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)飛速發(fā)展提供了基礎條件。

然后運營商不得不面對通信制式更新?lián)Q代不斷加速的窘境，而且期間更是伴隨著建設回收期不斷被拉長的尷尬局面。當前，運營商除了不斷加大對5G的建設投資，而且還有持續(xù)投資建設維護4G網(wǎng)絡。大規(guī)模的投資建設并未給運營商帶來預期的營收。

運營商2019年流量業(yè)務僅僅增收25億元，遠遠低于語音業(yè)務營收縮減的125億元，即便這期間有用戶增長、有流量業(yè)務量超過70%的增速。實際上，從2014年開始，運營商就已經(jīng)深深感受到互聯(lián)網(wǎng)公司的威脅。雖然中國移動曾經(jīng)高呼并要求更變流量收費政策，奈何未被監(jiān)管層重視，也未得到同行的積極響應。因此從某種程度上講，運營商今天的窘境是技術發(fā)展的必然結果，而且在收費政策不變之前也是不可避免的。早已掉淚的運營商，眼淚早已哭干了。

雖然運營商還在不斷掙扎，苦苦追尋曾經(jīng)無比輝煌的過去，但是我們需要提前調整對通信行業(yè)的定位和預期。即便5G來了，運營商也不可能從根本上改變自己越來越基礎的社會職能定位。因此，與其做夢想要回不去的過去，不如積極期待可以在未來多分一杯羹。（杜建民為C114特約作者）

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