3月6日消息（特約作者 杜建民）工業(yè)和信息化部在2月27日公布了《2019年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，相比以前的2017年度和2018年度的公布時間則延遲了較多，當(dāng)然這其中大概率受到疫情等因素的影響。通信圈除了關(guān)注公布延遲，更關(guān)注三大運(yùn)營商干得怎么樣，畢竟這才是研究行業(yè)發(fā)展走勢的基礎(chǔ)。

一、得益于監(jiān)管層叫停血拼，運(yùn)營商的營收還有增量

混改后的中國聯(lián)通與騰訊合作于2017年推出騰訊王卡。自此三大運(yùn)營商為了贏得競爭優(yōu)勢而競相推出各種名頭的不限量套餐產(chǎn)品（百度圣卡、阿里寶卡等等）。伴隨著監(jiān)管層強(qiáng)力推行提速降費(fèi)和用戶的第二卡槽熱情，三大運(yùn)營商開始了不限量套餐的競相降價擴(kuò)容銷售。通信市場上的熱情被點(diǎn)燃，移動電話用戶在超過人口總量之后又于2018年出現(xiàn)了新一波高速增長，并且增長態(tài)勢延續(xù)到2019年。

可以說，2018年用戶DOU的飆升與提速降費(fèi)有關(guān)，也與不限量套餐的大量低價推廣有關(guān)。然而由于不限量套餐導(dǎo)致的流量的超低價甚至低于成本價銷售直接讓流量業(yè)務(wù)的增量不增收。囿于相互的信任程度，通信行業(yè)內(nèi)靠三大運(yùn)營商自己已經(jīng)難以停止流量的負(fù)效競爭。此時監(jiān)管層出手強(qiáng)力推動三大運(yùn)營商下架不限量套餐，并要求停止負(fù)效營銷。

實(shí)際上運(yùn)營商的經(jīng)營走勢在接近負(fù)增長之后，從2019年下半年開始逐步反彈并取得了全年增長的成就。如果沒有監(jiān)管層的強(qiáng)力介入，2019年三大運(yùn)營商的營收必然是負(fù)增長。原因也非常簡單，有興趣的讀者可以從工業(yè)和信息化部公開一季度和二季度的通信行業(yè)公布營收走勢進(jìn)行推算。有了監(jiān)管層的強(qiáng)力介入，運(yùn)營商的營收不得實(shí)現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，而且還有90億元的增量。

對關(guān)注資本市場的讀者來說，還有一個利好消息，那就是運(yùn)營商的凈利潤將大概率同比增長。公開報(bào)道的新聞顯示，中國聯(lián)通初步測算2019年歸屬上市公司股東的凈利潤約為49.8億元人民幣，同比增長約22％，但是其同步預(yù)期2019年移動主營業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)比2018年有所下降。一增一降的背后其實(shí)是監(jiān)管層強(qiáng)力推動運(yùn)營商大規(guī)模削減營銷費(fèi)用的結(jié)果。雖然中國移動和中國電信尚未公布盈利預(yù)期，但是大概率將是增長的。

二、增收動能不足，新業(yè)態(tài)小馬難拉大車

語音作為夕陽業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)總量和收入總量保持了連續(xù)的負(fù)增長態(tài)勢。在用戶規(guī)模增長放緩、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用替代等多種因素影響下,2019年話音業(yè)務(wù)收入完成1622億元，比上年下降15.5%，在電信業(yè)務(wù)收入中的占比降至12.4%。因?yàn)榭偭恳呀?jīng)越來越低，語音業(yè)務(wù)縮減量規(guī)模明顯降低。

2019年，移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量同比增長71.6%，全年移動互聯(lián)網(wǎng)月戶均流量（DOU）達(dá)7.82GB/戶/月，是上年的1.69倍，12月當(dāng)月DOU高達(dá)8.59GB/戶/月。作為主要收入來源的流量業(yè)務(wù)雖然總量最大、占比最高，但是由于增速有限，導(dǎo)致的增量自然非常有限。

同樣受益于監(jiān)管層的停止負(fù)效營銷政策，寬帶業(yè)務(wù)告別了“免費(fèi)贈送”營銷，在用戶規(guī)模持續(xù)增長的同時，業(yè)務(wù)收入也有較高的增量，而且成為增量最大的單項(xiàng)業(yè)務(wù)。不過在2019年年末，固網(wǎng)家寬用戶出現(xiàn)了明顯的負(fù)增長。雖然這種負(fù)增長于2020年1月份被扭轉(zhuǎn)，但是未來負(fù)增長出現(xiàn)的可能性還是非常高的。畢竟固網(wǎng)家寬的用戶規(guī)模已經(jīng)超過了全國家庭總數(shù)。

用增量不增收來概括2019年短信業(yè)務(wù)發(fā)展情況在恰當(dāng)不過。按照工業(yè)和信息化部的說法，網(wǎng)絡(luò)登錄和用戶身份認(rèn)證等安全相關(guān)服務(wù)不斷滲透，大幅提升移動短信業(yè)務(wù)量。公開的數(shù)據(jù)顯示2019年，全國移動短信業(yè)務(wù)量比上年增長37.5%，增速較上年提高23.5個百分點(diǎn)；移動短信業(yè)務(wù)收入完成392億元，與上年持平。業(yè)務(wù)量高速增長，業(yè)務(wù)收入?yún)s沒有增長，這充分說明了運(yùn)營商白忙活的現(xiàn)狀和窘境，而且現(xiàn)在這種走勢已經(jīng)確定，未來進(jìn)入負(fù)增長通道只是時間問題。

密切配合地方政府，加快推動智慧城市等重大工程和項(xiàng)目建設(shè)，積極提供物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新興業(yè)務(wù)，為政府注智、為行業(yè)賦能，固定增值及其他業(yè)務(wù)逐漸成為行業(yè)發(fā)展新動力。IPTV（網(wǎng)絡(luò)電視）業(yè)務(wù)收入294億元，比上年增長21.1%；物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入比上年增長25.5%。新業(yè)務(wù)的營收增長雖然較高，但是總體的增量其實(shí)非常有限。

三、加速推進(jìn)5G，中國移動躍居世界第一

除了上面所涉及的常規(guī)情況，對通信行業(yè)來說2019年最重要的莫過于5G商用。雖然有技術(shù)不成熟的問題、有手機(jī)終端質(zhì)低價高的問題、有應(yīng)用場景缺乏的問題、有建設(shè)資金不足的問題、有運(yùn)營信心不足的問題，但是在監(jiān)管層的強(qiáng)力推動下，5G建設(shè)和發(fā)展還是取得了顯著的成績。

工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年年底，全國已建成5G基站超13萬個，國內(nèi)市場5G手機(jī)出貨量超過1377萬部。中國移動公布的數(shù)據(jù)顯示，其已經(jīng)開通的5G基站總數(shù)已經(jīng)超過7萬個，到1月底其5G套餐用戶已經(jīng)高達(dá)673萬戶。有通信行業(yè)分析人士經(jīng)對比韓國的5G情況后，得出中國移動已經(jīng)是全球最大的5G運(yùn)營商。

“獨(dú)行快、眾行遠(yuǎn)”，通信行業(yè)有中國移動在前面帶頭跑，作為友商的中國聯(lián)通和中國電信自然也不會跑的太慢。中國電信公布的數(shù)據(jù)顯示，其已經(jīng)開通的5G基站數(shù)量也已經(jīng)超過5萬，其5G套餐用戶已經(jīng)超過800萬戶。與中國電信合建5G的中國聯(lián)通雖然尚未公布其5G套餐用戶規(guī)模，但是其5G基站總數(shù)與中國電信相當(dāng)。

有關(guān)5G建設(shè)和發(fā)展，這里需要提及有關(guān)中國廣電的兩個新聞消息，而這兩個消息包含的內(nèi)容都將加速中國廣電5G發(fā)展。第一則新聞消息是：工業(yè)和信息化部已經(jīng)向中國電信、中國聯(lián)通、中國廣電頒發(fā)無線電頻率使用許可證，同意三家在全國范圍共同使用3300-3400MHz頻段頻率用于5G室內(nèi)覆蓋。第二則新聞消息是：國家廣播電視總局召開了“貫徹落實(shí)《全國有線電視網(wǎng)絡(luò)整合發(fā)展實(shí)施方案》電視電話會議”，加快“一網(wǎng)整合”進(jìn)度，為5G發(fā)展理順法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部體制機(jī)制。

概況總結(jié)2019年，雖然收入規(guī)模和增長速度未能高于預(yù)期、經(jīng)營成果非常有限，但是通信行業(yè)聚集了有益于未來加速發(fā)展的動力。我們認(rèn)為，這其中最有意義的莫過于5G加速商用和負(fù)向效益營銷停止。因?yàn)?，運(yùn)營商只有告別了血拼的競爭模式，才能更輕松地步入5G發(fā)展進(jìn)程。（杜建民為C114特約作者）

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