“互聯(lián)網(wǎng)金融”已連續(xù)四年被寫(xiě)進(jìn)政府工作報(bào)告，與往年不同，今年的政府工作報(bào)告著重強(qiáng)調(diào)了要防控風(fēng)險(xiǎn)：“當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但對(duì)不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕。”

不僅如此，眾多全國(guó)兩會(huì)代表委員也表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)項(xiàng)整治已進(jìn)入新階段，在這一階段，將會(huì)有更多的平臺(tái)面臨清理整頓，如何在不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，保障投資者利益，將成為監(jiān)管層關(guān)注的核心。

在這樣的態(tài)勢(shì)下，我們?nèi)绾慰创ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，監(jiān)管層應(yīng)該如何更好地平衡監(jiān)管與鼓勵(lì)發(fā)展之間的關(guān)系，征信體系如何進(jìn)一步健全？日前，中國(guó)網(wǎng)政協(xié)頻道特邀全國(guó)政協(xié)委員、財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所原所長(zhǎng)賈康，凡普金科創(chuàng)始合伙人&愛(ài)錢(qián)進(jìn)首席執(zhí)行官楊帆一起就這些熱點(diǎn)話(huà)題進(jìn)行了深入討論，以期在互聯(lián)網(wǎng)金融走過(guò)野蠻生長(zhǎng)階段后，為行業(yè)在監(jiān)管的指引下實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控積聚正能量。

技術(shù)創(chuàng)新：金融科技是傳統(tǒng)金融發(fā)展的必然

在互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了萌芽、野蠻生長(zhǎng)、監(jiān)管持續(xù)落地之后，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技與傳統(tǒng)金融的關(guān)系，業(yè)界基本上已經(jīng)達(dá)成共識(shí)：互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，并非要顛覆傳統(tǒng)金融，而是傳統(tǒng)金融發(fā)展到一定歷史階段的必然產(chǎn)物。

賈康也更傾向于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的廣義理解：“凡是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的都可以納入到互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇；當(dāng)前主要的潮流不是互聯(lián)網(wǎng)金融要顛覆傳統(tǒng)金融，而是互聯(lián)網(wǎng)金融如何與傳統(tǒng)金融更好地互相滲透和融合，實(shí)現(xiàn)共贏?！币云栈萁鹑跒槔?，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的應(yīng)用，正在打破傳統(tǒng)金融供給的邊界，讓更多的小微企業(yè)不再遭遇融資難等問(wèn)題，這正是傳統(tǒng)金融一直尋求解決，卻遲遲沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)突破性進(jìn)展的地方。

事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用已經(jīng)深入到各行各業(yè)和人們生活的方方面面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的融合只是其中之一。畢竟，對(duì)于用戶(hù)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)金融服務(wù)獲取的便捷性、個(gè)性化等都或多或少受到了時(shí)間和空間的限制，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，則很好地解決了這些難題。

在楊帆看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可以分為兩個(gè)階段，一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的結(jié)合，使這些金融產(chǎn)品脫離了過(guò)去線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)的限制；二是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融更加深入的融合，將產(chǎn)生更多的化學(xué)反應(yīng)?！叭缃?，隨著監(jiān)管的陸續(xù)出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第一階段已經(jīng)過(guò)去，第二階段才剛剛開(kāi)始?！睏罘珡?qiáng)調(diào)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的第二階段，楊帆認(rèn)為，海量數(shù)據(jù)與金融行為之間有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，探尋它們之間的關(guān)聯(lián)，并根據(jù)這種關(guān)聯(lián)為用戶(hù)提供金融服務(wù)將成為核心所在。過(guò)去，金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)時(shí)往往會(huì)要求個(gè)人提供許多證明文件等；如今，除了這些傳統(tǒng)的信息外，人們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上活動(dòng)的軌跡和行為數(shù)據(jù)也已經(jīng)被記錄下來(lái)，借助這些數(shù)據(jù)的分析，將徹底改變傳統(tǒng)金融服務(wù)的模式。

以凡普金科為例，公司目前正在致力收集散落在互聯(lián)網(wǎng)上的各類(lèi)信息，并通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能的方式，努力尋找海量數(shù)據(jù)與人們金融行為之間的關(guān)聯(lián)，創(chuàng)新金融服務(wù)。

“未來(lái)的世界一定是由技術(shù)創(chuàng)新所改變的，這一頁(yè)才剛剛掀起?！睏罘硎荆巴瑫r(shí)，技術(shù)創(chuàng)新的空間也需要制度創(chuàng)新來(lái)創(chuàng)造，在技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新的共同推動(dòng)下，我們一定可以做到世界一流水平?！?/p>

制度創(chuàng)新：底線(xiàn)監(jiān)管原則為創(chuàng)新留下更大空間

自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展全面爆發(fā)以來(lái)，關(guān)于行業(yè)的監(jiān)管就一直在推進(jìn)和調(diào)整。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2013年至2016年四年間所頒布的監(jiān)管政策數(shù)量分別為1、5、9和15條，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的不斷加碼也為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供了保障，但如何更好地平衡行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展依然是一個(gè)重要課題。

對(duì)此，賈康表示，制度創(chuàng)新要給技術(shù)創(chuàng)新提供保障，制度的供給如果不符合科研規(guī)律，就不能充分調(diào)動(dòng)人們技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的積極性。事實(shí)上，與金融相關(guān)的監(jiān)管一定是嚴(yán)監(jiān)管，從目前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域監(jiān)管政策的制訂看，制度的持續(xù)創(chuàng)新也在為行業(yè)創(chuàng)造新的發(fā)展空間和機(jī)遇。

作為行業(yè)從業(yè)者，楊帆更傾向于底線(xiàn)監(jiān)管的方式，也就是說(shuō)監(jiān)管層把行業(yè)的底線(xiàn)規(guī)定好，讓市場(chǎng)去決定企業(yè)的去留，這樣做既能為創(chuàng)新留出空間，又能把控住關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，賈康也非常贊同，不過(guò)他也表示，底線(xiàn)監(jiān)管一定是動(dòng)態(tài)的，并伴隨著行業(yè)的發(fā)展不斷調(diào)整，由粗到細(xì)逐漸優(yōu)化、分階段推進(jìn)，以便更好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控。

不管怎樣，2017年對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管來(lái)說(shuō)都將是一個(gè)新的起點(diǎn)。目前，金融行業(yè)普遍面臨去杠桿壓力，國(guó)家對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管正在進(jìn)一步加強(qiáng)，并明確要求要防控風(fēng)險(xiǎn)。這一方面意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管將不斷趨緊，行業(yè)秩序?qū)⑦M(jìn)一步得到規(guī)范，以便更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，另一方面也意味著洗牌大潮將會(huì)席卷整個(gè)行業(yè)。

楊帆也表示，一個(gè)真正成熟的行業(yè)最終所形成的格局，可能只有幾十家企業(yè)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，也會(huì)經(jīng)歷從現(xiàn)在的數(shù)千家到幾十家這樣一個(gè)過(guò)程，這必然會(huì)帶來(lái)全行業(yè)的洗牌，同時(shí)也會(huì)給監(jiān)管政策的制訂帶來(lái)很大的挑戰(zhàn)。

征信體系建設(shè)將成為防控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的利器

由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的時(shí)間較短，自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力較弱，信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都不完善。比如，由于行業(yè)機(jī)構(gòu)間缺乏數(shù)據(jù)溝通和交流，行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加；同時(shí)，線(xiàn)下風(fēng)控的盡職調(diào)查也增加了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本，間接提高了企業(yè)的融資成本。因此，征信體系建設(shè)正在成為互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的一個(gè)重要保障。

在賈康和楊帆的對(duì)話(huà)中，征信體系建設(shè)過(guò)程中加強(qiáng)規(guī)范體系和市場(chǎng)機(jī)制相融合得到兩人的一致贊同。賈康表示：“我認(rèn)為，比較合理的做法就是政府來(lái)管理整體架構(gòu)并履行監(jiān)管規(guī)則，同時(shí)調(diào)動(dòng)企業(yè)的積極性，將征信體系與企業(yè)手中的海量數(shù)據(jù)相對(duì)接，在數(shù)據(jù)使用上以符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的方式進(jìn)行交易，這樣才能形成合力，實(shí)現(xiàn)共贏?！?/p>

楊帆也表示，市場(chǎng)化的征信體系建設(shè)才能讓征信市場(chǎng)更加活躍、讓征信服務(wù)更加完善。目前，很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都投入大量精力自己開(kāi)展征信體系建設(shè)，以更好地識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)，但這樣一來(lái)就大大增加了平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本。如果有一個(gè)較為健全的征信體系，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大降低，這同時(shí)也意味著服務(wù)費(fèi)和利率的降低，從而降低企業(yè)融資成本，推動(dòng)普惠金融發(fā)展。

可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的加強(qiáng)，相應(yīng)的監(jiān)管政策也會(huì)持續(xù)落地，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將整體進(jìn)入洗牌階段。不過(guò)，這也將有助于行業(yè)秩序的進(jìn)一步規(guī)范，使金融更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。最終，那些規(guī)范經(jīng)營(yíng)、持續(xù)創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)也將脫穎而出，屆時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融才能真正進(jìn)入成熟發(fā)展階段，并在推動(dòng)金融體系進(jìn)步乃至中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演重要角色。

本文為科技新媒體“常言道”（微信公眾號(hào)：changyandao1）出品，作者丁常彥。原創(chuàng)作品，歡迎轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載或引用請(qǐng)注明作者及來(lái)源。

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