"亞地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)新興金融去年增長了323%，達(dá)到1028億美元，其中中國市場以1017億美元融資額高居榜首，占到亞太地區(qū)總成交量的99%。"

這份由英國劍橋大學(xué)新興金融研究中心等機(jī)構(gòu)發(fā)表的報(bào)告里面其實(shí)有很多有意思的內(nèi)容。這份報(bào)告證實(shí)了中國目前已經(jīng)成為全球最大的金融創(chuàng)新市場。P2P借貸是最大的細(xì)分市場，目前來說消費(fèi)信貸總額達(dá)到520億美元以及商業(yè)貸款達(dá)到400億美元（雖然去年發(fā)布了規(guī)則草案，股權(quán)眾籌目前在中國大陸并不合法）。

雖然相比中國銀行貸款總額來說這仍然是米粒之光——2015年居民存款總額大約在8.8萬億美元，但如果和同樣是人口大國的印度相比，你會發(fā)現(xiàn)中國的互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋范圍已經(jīng)非常廣泛了。

劍橋報(bào)告認(rèn)為，中國之所以能成為新興金融發(fā)展世界的一枝獨(dú)秀不足為奇。由于中國擁有全球最大的電子商務(wù)市場，網(wǎng)民數(shù)量和智能手機(jī)的用戶群全球最大，但中國傳統(tǒng)金融業(yè)不發(fā)達(dá)，這使得金融機(jī)構(gòu)數(shù)量與人口比例嚴(yán)重失衡，投融資需求長期得不到滿足，在此背景下，高效、便捷的互聯(lián)網(wǎng)新興金融應(yīng)運(yùn)而生、迅猛發(fā)展，短短數(shù)年就形成了10萬億級市場規(guī)模。

而對比來說，歐美的傳統(tǒng)金融沒有壟斷，金融市場自由競爭，金融能夠滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，因此，歐美發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的動力不如中國大。值得一提的是，這份報(bào)告認(rèn)為中國互聯(lián)網(wǎng)金融快速增長另一個(gè)理由是，直到最近來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)指導(dǎo)方針的出臺，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展一直處于野蠻狀態(tài)，“大多數(shù)是不受限制和無節(jié)制的”。

雖然中國誕生了一些令人欽佩的平臺，但許多投資者都吃到了不可能獲得回報(bào)的龐氏騙局褲頭?！拔覀円呀?jīng)看到很多平臺因?yàn)槠墼p和瀆職而崩潰，很多平臺并沒有信用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，他們控制風(fēng)險(xiǎn)的能力也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。目前我們不知道確切的違約率，但他們很可能遠(yuǎn)高于英國和美國。”

這意味著中國互聯(lián)網(wǎng)金融的高增長率不會持續(xù)，針對各地實(shí)踐平臺的法規(guī)已經(jīng)迫在眉睫，不過支付系統(tǒng)將在當(dāng)前極度繁榮市場一定程度上保持中性。此外，法規(guī)將會規(guī)定如果沒有銀行參與資產(chǎn)管理的話將不被允許，這將很大程度上取締資金池。

除了中國之外，該地區(qū)的其他地區(qū)2015年總額達(dá)到11.2億美元，增長高達(dá)313%，這樣的成長同樣令人印象深刻。人均而言，新西蘭憑借59.37美元成為第二大互聯(lián)網(wǎng)金融市場。報(bào)告說，這可能是仔細(xì)考慮了監(jiān)管制度?！靶挛魈m當(dāng)局是早期推動著，真正花費(fèi)時(shí)間的是創(chuàng)建了一個(gè)定制的股權(quán)眾籌機(jī)制。這是澳大利亞形成了鮮明的對比，截至今年目前為止，股權(quán)集資在澳大利亞仍然是違法的?！?/p>

這里有一些為何澳大利亞比其他國家更授權(quán)的有趣原因，“澳大利亞的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從金融危機(jī)中逃離，這里從沒有經(jīng)歷過其他地區(qū)糟糕狀況，銀行貸款和VC資金也沒有大的下降，其結(jié)果是，沒有不信任銀行體制的制度存在。由于這里的經(jīng)濟(jì)和文化原因，各地的互聯(lián)網(wǎng)金融根本就發(fā)展不起來。“

與此相反，在中國主要是零售貸款，機(jī)構(gòu)資金剩余比例非常低，大約只有10%，而在其他地方大概有63%。然而，機(jī)構(gòu)持股比例確實(shí)非常高的，15%是通過電子商務(wù)平臺或風(fēng)投公司所擁有，23%為銀行所擁有。在整個(gè)銀行的其他地區(qū)，機(jī)構(gòu)持股數(shù)字僅為6%，這是影子銀行的新途徑。

電子商務(wù)的發(fā)展，這包括像阿里巴巴和京東這樣的巨頭，快速演示了如何將一個(gè)挑戰(zhàn)變成機(jī)遇。”中國缺乏我們已經(jīng)習(xí)慣的發(fā)達(dá)信用體系，這就是為什么我們看到通過電子商務(wù)公司的消費(fèi)者交易數(shù)據(jù)來驗(yàn)證支持平臺的現(xiàn)象初選，“與此同時(shí)，其他平臺正在轉(zhuǎn)向圍繞社交媒體進(jìn)行信用分析的跡象。一個(gè)平臺，甚至迫使借款人鏈接到社交媒體賬戶，這樣使得他們逾期的時(shí)候可以廣播朋友和追隨者。

就中國而言，這個(gè)待培育的行業(yè)面臨的持續(xù)挑戰(zhàn)依然嚴(yán)峻，但是如果不看消費(fèi)者面臨的保護(hù)問題，在一個(gè)蓬勃發(fā)展的創(chuàng)新型金融市場面前，平臺能夠創(chuàng)建其他擁有技術(shù)含量的產(chǎn)品，這可以使得他們越級轉(zhuǎn)向更強(qiáng)大的市場，而不僅僅是在金融領(lǐng)域。

本文首發(fā)于逐鹿網(wǎng)，原文鏈接：http://www.zhulu.com/article/11327.html。

逐鹿網(wǎng)專注互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)報(bào)道，微信公眾號：hizhulu

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進(jìn)一步核實(shí)，并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。