盡管在2016年“監(jiān)管”成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的主旋律，但金融科技的崛起就像是行業(yè)的一股清流，成為“規(guī)范發(fā)展”之下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的新選擇。那些提前布局的互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)，正在加強云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術的應用，推動公司向金融科技方向轉型。

關于云計算、大數(shù)據(jù)這樣的新興技術應用方式，已經(jīng)逐漸清晰。云計算為金融科技企業(yè)搭建起基礎的計算平臺，為企業(yè)開展大數(shù)據(jù)分析提供技術平臺支撐；大數(shù)據(jù)的應用則相對較為廣泛，比如，在風控領域，大數(shù)據(jù)的應用讓企業(yè)的風控水平得到大幅提升，過去需要通過線上線下等多重審核的風控模式，在大數(shù)據(jù)的幫助下，大大提升了效率；在金融服務層面，大數(shù)據(jù)的應用則讓金融科技企業(yè)可以更加清晰地對已有用戶和潛在用戶進行分析，從而了解他們的投資習慣，進而幫助企業(yè)開展相應的金融服務創(chuàng)新。

相比較而然，人工智能的應用在金融科技領域則顯得較為模糊，目前業(yè)界公認的人工智能應用方向之一就是智能投顧。

我們距離智能投顧還有多遠？

所謂智能投顧，就是指基于公募基金產(chǎn)品，運用組合策略等方式，針對客戶具體需求，借助電子商務、大數(shù)據(jù)分析、人工智能等新技術，將投資顧問服務模式化、產(chǎn)品化、智能化和自動化，并將之以良好體驗在線呈現(xiàn)的產(chǎn)品和營銷服務方式。

在美國，一些傳統(tǒng)金融機構和眾多新興的金融科技公司都開始涉足智能投顧領域。有一份來自花旗銀行的數(shù)據(jù)顯示，從2012年至2015年底，美國智能投顧管理的資產(chǎn)規(guī)模從0上升到190億美元，盡管在財富管理的總體規(guī)模上還沒有達到1%，業(yè)界卻預計，未來智能投顧在美國金融市場上的復合增長率能達到28%。

應該說，智能投顧的出現(xiàn)，可以讓人工智能在財富管理領域得到更合理的應用，輕松為投資者在浩繁的基金和理財產(chǎn)品中選出適合的投資產(chǎn)品，為投資者帶來方便、高效、精準的客戶體驗。

目前，在中國，傳統(tǒng)金融機構和新興的金融科技公司也在試水這一領域。其中，12月6日招商銀行正式上線摩羯智投；12月7日，民生證券攜手璇璣開發(fā)數(shù)字化資產(chǎn)配置系統(tǒng)；12月中旬，浦發(fā)銀行基于手機銀行8.0推出智能投顧系統(tǒng)——“財智機器人”。

盡管如此，在很多業(yè)內人士看來，目前市面上宣稱是智能投顧的產(chǎn)品，嚴格來說并沒有做到智能；它們大多基于對過往的數(shù)據(jù)進行分析，從而得出一些相對模糊的方向或者建議，這與真正的智能投顧還有一定距離，真正的智能投顧應該是可以對包含資本市場相關信息以及個人投資偏好、擁有資產(chǎn)狀況、資產(chǎn)配置狀況等數(shù)據(jù)進行綜合的實時分析，不僅能夠給出一些切實可行的建議，甚至還能對未來投資收益進行預測，以及完成自動化的投資和贖回。

智能投顧也需要調教 越用才能越智能

很多時候，人們只是看到了人工智能這一炫酷的稱號，實質上，人工智能的達成是一個復雜的過程，除了實時的大數(shù)據(jù)分析之后，機器學習是一個很重要的過程。人工智能，真的是越用才能越智能。

智能投顧同樣也是如此，針對不同的投資者，智能投顧系統(tǒng)在實際運轉中，需要根據(jù)每一個人的特點設計出不同的智能投顧方案，而用戶真正使用這一系統(tǒng)，并在使用過程中不斷根據(jù)自己的習慣進行調整。長此以往，智能投顧系統(tǒng)才能真正了解這個人的習慣和偏好，從而實現(xiàn)真正的智能化。

因此，中國很多新興的金融科技企業(yè)正在將研發(fā)實力投入到大數(shù)據(jù)分析和機器學習等方面，只有這些成熟了，人工智能才能真正在金融科技領域得以實現(xiàn)。即使如此，對于中國的投資者而言，智能投顧系統(tǒng)還是一個相對遙遠的應用，以目前國人的高儲蓄率來看，其實大多數(shù)人都沒有更好的投資渠道，而且他們也不了解或者說不愿意嘗試更多新的方式。

互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)膰L鮮者們或許將會是智能投顧系統(tǒng)的第一批用戶，這些人對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財從認知到了解，再到真正投資并獲得收益，已經(jīng)基本完成了自身的投資者教育，對于新生事物的接受程度也相對較高。

智能投顧在中國還有相當長一段路要走

對于中國的投資者而言，即便大家都聽過“理財有風險，投資需謹慎”，但大多數(shù)人在投資的時候，對于“剛性兌付”依然有著很高的要求。這就是中國市場的現(xiàn)狀：用戶樂于接受新鮮事物，但對于投資回報率卻一點都不會馬虎。

這其實是智能投顧在中國普及的一大障礙，智能投顧更多的只是把傳統(tǒng)由理財經(jīng)理等完成的工作，用系統(tǒng)以自動化、智能化的方式來實現(xiàn)，在這個過程中，系統(tǒng)也不可能保證未來的預期收益率，但用戶往往不會這么想。

而智能投顧系統(tǒng)又是越用越智能，因此在前期剛開始應用時，很多用戶難免會有一個和系統(tǒng)相互磨合的過程，在這個過程中，用戶可能會被智能投顧系統(tǒng)“坑”到，很難保證用戶會持續(xù)使用，一旦用戶流失，智能投顧系統(tǒng)的機器學習也將因此終止。這樣一來，智能投顧系統(tǒng)就會陷入一個不利的循環(huán)：用戶越不愿意用，智能投顧系統(tǒng)的智能化水平就越難提升。

盡管當下金融科技的熱潮洶涌而來，但在人工智能這件事上，其在金融行業(yè)的應用才剛剛開始。

本文為科技新媒體“常言道”（微信公眾號：changyandao1）出品，作者丁常彥。原創(chuàng)作品，歡迎轉載，轉載或引用請注明作者及來源。

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