文 / 薛洪言 蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任

新的一年開始了，又到了辭舊迎新的時候。從一個行業(yè)發(fā)展的角度來看，未來就孕育在過去之中，是沒法談所謂的舊與新的。就支付行業(yè)而言，2016年有著不同的意義，使得2017年也變得撲朔迷離，既有潛在的黑天鵝，也有真真假假的風(fēng)口。

如果要用一個詞總結(jié)支付行業(yè)的2016，筆者愿意用“驚變”二字；如果要用一個詞來展望2017，筆者愿意用“未知”二字。如果你對支付行業(yè)感興趣或者是從業(yè)人士，不妨讀讀本文吧。

幾個視角下的支付2016

從行業(yè)的角度，這一年發(fā)生了很多事情，比如三類賬戶確立、網(wǎng)聯(lián)框架出臺、掃碼支付合規(guī)、收單業(yè)務(wù)費改以及手機Pay的短暫興衰……

這些事情的發(fā)生又衍生出很多現(xiàn)象，比如巨額罰單、續(xù)展延期、牌照并購潮、巨頭提現(xiàn)收費、傳統(tǒng)金融布局新興支付等等。

這些變革均對行業(yè)有著重大影響，一年出來一個就夠行業(yè)消化的了，更何況是一年之內(nèi)的密集出臺。在此，筆者不想流水賬式記錄，也不想重復(fù)重點事件的觀點解讀，不妨截取幾個視角，簡單勾勒下2016年支付行業(yè)的變局。

市場份額：第三方支付“攻勢”兇猛

市場份額是會說話的。央行數(shù)據(jù)顯示，2016年1-3季度，第三方支付機構(gòu)共處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)1111.42億筆，合計金額68.27萬億元；而同期銀行業(yè)金融機構(gòu)共發(fā)生電子支付業(yè)務(wù)991.32億筆，合計金額1884.61萬億元。在筆數(shù)上，第三方支付已經(jīng)實現(xiàn)了超越，金額上的差距雖然很大，但一直保持著縮小的趨勢。

從市場份額上看，2016年2季度開始，第三方支付在網(wǎng)絡(luò)支付筆數(shù)上實現(xiàn)了逆襲，金額占比觸底回升，且在第3季度延續(xù)了升勢。

可見，從市場份額變遷的角度看，第三方支付在2016年依然處于“攻勢”，高速發(fā)展的朝氣仍在。困難和問題雖多，但增長依舊，這大概可算作第三方支付2016年最讓人欣慰的地方。

競爭環(huán)境：銀聯(lián)反擊與銀行覺醒

在大數(shù)據(jù)金融時代，支付的目的雖然沒有實質(zhì)改變，但支付的價值已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了支付本身。支付不再僅僅是交易雙方為完成交易而進(jìn)行的貨幣債權(quán)轉(zhuǎn)移的工具，支付活動所掌握的客戶信息、交易信息等各類數(shù)據(jù)經(jīng)由大數(shù)據(jù)金融的開發(fā)利用，成為智能營銷和大數(shù)據(jù)風(fēng)控的重要支撐。

對互聯(lián)網(wǎng)金融而言，第三方支付的存在更是使得其得以建立獨立于銀行之外的賬戶體系，大大加速了其“脫媒”的進(jìn)程，與銀行的關(guān)系從依附到獨立甚至競爭。

支付一直是銀聯(lián)的主業(yè)，銀聯(lián)在2016年先后通過云閃付（發(fā)行閃付卡、閃付POS、手機Pay等）、掃碼支付等，對第三方支付展開反擊，戰(zhàn)局剛剛拉開。

同時，意識到支付價值本身的蛻變，銀行也不再把支付視作創(chuàng)造中間業(yè)務(wù)收入的普通業(yè)務(wù)，而是開始將其視作內(nèi)部信息整合、客戶整合以及各類銀行業(yè)務(wù)開展的基石，真正開始覺醒，并作出反應(yīng)。關(guān)于這一點，大家不妨從以下幾個跡象感受一下。

作為最主要的服務(wù)窗口，目前各大銀行的手機銀行越來越有互金范兒，支付轉(zhuǎn)賬開始被放在黃金位置。前幾日中國銀行APP改版，其展現(xiàn)風(fēng)格和蘇寧金融APP簡直如出一轍，風(fēng)格轉(zhuǎn)變的背后是思路的轉(zhuǎn)變。此外，掃碼付的松綁、銀行三類賬戶新規(guī)等，也為銀行在支付業(yè)務(wù)上發(fā)力掃清了障礙。

巨頭覺醒，注定2017年市場競爭將更加激烈，第三方支付的從業(yè)者要打起十二分精神，對消費者而言，倒是好消息來了，不出意外，支付補貼的紅利期馬上就到了。

政策環(huán)境：普惠定位與套利空間消失

2016年作為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年，政策環(huán)境的確是最大的變數(shù)，支付行業(yè)也是如此，不過筆者已經(jīng)有很多解讀，這里不再贅述。對第三方支付而言，最大的影響在于普惠金融定位的確立和政策套利空間的消失。前者體現(xiàn)在賬戶限額控制和不得為金融機構(gòu)開立支付賬戶上，后者則表現(xiàn)為央行開始在轉(zhuǎn)接清算、反洗錢、賬戶實名等各方面對銀行和第三方支付一視同仁。

在新的政策環(huán)境下，單純的第三方支付牌照本身已經(jīng)很難給行業(yè)帶來額外的紅利，面對巨頭的覺醒，第三方支付需要找到新的風(fēng)口和發(fā)力點。

2017年的兩只黑天鵝

羅振宇在跨年演講中提到2017年的5只黑天鵝，雖然有網(wǎng)友指出此“黑天鵝”非彼“黑天鵝”（可以被預(yù)測的不能稱之為黑天鵝），筆者也不妨沿用羅老師的黑天鵝定義，來談?wù)劦谌街Ц对?017年將要遭遇的兩只黑天鵝。

網(wǎng)聯(lián)上線，影響幾何？

對已經(jīng)習(xí)慣銀行直連模式的第三方支付行業(yè)而言，網(wǎng)聯(lián)平臺的上線絕對稱得上是足以改變行業(yè)格局的大事，關(guān)鍵還在于上線后的運行規(guī)則未定，如銀行直連模式有沒有過渡期？過渡期多久？網(wǎng)聯(lián)轉(zhuǎn)接清算如何收費？除為銀行賬戶和第三方支付賬戶提供清算服務(wù)，網(wǎng)聯(lián)能否為第三方支付賬戶間提供清算服務(wù)？

而這些規(guī)則本身，才是決定網(wǎng)聯(lián)上線對行業(yè)影響大小的關(guān)鍵因素。正是因為這些規(guī)則的未確定，筆者才將其視作2017年第三方支付行業(yè)的第一個黑天鵝。

清算牌照放開，誰是受益者？

從2015年開始，清算牌照放開就已經(jīng)被提上日程。前幾日，央行等十四部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)銀行卡清算市場健康發(fā)展的意見》（銀發(fā)〔2016〕324號），明確了銀行卡清算市場的使命和一些基本規(guī)則，也許意味著銀行卡清算牌照的放開申請已經(jīng)臨近。

清算牌照放開后，市場中會出現(xiàn)一家或數(shù)家與銀聯(lián)直接競爭的清算機構(gòu)，對整個支付行業(yè)而言，選擇開始多樣化，是選邊站隊還是多頭押寶，將影響市場格局的演變。

不出意外的話，網(wǎng)聯(lián)有極大可能獲得一張清算牌照，除了網(wǎng)聯(lián)外，國有銀行、第三方支付巨頭有沒有機會？若是有機會，巨頭的戰(zhàn)場將集中在清算牌照的申請上，網(wǎng)聯(lián)本身是否會演變成為中小支付機構(gòu)抱團(tuán)取暖的避難所并逐步邊緣化？基于此，筆者將清算牌照的放開視作行業(yè)的第二只黑天鵝。

第三方支付的真假風(fēng)口

黑天鵝的存在使得行業(yè)發(fā)展充滿變數(shù)，難以看得真切，但并不妨礙我們站在更高的視角來看待行業(yè)本身的前景，即所謂的風(fēng)口。大家之所以關(guān)心風(fēng)口，無非是想知道機會在哪里？陷阱又在哪里？前者是風(fēng)口，而后者則是偽風(fēng)口。

聚合支付可能死于清算牌照放開

近期，聚合支付莫名地火了一把，有人將之視作支付行業(yè)的顛覆者，對此筆者并不認(rèn)同，聚合支付只是個階段性過渡產(chǎn)品，僅此而已。

聚合支付做的事情，是打通主流第三方支付機構(gòu)的支付通道，在商戶端實現(xiàn)一點接入、多工具連接的功能，的確有很大的便利性。

但問題在于，聚合支付工具做的事情其實就是獲得清算牌照后的網(wǎng)聯(lián)平臺的基礎(chǔ)功能，所以，在網(wǎng)聯(lián)上線前，聚合支付有發(fā)展的空間，網(wǎng)聯(lián)上線后，聚合支付首先就面臨合規(guī)問題，即沒有清算牌照但做著類似的事情；而且，有了網(wǎng)聯(lián)，商戶直接接入網(wǎng)聯(lián)POS就可以實現(xiàn)對所有第三方支付工具支持，聚合支付自然沒了空間。

物聯(lián)網(wǎng)支付將成為行業(yè)破局的新風(fēng)口

就第三方支付而言，面對銀行等巨頭的覺醒，正面的硬碰硬是沒有意義的，唯有差異化、顛覆性重大創(chuàng)新可以突圍，在筆者看來，物聯(lián)網(wǎng)支付可堪大任。

智能手機的普及使得手機成為第三方支付的主要載體，推動了第三方支付行業(yè)開啟了第一波繁榮發(fā)展階段。而隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的逐步成熟和普及，支付領(lǐng)域有望進(jìn)入“萬物皆載體”的新階段，智能手環(huán)、手表、汽車、空氣凈化器、冰箱、空調(diào)、電視等都可以成為支付的“賬戶載體”和“受理終端”。作為貨幣電子化的重要表現(xiàn)形式，支付清算在更廣泛范圍內(nèi)實現(xiàn)數(shù)字化和虛擬化，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展再上新臺階。

對第三方支付行業(yè)而言，抓住物聯(lián)網(wǎng)支付大發(fā)展的契機，才能在與傳統(tǒng)銀行的競爭中繼續(xù)領(lǐng)先半個身位，持續(xù)享受市場開拓者的紅利。

作者微信公號：洪言微語（ID:hongyanweiyu）

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