2014年，是阿里巴巴集團(tuán)打造赴美上市神話的一年，很多熱點和話題一直都圍繞阿里電商平臺的業(yè)務(wù)而展開。這種媒體資源和關(guān)注度的極度不平衡現(xiàn)狀，會讓大家忽略了一個重要的事實——已經(jīng)獨立于阿里巴巴集團(tuán)（上市主體）的螞蟻金服集團(tuán)這一兩年更是沒有閑著：

以螞蟻金服最核心的產(chǎn)品支付寶為例，從打車O2O，到便利店掃碼支付，再有了未來醫(yī)院、未來生活廣場，支付寶居然還能出國購物退稅。而據(jù)最新消息，支付寶（或螞蟻金服）已經(jīng)在美國、新加坡、韓國、英國、盧森堡和澳大利亞6個國家設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，通過與當(dāng)?shù)刂Ц镀放七M(jìn)行合作實現(xiàn)支付寶與國外個人銀行帳號的無縫支付連接。移動支付，支付寶跑得最快，它想做的，或者說想告訴大家的就一句話：支付寶是無處不在的移動互聯(lián)便捷支付。

當(dāng)然，這僅是支付業(yè)務(wù)，螞蟻金服還擁有其他四大業(yè)務(wù)范圍：支付寶錢包（購物與生活服務(wù)）、余額寶和招財寶（不同類型的理財業(yè)務(wù)）、螞蟻小貸（小微貸款）和網(wǎng)商銀行（部分銀行金融業(yè)務(wù)）。而這種廣闊的業(yè)務(wù)范圍，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了馬云當(dāng)年決定做阿里金融的愿景。

阿里做金融最初的目的是作為一項增值服務(wù)存在的：立足于以淘寶為核心的阿里生態(tài)圈，讓金融的更好介入，為生態(tài)圈里的商家和用戶提供更好的衍生服務(wù)，讓其更愿意在生態(tài)圈里停留，以此來保證生態(tài)圈的配套服務(wù)更加完善和協(xié)調(diào)。但發(fā)展到現(xiàn)在，螞蟻金服幾乎創(chuàng)造了一條完美的金融產(chǎn)業(yè)鏈——通過螞蟻小貸（原阿里小貸）提供貸款業(yè)務(wù)，通過支付寶提供支付結(jié)算業(yè)務(wù)，通過資產(chǎn)證券化實現(xiàn)融資，此外還涉及貸款、支付結(jié)算、擔(dān)保、保險、基金等。

更為關(guān)鍵的是，與傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)相比，螞蟻金服可以在逐步向金融領(lǐng)域探索時知道什么樣的業(yè)務(wù)模式可以實現(xiàn)移動互聯(lián)化。他們有相對成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與經(jīng)驗，而缺乏的只不過是從事金融并且具有互聯(lián)網(wǎng)思維的人才來為之梳理相關(guān)的業(yè)務(wù)而已。所以電商君認(rèn)為，依托支付寶龐大的用戶大數(shù)據(jù)的螞蟻金服是目前中國唯一能夠在未來有潛力踹開金融大門的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

不過，除了支付寶這一核心業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)范圍的產(chǎn)品想要實現(xiàn)大規(guī)模增長或顛覆現(xiàn)有金融體系仍然困難重重。比如螞蟻小貸，螞蟻金服在這個領(lǐng)域?qū)鹘y(tǒng)銀行的沖擊，其實更多是觀念上的沖擊，但是也只是觀念上，實質(zhì)的沖擊近乎于零，無論從業(yè)務(wù)規(guī)模來看，阿里自己號稱的幾百億的規(guī)模，更多是零散的客戶規(guī)模，其最多的業(yè)務(wù)余額不會突破25億規(guī)模。這個份額的數(shù)字，其實是非常小的一個數(shù)字，客戶群體決定了螞蟻小貸無法撼動傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務(wù)。

而支付寶的子產(chǎn)品支付寶錢包在移動支付的優(yōu)勢，可謂是PC端的優(yōu)勢順利延伸，而PC端的優(yōu)勢主要在電商。2012年淘寶系電商的交易破萬億，2013年中國快遞包裹同比增長率超過60%，移動電商按照20%計算，也是超3000億的規(guī)模。更何況支付寶的支付場景，不止淘寶，幾乎覆蓋了全部電商，也有水電煤等等場景。

當(dāng)然，支付寶手機(jī)錢包的競爭力不止是優(yōu)勢遷移那么簡單，還有產(chǎn)品創(chuàng)新。居功至偉的產(chǎn)品是——余額寶。余額寶讓支付寶手機(jī)錢包從簡單的支付工具，升級到了個人金融中心，它也上打垮了傳統(tǒng)金融理論上消費和投資的二分，更重要的是，它是個極其適合手機(jī)操作的，為移動而生的產(chǎn)品。支付寶積累了十年，8億注冊用戶，3億實名認(rèn)證A類用戶，移動端裝機(jī)過1億，且用戶對其認(rèn)知是偏金融屬性的，這，是余額寶能賣得動的基礎(chǔ)。

當(dāng)然，電商君并不是說余額寶是個完美的產(chǎn)品，具體問題和缺點由于過于專業(yè)，此文不在此贅述，只說一條：大家（包括阿里）把支付寶本身的業(yè)務(wù)創(chuàng)新變成了設(shè)計出一款“創(chuàng)新”的金融產(chǎn)品，那么這樣一來，大家對于余額寶這種即時理財型的支付衍生產(chǎn)品的回報預(yù)期和投資風(fēng)險會存在很大的認(rèn)知偏差，其潛在的風(fēng)險隱患及信任危機(jī)將可能在未來某個時間段集中爆發(fā)。

電商、水電煤天然氣繳費這些支付場景，遷移到移動支付，這是支付寶的存量市場，但增量市場的競爭，其實才剛剛開始，交易其實不分線上與線下，支付其實也不分遠(yuǎn)程與近場。關(guān)鍵在于能否打入國內(nèi)外使用支付寶用戶的家庭理財場景。

支付寶的平臺聚集了大量的用戶，并且擁有支付功能，越來越多的用戶通過支付寶進(jìn)行信用卡還款、水電煤繳費等生活金融類的交易，習(xí)慣了讓支付寶成為家庭理財?shù)妮d體。從這個角度出發(fā)，電商君認(rèn)為，支付寶比起傳統(tǒng)金融行業(yè)來說有著極大的優(yōu)勢，其強大的家庭理財平臺功能將會發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)金融界的QQ平臺，幫助阿里更輕松地打開家庭理財?shù)拇箝T。

而支付寶在移動支付市場潛力巨大。首先，支付寶實名認(rèn)證用戶近3億，移動用戶1億，還有兩億用戶尚未遷移，更何況中國網(wǎng)民6.18億，手機(jī)網(wǎng)民5億。依舊有很大的可挖掘空間。其次，移動支付的最終競爭指向是替代現(xiàn)金等傳統(tǒng)支付手段，消滅現(xiàn)金，移動支付的蛋糕理論上可謂無限之大。另外，國內(nèi)線下傳統(tǒng)零售發(fā)展失衡，尚不完善，卻在另一面讓中國成為全球最大的電子商務(wù)市場。這也意味著，中國移動支付市場潛力巨大，而海外移動支付市場，螞蟻金服可聚集的連接用戶也是一個龐大的數(shù)據(jù)群體，對這一群體的基礎(chǔ)服務(wù)就足夠支撐螞蟻金服獲得足夠的估值。

而螞蟻金服的另外一張牌實際上是目前流行的大數(shù)據(jù)。這張牌實際上是隱藏在上述產(chǎn)品背后，并可以貫穿于整個阿里巴巴集團(tuán)始終。這張牌如果阿里用好了會很棒，但難就難在要看你怎么用？是把所有資源都向淘寶、天貓傾斜，還是通過支付寶的數(shù)據(jù)進(jìn)一步挖掘，向互聯(lián)網(wǎng)金融傾斜。撇開大公司中容易存在的部門爭利不說，即便是沒有任何的利益爭奪，在利用大數(shù)據(jù)方面，公司應(yīng)該還是會有所輕重。所以這張牌阿里很難明確地說已經(jīng)握在手中、為我所用，就目前而言，只能算是一個潛在的可想象空間很大大大大大大大……的優(yōu)勢。

所以，螞蟻金服最大的優(yōu)勢和競爭力在于建立金融基礎(chǔ)設(shè)施和大數(shù)據(jù)體系，未來的發(fā)展重點在于夯實基礎(chǔ)，這中間包括如何對企業(yè)進(jìn)行有效的信用描述。螞蟻金服大數(shù)據(jù)目前相對還是比較封閉的，未來需要在體系內(nèi)培養(yǎng)大數(shù)據(jù)應(yīng)用能力，把對中小企業(yè)的理解能力移植到其他體系，從體系內(nèi)的網(wǎng)商服務(wù)提升到全社會服務(wù)，成為一個開放的平臺。

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