原標題：A股果鏈公司不消停：為何總被曝遭蘋果砍單，踢出局？

作者｜閃電懶

編輯｜Duke

來源｜鈦財經

近日，果鏈產業(yè)兩則消息引起投資者坐立不安。據(jù)外媒報道，蘋果因京東方在未獲得允許的情況下，擅自更改參數(shù)，而決定將京東方踢出蘋果的供應鏈。

另一家果鏈公司聞泰科技也被傳因前置攝像頭模組品質不符合要求，被海外大客戶蘋果剔除前置攝像頭模組供應鏈。

目前，京東方對于媒體基于市場傳聞的報道不予置評，而聞泰科技則表示公司該業(yè)務進展正常，不存在產品品質問題。

果鏈是把雙刃劍

自從2021年成為蘋果供應商，開始為iPhone 12、iPhone 13等產品提供OLED屏幕之后，京東方也在這一年獲得了前所未有的利潤。

根據(jù)京東方2021年年報顯示，其全年營收為2193.10億元，同比增長61.79%，歸母凈利潤為258.31億元，同比增長412.96%，營收和利潤均創(chuàng)下歷史新高。

數(shù)據(jù)顯示，2011年到2020年十年間，其累計凈利潤僅為272億元，這也意味著，京東方打入蘋果供應鏈的一年里，就賺取了過去十年的凈利潤。

在京東方的身上，我們再次看到了蘋果作為全球科技巨頭所展示出來的“鈔能力”，但過于依靠蘋果也絕不是什么好事，因為在歐菲光身上，我們就看到了依靠蘋果造成的嚴重后果。

作為國內的光學企業(yè)，歐菲光曾為蘋果供應鏡頭模組，但這家公司卻在2020年被踢出了蘋果供應鏈，結果公司業(yè)績遭受到了嚴重影響。

根據(jù)歐菲光2021年年報顯示，其全年營收為228.44億元，同比下降52.75%，歸屬凈利潤為-26.25億元，虧損金額同比擴大34.99%?？梢姽湹拇_是把雙刃劍。

而現(xiàn)在，京東方也極有可能被蘋果踢出供應鏈名單，因為日前有媒體爆料了一則“關于為iPhone 14制造OLED面板”的消息，京東方沒有獲得蘋果批準。

市場需求端疲軟

除了面對“單一大客戶”得依賴綜合癥，消費電子市場表現(xiàn)低迷也正在拖累著果鏈公司。

曾幾何時，年年更換新機是智能手機用戶和全行業(yè)最熱門的話題之一，尤其是每到秋季新款iPhone發(fā)布，圍繞新手機的漲價、缺貨等周邊話題屢屢登上熱搜。

然而，中國信息通信研究院5月25日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年4月，中國國內市場手機出貨量僅為1807.9萬部，同比下降34.2%；2022年1-4月，中國國內市場手機總體出貨量累計8742.5萬部，同比下降30.3%。

銷量不容樂觀，于是壓力轉嫁到了行業(yè)上游，不少曾有過出貨預期的廠商開始向供應鏈砍單，以求緩解資金等一系列環(huán)節(jié)的麻煩。

蘋果分析師郭明錤今年3月曾爆出，蘋果在今年第二第三季度砍掉大約30%的AirPods 3訂單，與此同時，蘋果還要將剛發(fā)布的iPhone SE砍單20%。當時消息之下，包括立訊精密、歌爾股份、藍思科技等果鏈巨頭股價紛紛下跌，最高跌幅超過9%。

國內手機廠商也紛紛效仿。5月23日，郭明錤再次表示看壞安卓陣營手機供應鏈，并警示：累計至今年中國大陸手機品牌廠已下砍手機訂單2.7億臺，其中，聯(lián)發(fā)科已對第四季度5G芯片砍單達35%、高通8系也下調15%，舊款后續(xù)還會降價拍賣。

現(xiàn)實的數(shù)據(jù)也證明的確如此。短短一個月，國內安卓品牌手機便砍掉約1億部訂單，而訂單的削減對于包括芯片、鏡頭、攝像模組等供應鏈的沖擊也是肉眼可見的。

其中，果鏈巨頭藍思科技的表現(xiàn)就不盡如人意。根據(jù)其最新財報顯示，藍思科技2022年第一季度實現(xiàn)營收93.34億元，同比下降22.15%；歸母凈利潤為-4.11億元。藍思科技表示，受宏觀經濟波動、疫情等綜合因素影響，一季度部分客戶終端市場需求減少，營業(yè)收入同比有所下降。

企業(yè)轉型路阻且長

對于果鏈公司而言，在下游手機行業(yè)需求萎縮時，也必須尋找新的方向。

目前，A股果鏈“三巨頭”立訊精密、歌爾股份、藍思科技實際上都在積極開拓新的業(yè)務。其中，智能汽車、智能穿戴等新興賽道成為了各企業(yè)打造 “第二增長曲線”的突破口。

歌爾股份對今年上半年業(yè)績預期看好的一個重要原因是，第一季度中以VR一體機為代表的智能硬件，獲得了125.05%的同比增長，收入占公司營收近50%。

今年2月，立訊精密斥資100億元買下奇瑞汽車部分股權，并與奇瑞新能源擬組建合資公司，從事新能源汽車整車研發(fā)及制造。隨后立訊精密披露，公司不造車，而是協(xié)同奇瑞開拓整車ODM（原始設計制造商）模式，合資公司業(yè)務將由奇瑞主導。

藍思科技也在汽車電子、以及光伏領域加深投入。包括成為特斯拉的全球核心一級供應商，以及成立藍思新能源從事光伏玻璃產品、光伏設備及元器件、光伏發(fā)電項目等業(yè)務。

有意思的是，可穿戴設備是三家巨頭共同看好的領域，2021年紛紛表示可穿戴設備是公司未來重要的產品方向。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)顯示，全球可穿戴設備出貨量每個季度均超越1億臺，并逐漸增長，2021年上半年同比增長超過30%，下半年增長也在10%左右。

短期來看，果鏈公司的新增長業(yè)務，很可能就在于可穿戴設備。至于汽車、光伏等方面的布局可能還需要持續(xù)多年的投資才會看到成果。

大多數(shù)聲音也認為，智能汽車有一定門檻，老牌車企在行業(yè)內的技術積淀、人才積累、各種生產制造的合作體系以及龐大的產業(yè)鏈并非一朝一夕能夠建立。即使是造車新勢力，相比于電子制造企業(yè)也擁有諸多優(yōu)勢。

總而言之，果鏈公司大多處于轉型期，新業(yè)務很難有立竿見影的效果，兌現(xiàn)業(yè)績尚需時間來驗證。

生成海報

免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。