原標(biāo)題：回歸實(shí)體：金融科技的下一站

文/孟永輝

當(dāng)金融科技無(wú)法成為科技玩家們從事金融活動(dòng)的外衣，昭示著它將會(huì)真正開始回歸科技的范疇。無(wú)論是螞蟻金服還是京東數(shù)科，抑或是其他的金融科技玩家，幾乎不約而同地將關(guān)注的焦點(diǎn)聚焦在了科技的方向上。

深入分析這些金融科技玩家們轉(zhuǎn)型的方式和方法，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)非常明晰的方向，即，對(duì)金融相關(guān)的業(yè)務(wù)不斷地進(jìn)行規(guī)范，對(duì)科技相關(guān)的業(yè)務(wù)不斷地進(jìn)行深挖。總之，金融科技轉(zhuǎn)型的方向是讓金融回歸金融，讓科技回歸科技，而不再是混淆不清的概念。

可以預(yù)見的是，對(duì)于那些依然想要從事金融業(yè)務(wù)的金融科技玩家，必然會(huì)經(jīng)歷較為嚴(yán)格的審核，而對(duì)于那些專注于技術(shù)的金融科技玩家，必然會(huì)徹底與金融剝離。然而，無(wú)論是專注于金融，還是專注于科技，金融科技都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，即不再單純地成為金融，抑或是單純地成為科技，而是更多地尋找與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合的新方式和新方法。

這是符合金融與科技的本質(zhì)和內(nèi)涵的。因?yàn)闊o(wú)論是金融還是科技，它們實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的方式和方法并不是成為自己，而是如何助力它們所支撐的行業(yè)發(fā)展。如果我們將上一個(gè)階段的金融科技的發(fā)展看成是遠(yuǎn)離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的話，那么，新階段的發(fā)展則是一個(gè)回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。筆者認(rèn)為，找到與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合的最佳方式和方法，才是保證金融科技在新階段可以持續(xù)前行的關(guān)鍵所在。

方式一：實(shí)體經(jīng)濟(jì)取代金融科技成為主體

無(wú)論是在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，還是在金融科技時(shí)代，金融都是它們的主體。為了金融而金融，幾乎是整個(gè)行業(yè)的發(fā)展潮流。當(dāng)金融僅僅只是金融本身的時(shí)候，它的存在就失去了根基，變成了一個(gè)越吹越大的泡沫。我們看到的諸多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的爆雷以及金融科技的相關(guān)亂象，幾乎都是在這樣的大背景下誕生的?？梢?，僅僅只是以金融為主體，僅僅只是以科技為外衣，而沒(méi)有將金融與科技兩種元素與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合，是無(wú)法獲得長(zhǎng)久發(fā)展的。

當(dāng)金融科技的發(fā)展進(jìn)入到新階段，特別是當(dāng)金融與科技的分野開始逐漸清晰，我們要做的首要的工作，就是要為這個(gè)階段的金融科技的發(fā)展找到一個(gè)主體。筆者認(rèn)為，實(shí)體經(jīng)濟(jì)才是這個(gè)階段金融科技的主體。只有真正將發(fā)展的重心回歸到實(shí)體經(jīng)濟(jì)身上，才能獲得持續(xù)且長(zhǎng)久的發(fā)展。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)取代金融科技成為主體，并不僅僅只是由金融與科技的本質(zhì)特性所決定的，同樣是由實(shí)體經(jīng)濟(jì)本身的發(fā)展所決定的。正如上文所講，無(wú)論是金融，還是科技，它們從本質(zhì)上來(lái)看都是一種基礎(chǔ)設(shè)施。

從科技來(lái)看，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，還是新技術(shù)時(shí)代，它們之所以能夠發(fā)展，其中一個(gè)很重要的原因在于它們實(shí)現(xiàn)了與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合，并且使實(shí)體經(jīng)濟(jì)重新煥發(fā)了生機(jī)與活力。但是，這并不意味著科技可以取代實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為主導(dǎo)，而是依然要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為主體。

比如，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代誕生的電商。盡管互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)讓電商從線下轉(zhuǎn)移到了線上，但是，從本質(zhì)上來(lái)看，電商依然是零售的一種形式，其內(nèi)核依然是零售。隨著電商發(fā)展的深入，我們還是依然要按照零售的相關(guān)規(guī)律辦事。這是我們看到的以阿里巴巴、拼多多為代表的電商平臺(tái)不斷構(gòu)建圍繞著零售的物流、金融、制造等環(huán)節(jié)構(gòu)建自身生態(tài)的根本原因。

從金融來(lái)看，無(wú)論是在傳統(tǒng)時(shí)代，還是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，金融的功能和作用基本上都是圍繞著投資和消費(fèi)展開的。然而，無(wú)論是投資還是消費(fèi)，其實(shí)，它都是圍繞著實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是制造行業(yè)的生產(chǎn)、銷售、流通等環(huán)節(jié)展開的。盡管我們看到了諸多類型的金融產(chǎn)品，但是，這些金融產(chǎn)品，其實(shí)都是圍繞著實(shí)體經(jīng)濟(jì)這個(gè)圓心運(yùn)轉(zhuǎn)的。從這個(gè)角度來(lái)看，金融依然是以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為本質(zhì)和內(nèi)涵的。

經(jīng)歷了過(guò)度地金融化和過(guò)度地科技化的洗禮之后，人們開始意識(shí)到僅僅只是將金融科技看成是主體，并不能夠獲得長(zhǎng)久持續(xù)的發(fā)展，甚至還將會(huì)把實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶入到死胡同里。于是，人們開始思考和探索金融科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合的最佳方式和方法。當(dāng)務(wù)之急就是明確金融科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角色和地位，真正讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)回歸主體地位，而不再是一味地從屬，甚至喪失自我。

方式二：找到金融科技賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新方式

僅僅只是確立實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，而沒(méi)有找到賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方式和方法，所謂的發(fā)展必然是無(wú)法持續(xù)的。當(dāng)金融科技的發(fā)展進(jìn)入到新階段，特別是當(dāng)金融科技開始進(jìn)入到數(shù)字科技的發(fā)展階段之后，我們真正應(yīng)該思考的如何更好地賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而不僅僅只是像穿鷗汀時(shí)代和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代那樣進(jìn)行簡(jiǎn)單直接的深度賦能。

在傳統(tǒng)時(shí)代，金融對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能，同樣是通過(guò)投資和消費(fèi)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的。即通過(guò)貨幣、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)的金融形式來(lái)實(shí)現(xiàn)的。對(duì)于傳統(tǒng)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)講，這樣一種方式是有效的，并且是立竿見影的。這是我們看到的以往的金融機(jī)構(gòu)之所以能夠有起死回生的作用的根本原因。

進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，我們?cè)偃ビ脗鹘y(tǒng)的賦能方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行賦能是不夠的。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來(lái)臨，我們需要改變金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合的方式，特別是從線下向線上轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。通過(guò)金融服務(wù)效率的提升來(lái)滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。我們看到的互聯(lián)網(wǎng)金融便是在這樣的大背景下誕生的。盡管這種方式在后來(lái)的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中有了偏差，但是，整個(gè)金融行業(yè)的線上化的大趨勢(shì)是沒(méi)有改變的。所以，如果我們一定要為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方式找一個(gè)注腳的話，那就是從線下回歸到線上的賦能模式和方法。

值得注意的是，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，金融對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能方式是“人”和“財(cái)”的線上化。“人”，就是我們通常所提到的流量，而“財(cái)”，就是我們通常所提到的一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)。這是金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能從線下回歸到線上的賦能模式和方法轉(zhuǎn)變之后，必然會(huì)出現(xiàn)的一種狀態(tài)。

當(dāng)金融科技進(jìn)入到全新的發(fā)展階段，特別是當(dāng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代來(lái)臨，金融科技對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能方式同樣需要一場(chǎng)深度而又全面的變革。新的賦能方式是通過(guò)金融科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深入融合來(lái)實(shí)現(xiàn)的，并不是傳統(tǒng)意義上的直接供給。

這是由金融、科技以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)正在發(fā)生的數(shù)字化的轉(zhuǎn)型和升級(jí)所決定的。當(dāng)下，無(wú)論是金融行業(yè)，還是科技行業(yè)，甚至是實(shí)體經(jīng)濟(jì)都在開始一場(chǎng)以數(shù)字化轉(zhuǎn)型和升級(jí)為主導(dǎo)的新發(fā)展浪潮。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，傳統(tǒng)體系下橫亙于金融、科技以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的壁壘和鴻溝開始被逐漸消弭，金融、科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間有了新的表達(dá)方式，有了新的融合方式。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，如果我們?cè)偃ビ脗鹘y(tǒng)的賦能方式和方法來(lái)賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)勢(shì)必造成事倍功半的效果。

筆者認(rèn)為，進(jìn)入到新階段的金融科技的賦能方式和方法，更多的是通過(guò)一種深度融合，重整和再造來(lái)實(shí)現(xiàn)的。換句話說(shuō)，金融科技對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能更多的是對(duì)生產(chǎn)要素的深度改變，對(duì)于生產(chǎn)資料的重塑再造來(lái)實(shí)現(xiàn)的。可以預(yù)見的是，未來(lái)真正可以實(shí)現(xiàn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)深入賦能的玩家，一定是能夠?qū)⒆陨淼脑嘏c實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)要素進(jìn)行深度融合與再造的金融科技玩家。

方式三：金融科技實(shí)現(xiàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全面融合

如果一定要為金融科技賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)找到一個(gè)最為徹底，最全面的融合方式和方法的話，最終實(shí)現(xiàn)金融科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的你中有我，我中有你，或許才是一種最佳狀態(tài)。當(dāng)回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為主流的時(shí)候，金融科技賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最佳方式和方法，無(wú)疑是兩者實(shí)現(xiàn)深入而又全面的融合。

筆者認(rèn)為，金融科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全面融合，真正將金融、科技以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶入到了一個(gè)全新的發(fā)展階段。在這個(gè)全新的發(fā)展階段，原本涇渭分明的行業(yè)界限將會(huì)進(jìn)一步消弭，它們之間有了共同的表達(dá)方式和方法，有了共同的“語(yǔ)言”，這個(gè)時(shí)候，與其說(shuō)是一種賦能，不如說(shuō)是一種全新關(guān)系的打造。

真正達(dá)成這樣一種目標(biāo)的原因在于，金融、科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間有了同樣的生產(chǎn)要素，同樣的生產(chǎn)資料，傳統(tǒng)時(shí)代的人、財(cái)、物有了統(tǒng)一的表達(dá)方式和方法。當(dāng)人、財(cái)、物不再是孤立的，封閉的存在，而是變成了融合的，統(tǒng)一的融合體時(shí)，它們的融合才算是達(dá)到了一個(gè)全新的發(fā)展階段。

從這個(gè)角度來(lái)看，金融科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合的最佳的方式和方法，其實(shí)就是要實(shí)現(xiàn)全面融合，最終實(shí)現(xiàn)的是金融、科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的完全融通。等到真正實(shí)現(xiàn)了這樣一種發(fā)展方式之后，我們才能真正擺脫傳統(tǒng)時(shí)代和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展模式，真正進(jìn)入到一個(gè)全新的發(fā)展階段。

當(dāng)金融科技的發(fā)展進(jìn)入到新階段，尋找與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合的最佳方式和方法，正在成為新的發(fā)展方向。找到正確的方式和方法，并且將其與當(dāng)下的發(fā)展趨勢(shì)融合在一起，才能讓金融科技的發(fā)展進(jìn)入到新階段，從而找到更多的發(fā)展新機(jī)會(huì)。

無(wú)論如何，回歸實(shí)體，才是金融科技的下一站。

—完—

作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作家，特約評(píng)論員，行業(yè)研究專家，戰(zhàn)略咨詢顧問(wèn)。長(zhǎng)期專注行業(yè)研究，提供深度思考與硬核干貨。支持保留作者來(lái)源的分享，轉(zhuǎn)載請(qǐng)保留作者版權(quán)信息，違者必究。

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