本文作者:薛洪言,頭圖來(lái)自:視覺中國(guó)
當(dāng)前,開放銀行如火如荼。
開放銀行的目標(biāo),是通過(guò)開放服務(wù)接口,促使銀行產(chǎn)品充分融合于各類場(chǎng)景,以達(dá)到“金融服務(wù)像水一樣無(wú)處不在”的目標(biāo)。既然無(wú)處不在,理論上任何一家銀行的產(chǎn)品都會(huì)無(wú)處不在,讓用戶可選擇范圍變得無(wú)窮大。
選擇越多,用戶越挑剔,只選最好的。最終,用戶只會(huì)選擇少數(shù)產(chǎn)品,多數(shù)產(chǎn)品成為無(wú)關(guān)緊要的陪跑者。
這么來(lái)看,開放銀行,反而會(huì)消解很多銀行產(chǎn)品的用戶價(jià)值。不開放,是等死;開放,卻是找死。開放銀行,正陷入囚徒困境。
囚徒困境
1950年,美國(guó)蘭德公司的梅里爾·佛勒德和梅爾文·德萊歇提出“囚徒困境”博弈。這種博弈足夠簡(jiǎn)單,也足夠經(jīng)典,在社會(huì)生活的很多方面,人們都發(fā)現(xiàn)了它的影子。很快,囚徒困境就成為自馮·諾依曼開創(chuàng)博弈論之后影響最大的一種博弈。
廣泛演變后,囚徒困境有很多版本,典型描述如下:
兩位犯罪嫌疑人A和B被警察逮捕,單獨(dú)監(jiān)禁,不能互通消息。警方并未掌握確切證據(jù),只能以較輕的罪名各判兩人一年監(jiān)禁。如果一方與警方合作,坦白罪行,坦白的嫌疑人可免于監(jiān)禁,不合作的嫌疑人將被判處三年監(jiān)禁;如果雙方都向警方坦白,每人將被判處兩年監(jiān)禁。
A和B都是為自己利益考慮的理性個(gè)體,對(duì)A來(lái)講,如果B拒絕坦白,A坦白會(huì)被無(wú)罪釋放;如果B選擇坦白,A的最佳策略還是坦白,2年監(jiān)禁總好于3年。
在這個(gè)博弈中,無(wú)論對(duì)方采取哪個(gè)策略,對(duì)A和B而言,坦白都是更優(yōu)策略,這在博弈論中被稱作“嚴(yán)格優(yōu)勢(shì)策略”。
由于坦白是雙方的嚴(yán)格優(yōu)勢(shì)策略,博弈的最終結(jié)果就是A和B都會(huì)警方坦白罪行,合計(jì)4年監(jiān)禁。從集體的視角看,這是最差選擇,因?yàn)槿绻p方都拒絕坦白,合計(jì)只需付出2年監(jiān)禁的代價(jià)。
從自己利益出發(fā)做出的理性選擇,得到的卻是最差的結(jié)果,這就是囚徒困境的啟示意義。
困境無(wú)處不在
囚徒困境最知名的一個(gè)延伸,就是公地悲劇。
一片公共漁場(chǎng),漁民定量克制捕撈,所有人都能從生態(tài)平衡中受益;單個(gè)漁民從自身利益出發(fā),卻傾向于過(guò)度捕撈,致使?jié)O場(chǎng)很快失去價(jià)值,全體漁民陷入困境。
還有一個(gè)發(fā)生在我們身邊的類似案例,就是電話營(yíng)銷。
把電話營(yíng)銷公司比作漁民,我們每個(gè)人就像漁場(chǎng)中的魚。適度的營(yíng)銷不會(huì)給我們帶來(lái)困擾,一旦營(yíng)銷過(guò)度我們就會(huì)屏蔽所有營(yíng)銷電話。從行業(yè)角度看,營(yíng)銷公司應(yīng)該克制給用戶打電話,但對(duì)單個(gè)公司來(lái)講,過(guò)度營(yíng)銷才是嚴(yán)格優(yōu)勢(shì)策略,結(jié)果就是過(guò)度營(yíng)銷引發(fā)用戶反感,電話營(yíng)銷成功率急劇下降。
這類囚徒困境,引入監(jiān)管即可解決。如規(guī)定漁民的漁網(wǎng)尺寸、制定休漁期,即可避免公共漁場(chǎng)陷入公地悲劇。
還有一些囚徒困境,雖然對(duì)博弈者不利,卻是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、造福社會(huì)大眾的重要力量。立法機(jī)構(gòu)不僅不會(huì)阻止,還會(huì)施以援手。
在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,單個(gè)企業(yè)為獲得更多市場(chǎng)份額,往往傾向于降價(jià)促銷,致使行業(yè)競(jìng)相降價(jià),誰(shuí)的市場(chǎng)份額都不會(huì)增加,盈利能力還越來(lái)越差。
但企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形成的囚徒困境,能推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步,也有助于消費(fèi)者利益最大化,不僅受到立法機(jī)構(gòu)保護(hù),試圖合謀走出囚徒困境的行為,還會(huì)被視作價(jià)格操縱,受到嚴(yán)厲處罰。
開放銀行下的囚徒困境,本質(zhì)上也是如此,雖然對(duì)銀行自身不利,用戶卻樂(lè)見其成。
囚徒困境下的開放銀行
2010年之前,銀行之間也有競(jìng)爭(zhēng),卻從未陷入“囚徒困境”式的競(jìng)爭(zhēng)。一方面,線下時(shí)代用戶選擇受地理空間限制,遷移不便,客觀上導(dǎo)致用戶粘性高;另一方面,沒(méi)有外來(lái)“攪局者”,銀行能充分享受“特許經(jīng)營(yíng)”帶來(lái)的牌照紅利。
2010年之后,金融線上化消解了線下網(wǎng)點(diǎn)的物理屏障,用戶有了說(shuō)走就走的自由;金融產(chǎn)業(yè)鏈的細(xì)化分工則削弱了牌照的價(jià)值,流量平臺(tái)、數(shù)據(jù)服務(wù)、風(fēng)控支持等,沒(méi)有牌照也能分一杯羹。
競(jìng)爭(zhēng)加劇,囚徒困境很快就出現(xiàn)了。
首先,是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作的問(wèn)題。
如果所有銀行都拒絕與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作,互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)要么因?yàn)槿狈鹑谂普諢o(wú)法涉足金融業(yè),要么受限于資本金,金融業(yè)務(wù)規(guī)模也極其有限,不會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)根本性沖擊??蓡蝹€(gè)銀行為了市場(chǎng)份額,積極引入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)這個(gè)“外援”,結(jié)果就是“驅(qū)虎吞狼”,反受其害。市場(chǎng)蛋糕未見明顯增長(zhǎng),還被互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)切走一塊。
其次,就是開放銀行問(wèn)題。開放銀行讓金融業(yè)務(wù)越來(lái)越便利,結(jié)果卻導(dǎo)致用戶向少數(shù)能提供最優(yōu)體驗(yàn)的銀行靠攏。開放銀行,反而會(huì)淘汰更多的銀行。
本來(lái)銀行業(yè)深受監(jiān)管機(jī)構(gòu)呵護(hù),但這種由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)的囚徒困境,利好用戶,也利好銀行業(yè)自身的科技轉(zhuǎn)型,只要不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管大概也樂(lè)見其成。
如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒(méi)有動(dòng)力出手干預(yù),這個(gè)囚徒困境的終局會(huì)是什么呢?
優(yōu)勝劣汰
自囚徒困境的悖論被發(fā)現(xiàn)后,人們就發(fā)現(xiàn)只要博弈是動(dòng)態(tài)的、可重復(fù)的,博弈者就有多種方式走出困境。整體上有兩條路,一條合作之路,一條競(jìng)爭(zhēng)之路。
囚徒困境討論的就是非合作條件下產(chǎn)生的困境,所以引入各種機(jī)制推動(dòng)博弈者合作,就能從根本上消解囚徒困境。
如企業(yè)之間建立價(jià)格聯(lián)盟,相互約定誰(shuí)都不能降價(jià),并對(duì)擅自降價(jià)行為進(jìn)行處罰。最成功的就是石油輸出國(guó)組織OPEC,名義上是穩(wěn)定國(guó)際石油價(jià)格,本質(zhì)上是通過(guò)控制產(chǎn)量來(lái)操縱石油價(jià)格,避免走入競(jìng)相降價(jià)的囚徒困境。
還有一條就是競(jìng)爭(zhēng)之路。當(dāng)博弈雙方不存在合作的基礎(chǔ)時(shí),就只好硬碰硬,最終也能分出個(gè)勝負(fù)。
博弈論模型假設(shè)博弈雙方實(shí)力均等,但現(xiàn)實(shí)中的博弈者不可能完全均等。只要實(shí)力存在差距,囚徒困境就會(huì)以較弱的一方被拖垮為結(jié)局。
如冷戰(zhàn)期間的美蘇爭(zhēng)霸,雙方隸屬不同的陣營(yíng),不存在長(zhǎng)期合作,最終走上軍備競(jìng)賽的囚徒困境,結(jié)果以實(shí)力較弱的蘇聯(lián)被拖垮為結(jié)局。
此外,前些年的互聯(lián)網(wǎng)補(bǔ)貼大戰(zhàn)也是這類囚徒困境。滴滴與Uber,美團(tuán)與糯米,一度打得難解難分,虧得昏天暗地,最終都是以一方實(shí)力不支退出市場(chǎng)為結(jié)局。
還有一種競(jìng)爭(zhēng),通過(guò)品牌定位實(shí)現(xiàn)差異化,各吃一塊市場(chǎng),也能避免同質(zhì)化價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的困境。
如衣服鞋子化妝品等行業(yè),與文化時(shí)尚相關(guān),天然容易通過(guò)品牌的差異化定位擺脫囚徒困境,奢侈品、輕奢品、大眾產(chǎn)品,各有各的小市場(chǎng)。
可見,在非合作情況下,囚徒困境有兩個(gè)結(jié)局,要么同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng),實(shí)力強(qiáng)的一方把實(shí)力弱的一方拖死,一如美國(guó)之于蘇聯(lián);要么差異化定位,各有各的活法,一如可口可樂(lè)之于百事可樂(lè)。
開放銀行戰(zhàn)略,顯然是非合作博弈,那結(jié)局是硬碰硬還是差異化呢?
贏者通吃
差異化這條路,大概率走不通。
銀行的產(chǎn)品線很廣,不乏具備足夠差異化的服務(wù),對(duì)公業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、私行財(cái)富業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)線中尤其突出;但就零售金融下的消費(fèi)貸款、大眾理財(cái)、支付轉(zhuǎn)賬、存款、信用卡等基礎(chǔ)產(chǎn)品來(lái)看,同質(zhì)化程度高,很難通過(guò)差異化定位走出囚徒困境。
差異化策略走不通,最終的結(jié)局就是大家在囚徒困境中加速內(nèi)卷化,實(shí)力強(qiáng)的把實(shí)力弱的給拖死。從這個(gè)意義上看,開放銀行的大發(fā)展本身就宣告了很多中小銀行的末路。
查理·芒格曾講過(guò)一個(gè)例子,有人對(duì)巴菲特說(shuō),有一種新的紡織機(jī),它的效率是舊紡織機(jī)的兩倍。巴菲特的回答是:
“天哪,我希望這種新機(jī)器沒(méi)這么厲害——因?yàn)槿绻_實(shí)這么厲害的話,我就要把工廠關(guān)掉了?!?/p>
為何要關(guān)掉工廠呢?芒格解釋道,更好的設(shè)備能極大地提高生產(chǎn)力,但受益的是消費(fèi)者,廠家非但得不到好處,還要承擔(dān)新設(shè)備投入的成本。設(shè)備升級(jí)后,全行業(yè)產(chǎn)能大增,價(jià)格下跌,存貨積壓,很多工廠不得不關(guān)閉,既然遲早要關(guān)閉,何不趁早關(guān)掉呢?
開放銀行與金融科技之于銀行業(yè),也是同樣的效果。科技進(jìn)步,利好的是消費(fèi)者,卻會(huì)加速銀行的分化,難免優(yōu)勝劣汰的結(jié)局。
不要覺得意難平,畢竟銀行業(yè)的內(nèi)卷與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)用戶是好事,對(duì)金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也是好事。企業(yè)雖尋求壟斷,市場(chǎng)卻鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)。
在《自私的基因》中,道金斯說(shuō),“人類是進(jìn)化的產(chǎn)物,而事實(shí)上沒(méi)有什么東西‘想要’進(jìn)化?!本豌y行而言,誰(shuí)不想繼續(xù)躺著賺錢呢,可市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不允許呀。
新的困境
在網(wǎng)絡(luò)支付、消費(fèi)貸款、零錢理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域,贏者通吃的現(xiàn)象已經(jīng)很明顯。
對(duì)很多地方性中小金融機(jī)構(gòu)而言,既然沒(méi)有能力給用戶提供最好的體驗(yàn),不能確保在囚徒困境中走到最后,也就沒(méi)動(dòng)力進(jìn)行科技轉(zhuǎn)型了。
畢竟,頭部機(jī)構(gòu)是90分的情況下,你是30分還是60分都無(wú)法吸引用戶,那何不繼續(xù)保持30分的水平呢?非要加大科技投入變成60分,除了增大成本別無(wú)它用不是嗎?
意識(shí)到這一點(diǎn),越來(lái)越多的中小銀行已經(jīng)暫緩了科技投入,把重心放在助貸業(yè)務(wù)上,慢慢地向資金管道退化。雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)三令五申,要求金融機(jī)構(gòu)必須具備核心風(fēng)控實(shí)力,但站在很多小銀行的視角,它們?nèi)狈@樣的動(dòng)力。
這種情況持續(xù)下去,三五年后,這些跟不上科技步伐的地方性銀行本身就會(huì)成為一個(gè)大問(wèn)題。
從歷史的視角看,每一次突破性的科技進(jìn)步,都會(huì)催生新的巨頭,也會(huì)淘汰舊的機(jī)構(gòu)。金融業(yè)雖然特殊,卻也不能擺脫這個(gè)規(guī)律;也正因?yàn)榻鹑跇I(yè)特殊,又不可能真的放任優(yōu)勝劣汰的發(fā)生。
我們會(huì)眼睜睜看著金融機(jī)構(gòu)被淘汰嗎?要不要為了拯救它們而放緩金融科技轉(zhuǎn)型的速度呢?擺在我們面前的,是一種新的困境。
參考資料:
1. [美]威廉姆·龐德斯通,《囚徒的困境》,北京理工大學(xué)出版社,2011.
2. [美] 戴維?麥克亞當(dāng)斯,《博弈思考法》,中信出版社,2016.
本文由公眾號(hào)“薛洪言微語(yǔ)”原創(chuàng),作者為蘇寧金融研究院副院長(zhǎng):薛洪言
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