原標(biāo)題：決勝互聯(lián)網(wǎng)金融與金融科技的“十字路口”

文/孟永輝

“互聯(lián)網(wǎng)”和“金融”兩種元素的結(jié)合衍生而來的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代已然落幕，人們需要尋找金融科技化的新方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代的發(fā)展路徑告訴我們，僅僅只是改變金融產(chǎn)品和服務(wù)與用戶對接的渠道，不去改變金融產(chǎn)品和服務(wù)本身，帶來的只能是金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加。于是，深度改造金融行業(yè)本身成為破解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展困局，打開金融進(jìn)化新時(shí)代的關(guān)鍵所在。

金融科技化無疑是一個(gè)主要方向。通過將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、AI以及區(qū)塊鏈等新技術(shù)應(yīng)用到金融行業(yè)的原有運(yùn)作過程當(dāng)中，改變金融行業(yè)的傳統(tǒng)運(yùn)行方式，從而帶來金融產(chǎn)品和服務(wù)的改變，才是金融科技化的正道所在。除了以BAT為代表的科技公司加入到金融科技化的行列當(dāng)中之外，我們還看到了以平安銀行、招商銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的身影。

對于金融行業(yè)來講，改變金融行業(yè)本身要比單純地獲得用戶更加富有想象力。因?yàn)楂@得用戶只需要不斷拓展用戶獲取渠道，不斷改變運(yùn)營方式即可，而改變金融行業(yè)則需要的是真正去概念金融行業(yè)原有的組成成分和運(yùn)行機(jī)制。因此，金融科技化要比金融互聯(lián)網(wǎng)化更加徹底，從某種程度上來講，金融互聯(lián)網(wǎng)化是金融科技化最原始的階段，金融科技才是金融行業(yè)未來進(jìn)化的終極方向。

互聯(lián)網(wǎng)金融落幕是必然，金融科技化才是終極方向

回顧互聯(lián)網(wǎng)金融的興衰，我們可以比較清楚地看到，它與互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的興衰有著很大的關(guān)聯(lián)，可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代一個(gè)重要的組成部分。正是因?yàn)槿绱?，在互?lián)網(wǎng)時(shí)代興盛期，我們看到的是互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻生長，各式各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不斷出現(xiàn)，各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)頻繁更迭。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代落幕，我們同樣看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的光華逐漸褪色，以互聯(lián)網(wǎng)金融爆雷為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代開始退場。告別以用戶獲取和收割為導(dǎo)向，真正回歸金融行業(yè)本身成為全新的發(fā)展方向，一場以金融科技化為代表的新進(jìn)化由此開啟。

互聯(lián)網(wǎng)金融暫時(shí)掩蓋了金融行業(yè)的問題，并未真正解決問題本身。互聯(lián)網(wǎng)金融本身的問題并不能夠掩蓋其在提升金融行業(yè)運(yùn)行效率上的功能和作用，借助互聯(lián)網(wǎng)的去中間化，金融行業(yè)的對接效率的確得到了提升。但是，金融行業(yè)的運(yùn)行效率不高并不僅僅只是體現(xiàn)在資產(chǎn)端和用戶端的對接上，而是更多地體現(xiàn)在金融行業(yè)內(nèi)在的運(yùn)行邏輯和機(jī)制上。

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然提升了金融行業(yè)的運(yùn)行效率，但是并沒有改變它的內(nèi)在的運(yùn)行邏輯和機(jī)制，所以，一旦資產(chǎn)和用戶的對接紅利不再，金融行業(yè)本身的問題便會(huì)凸顯出來。風(fēng)控、信用、征信等環(huán)節(jié)的問題便會(huì)出現(xiàn)，這也是為什么在互聯(lián)網(wǎng)金融的下半場有如此多的平臺(tái)型公司出現(xiàn)問題的根本原因所在。

從這個(gè)角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只是短暫性地掩蓋了金融行業(yè)的問題，并沒有真正解決金融行業(yè)的問題，當(dāng)外在的紅利不足以支撐其發(fā)展的時(shí)候，金融行業(yè)本身的問題便會(huì)出現(xiàn)，金融行業(yè)就會(huì)進(jìn)入到新的進(jìn)化階段。這就是互聯(lián)網(wǎng)金融落幕，金融科技崛起的根本原因所在。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身的特質(zhì)決定了它在改造金融行業(yè)本身上的乏力。回顧互聯(lián)網(wǎng)的成功應(yīng)用，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，真正能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的功能和作用發(fā)揮到最大的應(yīng)用基本上都是在去中間化上。在用戶習(xí)慣業(yè)已發(fā)生深刻改變的今天，金融行業(yè)的確需要互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的去中間化來提升效率，但去中間化僅僅只是在滿足用戶習(xí)慣轉(zhuǎn)變的情況下有效，超過了這個(gè)范疇就會(huì)出現(xiàn)問題。縱觀當(dāng)下出現(xiàn)問題的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，無疑是一味地用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的去中間化不斷改造金融行業(yè)所導(dǎo)致的。

真正影響金融行業(yè)運(yùn)行效率的是本身的傳統(tǒng)與原始，而不僅僅只是體現(xiàn)在資產(chǎn)端和用戶端的對接上。當(dāng)我們深入到金融行業(yè)具體的流程和環(huán)節(jié)上的時(shí)候，我們就需要更加底層的技術(shù)，而不是金融產(chǎn)品和用戶的對接。這時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)便開始有些乏力，找不到合適的切入點(diǎn)。

另外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的去中間化對于金融行業(yè)內(nèi)在的流程和環(huán)節(jié)上非但不是一種有效的促進(jìn)，有時(shí)更像是一種傷害。以金融行業(yè)的風(fēng)控環(huán)節(jié)為例，我們看到借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，去除了風(fēng)控環(huán)節(jié)的一些看似不必要的環(huán)節(jié)，但是，這些看似不必要的環(huán)節(jié)由于缺少底層技術(shù)的約束變得不可控，最終導(dǎo)致的一個(gè)結(jié)果不是金融行業(yè)風(fēng)控的完善，而是不斷的缺失。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身的局限性開始表現(xiàn)出來，它對于金融行業(yè)本身的乏力同樣開始顯現(xiàn)。在這個(gè)時(shí)候，我們就需要借助更加底層，更加基礎(chǔ)的技術(shù)來解決金融行業(yè)內(nèi)在流程和環(huán)節(jié)的痛點(diǎn)和難題，才能實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融必然成為過去式。

互聯(lián)網(wǎng)金融本身的盈利模式?jīng)Q定了它對于用戶流量的過度依賴，一旦流量紅利不再，便會(huì)出現(xiàn)問題。同“互聯(lián)網(wǎng)+”的其他形態(tài)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的盈利模式其實(shí)就是依靠撮合和收取中介費(fèi)的方式來實(shí)現(xiàn)的。而支撐整個(gè)平臺(tái)發(fā)展需要的是海量用戶，因?yàn)橹挥泻Ａ康挠脩舨趴梢援a(chǎn)生海量的交易，從而獲得足夠多的中介費(fèi)。從這個(gè)角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融需要不斷吸引各種各樣的用戶，以達(dá)到獲得足夠多的中介費(fèi)的目的。

當(dāng)流量紅利見頂，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的獲客成本越來越高，甚至到后來獲客成為一件入不敷出的事情。對于嚴(yán)重依賴用戶流量的互聯(lián)網(wǎng)金融來講，當(dāng)獲客不再是一件簡單的事情，就意味著他們后續(xù)的盈利就會(huì)出現(xiàn)問題。再加上資本市場的寒冬，當(dāng)自身的盈利（造血）和資本融資的困境（輸血）出現(xiàn)問題的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然會(huì)陷入困境當(dāng)中。

因此，從互聯(lián)網(wǎng)金融本身的商業(yè)模式來講，它同樣僅僅只是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的紅利期可以野蠻生長的一個(gè)存在。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融無法找到一個(gè)維持自身發(fā)展的簡單且有效的盈利模式的時(shí)候，它的發(fā)展便會(huì)出現(xiàn)困境和難題。

同互聯(lián)網(wǎng)金融對于流量的依賴不同，金融科技的盈利模式更多地是依靠對于金融行業(yè)本身更深層次的效率提升和成本降低所帶來的。相對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講，金融科技的盈利模式與金融行業(yè)本身更加相輔相成，只要金融行業(yè)存在，金融科技總是會(huì)找到盈利的方式和方法，而不是對外在的要素有如此嚴(yán)重的依賴。

互聯(lián)網(wǎng)金融的參與主體決定了它的未來走向，缺少金融基因必然無法走得長遠(yuǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融本身的參與者同樣決定了它的未來并不明朗。很多的互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者們嚴(yán)格來講更像是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或者科技企業(yè)，本身缺少金融基因決定了他們只能游離于金融行業(yè)的表層，無法深入觸達(dá)到金融行業(yè)發(fā)展的精髓。

互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體的非金融性決定了它的打法、思路上具有相當(dāng)鮮明的互聯(lián)網(wǎng)色彩，從本質(zhì)上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)不是金融機(jī)構(gòu)，而是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。它的這種特質(zhì)決定了其只能遵循互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展邏輯，缺少金融的特點(diǎn)，最終必然陷入到互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的怪圈當(dāng)中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下半場出現(xiàn)的亂象其實(shí)正是互聯(lián)網(wǎng)亂象的具體體現(xiàn)。

只有真正具備金融基因，真正了解金融行業(yè)的底層運(yùn)行邏輯，才能實(shí)現(xiàn)真正長久的發(fā)展。相對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講，金融科技顯然具有很大的優(yōu)勢。它的參與主體主要是以銀行、證券、保險(xiǎn)為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主，他們具備很強(qiáng)的金融基因。雖然依然有互聯(lián)網(wǎng)公司身影的存在，但是，這些公司基本上都是頭部的公司，他們本身其實(shí)也已經(jīng)具備了金融行業(yè)的相關(guān)屬性和標(biāo)簽。金融科技的參與主體決定了它具備互聯(lián)網(wǎng)金融并不具備的特殊優(yōu)勢和特質(zhì)。

無論是從解決金融行業(yè)的問題上來看，還是從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身來看，甚至是更深層次的盈利模式和參與主體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融都不具備長久發(fā)展的可能性。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的紅利不再，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣將會(huì)進(jìn)入衰退期，金融科技成為必然的接棒者。

十字路口，金融科技如何成為合格的接棒者？

站在互聯(lián)網(wǎng)金融向金融科技過渡的十字路口，我們思考得更多的是如何在借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，減少不必要的彎路，找到真正正確的發(fā)展道路。對于金融科技來講，成為一名合格的接棒者似乎要比談?wù)撐磥淼拿利愃{(lán)圖要實(shí)際得多。

那么，金融科技如何成為合格的接棒者呢？

強(qiáng)化新技術(shù)與金融行業(yè)深度融合的能力。互聯(lián)網(wǎng)金融簡單地去中間化以及由此引發(fā)的一系列問題告訴我們，僅僅只是將科技與金融簡單相加無法帶來長久的發(fā)展，甚至在某些時(shí)候還會(huì)對金融行業(yè)的發(fā)展帶來傷害。金融科技想要真正成為一名合格的接棒者首先要做的，就是要不斷強(qiáng)化新技術(shù)與金融行業(yè)深度融合的能力。

首先，我們不應(yīng)該僅僅只是將新技術(shù)與金融行業(yè)內(nèi)在的流程和環(huán)節(jié)進(jìn)行簡單相加，而是要更加關(guān)注的是兩者之間是不是真正實(shí)現(xiàn)了深度融合。以AI技術(shù)的應(yīng)用為例，現(xiàn)在很多金融機(jī)構(gòu)通過引入智能客服來提升效率，降低成本，這個(gè)初衷是對的，但是，在AI與客服融合的過程中就會(huì)出現(xiàn)問題，用戶體驗(yàn)并不好。因此，我們應(yīng)該以新技術(shù)給金融行業(yè)的流程和環(huán)節(jié)帶來的改變來看待，而不是為了融合而融合。

其次，新技術(shù)與金融行業(yè)深度融合的歸宿在金融，而非在技術(shù)。很多人在看待新技術(shù)與金融行業(yè)融合的問題上將技術(shù)看成是終極歸宿，這顯然是不對的。雖然我們在強(qiáng)調(diào)新技術(shù)與金融行業(yè)深度融合的能力，但是，這種融合的終點(diǎn)還是要落腳在金融上，而不是在技術(shù)上。參與到金融科技大潮當(dāng)中的玩家們最終依然是金融公司，而不是技術(shù)公司。

只要這樣，新技術(shù)與金融行業(yè)的深度融合才能告別偏差，真正走入正道。金融科技才能真正成為金融行業(yè)未來發(fā)展的主流，而不僅僅只是一個(gè)短暫的風(fēng)口，新技術(shù)與金融行業(yè)之間的關(guān)系才能真正理順。

從本質(zhì)上提升金融行業(yè)的運(yùn)行效率，而不是為了效率而效率。金融行業(yè)運(yùn)行效率的提升是源生于金融行業(yè)本身的，而不是外在必要流程和環(huán)節(jié)的縮減來實(shí)現(xiàn)的。這是互聯(lián)網(wǎng)金融留給我們的寶貴經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)金融科技時(shí)代來臨，我們要從本質(zhì)上提升金融行業(yè)的運(yùn)行效率，不能為了效率而效率。

第一，金融行業(yè)的效率提升是由內(nèi)在流程和環(huán)節(jié)的深度改變所觸發(fā)的。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的效率提升是通過去中間化的方式來實(shí)現(xiàn)的，這種發(fā)展方式所導(dǎo)致的一個(gè)最為直接的結(jié)果就是很多必要的金融行業(yè)流程和環(huán)節(jié)被硬生生地削減掉了。在金融科技時(shí)代，我們需要的是通過對金融行業(yè)內(nèi)在的流程和環(huán)節(jié)的深度改變來引發(fā)效率的提升。比如，我們加入了大數(shù)據(jù)的技術(shù)之后，通過大數(shù)據(jù)的智能分析帶來了效率的提升，這種是由于大數(shù)據(jù)與風(fēng)控、征信等具體環(huán)節(jié)深度融合所觸發(fā)的，這種效率提升更加徹底與全面。

第二，金融行業(yè)的效率不是目標(biāo)，完善金融本身才是。為了效率而效率帶來的是用戶體驗(yàn)的下降以及金融行業(yè)各種亂象的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代出現(xiàn)的亂象正是這種現(xiàn)象的直接體現(xiàn)。在金融科技時(shí)代，金融行業(yè)的效率提升并不是終極目標(biāo)，完善金融行業(yè)本身，為用戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和體驗(yàn)，由此帶來的效率提升才是。

對于金融科技來講，從本質(zhì)上提升效率帶來的是更加深入和長久的發(fā)展。當(dāng)超脫了效率本身的時(shí)候，金融科技才能給金融行業(yè)帶來本質(zhì)性的改變。相對于效率本身提升帶來的亂象，這種更加深度效率提升更加符合行業(yè)發(fā)展的本質(zhì)。

金融科技帶來的應(yīng)當(dāng)是金融行業(yè)更加良性的發(fā)展，而不是倒退。互聯(lián)網(wǎng)金融對于金融行業(yè)固有痛點(diǎn)和難題的掩蓋帶來的是金融行業(yè)發(fā)展的停滯，當(dāng)時(shí)針來到金融科技的時(shí)代，我們需要思考的是如何給金融行業(yè)帶來更加良性的發(fā)展。

所謂良性的發(fā)展是指用新的技術(shù)來完善那些傳統(tǒng)時(shí)代無法解決的頑疾，用新的技術(shù)來替代那些傳統(tǒng)時(shí)代無法替代的元素，只有這樣，金融行業(yè)的發(fā)展才不會(huì)陷入到死循環(huán)當(dāng)中。這種良性的發(fā)展帶來的是金融行業(yè)的向前發(fā)展，而不是停滯和倒退。由此，用戶的固有痛點(diǎn)有了解決的可能，新需求同樣有了破解的方法。

當(dāng)金融科技能夠?yàn)榻鹑谛袠I(yè)的發(fā)展帶來良性的促進(jìn)作用，它才能算是有了進(jìn)一步發(fā)展的可能性，才能不會(huì)受制于外圍環(huán)境的影響走出一條更加獨(dú)立的發(fā)展道路。這是金融科技真正區(qū)別于互聯(lián)網(wǎng)金融的根本所在。想要真正成為一名合格的接棒者，金融科技的這種特質(zhì)必須是要具備的。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融的落幕成為必然，金融科技成為新的發(fā)展方向。站在這樣的十字路口，我們需要的是在借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，找到金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融不同的發(fā)展路徑，由此開啟一個(gè)金融進(jìn)化的新時(shí)代。

這時(shí)，金融科技才能成為真正意義上的新風(fēng)口。

作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作者，暢銷書作家，行業(yè)觀察者，特約評論員。累計(jì)發(fā)表財(cái)經(jīng)科技文章超300萬字。轉(zhuǎn)載請保留作者版權(quán)信息，違者必究。

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