原標(biāo)題：逐漸消失的互聯(lián)網(wǎng)紅利，墨跡天氣靠流量變現(xiàn)能持續(xù)多久？

來(lái)源：華牛原創(chuàng) 作者：李梅

導(dǎo)讀

近日，墨跡天氣對(duì)IPO上會(huì)被否一事做出官方聲明，對(duì)于發(fā)審委提出的問(wèn)詢，墨跡天氣表示對(duì)于已整改部分會(huì)加速自我監(jiān)察，未完善部分已建立專項(xiàng)組，納入調(diào)整措施。

聲明顯示，墨跡天氣不會(huì)因一次失利而止步，將繼續(xù)保持開放、創(chuàng)新的創(chuàng)業(yè)精神，提供更好的創(chuàng)業(yè)服務(wù)。

據(jù)公開資料顯示，墨跡科技成立于2010年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的氣象信息服務(wù)和廣告信息服務(wù)，主要產(chǎn)品為查詢氣象信息的移動(dòng)工具應(yīng)用“墨跡天氣App”。招股書顯示，7年時(shí)間，“5.56億累計(jì)裝機(jī)量”讓“墨跡天氣”登上了天氣類App的老大哥位置。

IPO申請(qǐng)三年未能如愿

墨跡天氣是一款天氣查詢類App，2009年5月發(fā)布塞班版，2010年安卓版本上線，2011年又發(fā)布iOS版，2012年注冊(cè)用戶超過(guò)1億，根據(jù)官網(wǎng)數(shù)據(jù)，如今墨跡天氣用戶已達(dá)6.5億。經(jīng)過(guò)10年發(fā)展，墨跡天氣已經(jīng)成為天氣應(yīng)用當(dāng)之無(wú)愧的第一。

根據(jù)七麥數(shù)據(jù)的排名情況，近一年來(lái)，墨跡天氣基本都占據(jù)iOS天氣類免費(fèi)應(yīng)用第一的位置。

針對(duì)墨跡最近的IPO申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)10月11日提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題是：

1、發(fā)行人運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)站、“墨跡天氣APP”存在未經(jīng)其許可違規(guī)發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)新聞信息，被責(zé)令限期整改的情形。

2、發(fā)行人通過(guò)自主收集及第三方途徑獲取用戶數(shù)據(jù)及標(biāo)簽，并利用數(shù)據(jù)進(jìn)行商業(yè)化變現(xiàn)。

3、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人互聯(lián)網(wǎng)廣告信息服務(wù)收入占比超過(guò)95%。

某上市券商計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師表示，從墨跡科技的基本面來(lái)看，公司的營(yíng)業(yè)收入單一，業(yè)務(wù)可替代性也比較強(qiáng)，“現(xiàn)在華為手機(jī)都自帶天氣預(yù)報(bào)功能了，就沒(méi)有另外下載App的必要了?！?/p>

廣告收入占比過(guò)高，成長(zhǎng)性存疑

雖然擁有一定規(guī)模的流量入口，但墨跡天氣的變現(xiàn)手段相對(duì)單一，基本上絕大部分收入來(lái)源于互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)。根據(jù)墨跡天氣招股書的數(shù)據(jù)顯示，公司2017年1月至9月期間主要來(lái)自品牌廣告、效果廣告和硬件銷售，其中品牌廣告和效果廣告占總收入比例分別為55.02%和43.84%，二者合計(jì)達(dá)98.86%。

發(fā)審委對(duì)此提出了6方面的問(wèn)題，包括報(bào)告期內(nèi)收入的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于月均活躍用戶數(shù)的原因及商業(yè)合理性，以及主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和高毛利率的合理性和可持續(xù)性，未來(lái)公司是否存在收入和凈利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)等。

相比起收入結(jié)構(gòu)單一、客戶過(guò)于集中的風(fēng)險(xiǎn)，墨跡天氣另一個(gè)面臨的問(wèn)題是缺乏想象空間，這也是所有工具類APP均面臨的困境。

眾所周知，進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代以來(lái)，除了盡可能覆蓋更多的用戶受眾外，爭(zhēng)奪用戶時(shí)間是另一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)坐標(biāo)。從微信到今日頭條，占據(jù)用戶時(shí)間越長(zhǎng)的APP就越可能擁有更多的變現(xiàn)空間。

從這一角度來(lái)看，墨跡天氣無(wú)疑是處于劣勢(shì)。根據(jù)招股書披露顯示，2017年1月至9月期間，墨跡天氣APP的單個(gè)用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)只有2分36秒，過(guò)短的用戶時(shí)間嚴(yán)重限制其變現(xiàn)模式，這對(duì)于以廣告為營(yíng)收主力的墨跡天氣來(lái)說(shuō)是一個(gè)致命傷。

此外，墨跡天氣的用戶大部分來(lái)自手機(jī)預(yù)裝，隨著用戶手機(jī)的更換，墨跡天氣不得不需要繼續(xù)加大推廣力度，才能留住核心用戶，而且預(yù)裝對(duì)日活躍用戶數(shù)量的增長(zhǎng)已越來(lái)越不明顯。招股書顯示，2017年1月至9月期間，墨跡天氣新裝機(jī)用戶7780萬(wàn)，但日活躍用戶增量?jī)H為53萬(wàn)。

值得一提的是，墨跡天氣原計(jì)劃募資3.39億元，用于墨跡天氣APP系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目（2.22億元）、研發(fā)中心項(xiàng)目（0.67億元）和補(bǔ)充流動(dòng)資金（0.5億元），但公司卻在2017年9月末購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品1.38億元，某種程度上說(shuō)明公司賬上現(xiàn)金較為充裕。

結(jié)語(yǔ)

其實(shí)，墨跡天氣App目前用戶不少?；ヂ?lián)網(wǎng)紅利的逐漸消失和行業(yè)打法的改變將是傳統(tǒng)App未來(lái)不得不面對(duì)的挑戰(zhàn)，“互聯(lián)網(wǎng)紅利越來(lái)越少，巨頭們都紛紛布局2B領(lǐng)域，連傳統(tǒng)軟件行業(yè)的公司也面臨著玩法改變。所以墨跡天氣App靠流量變現(xiàn)的模式未來(lái)還能持續(xù)多久，值得考量。”

對(duì)于一家成立近十年的創(chuàng)業(yè)公司，墨跡天氣仍有諸多問(wèn)題需要解決，但我們也要看到B端氣象數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng)的廣闊前景與機(jī)遇。正如墨跡天氣在聲明中所言，不會(huì)因?yàn)橐淮问Ю共健?/p>

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