原標(biāo)題:魯大師赴港上市,周鴻祎的另一支“奇兵”,暗指智能硬件?
文丨陳選濱
來源丨智能相對論(ID:aixdlun)
跑分,是一個(gè)信仰。
魯大師,是一代人的互聯(lián)網(wǎng)記憶。
作為PC時(shí)代的夕陽紅,360旗下的測評軟件魯大師終于上市了。
10月10日上午,魯大師正式登陸港交所敲鐘上市,首日開盤股價(jià)一路狂飆,截止當(dāng)日14點(diǎn)19分,漲幅超過189%,每股漲至7.82元,市值成功突破20億。
盡管,當(dāng)前股價(jià)大漲,但是欣喜的背后亦有隱憂。暫且不論資本市場的驚人操作,就魯大師的商業(yè)模式而言,是否具有進(jìn)擊下一階段的底氣,值得討論。
在此之前,魯大師曾兩次赴港IPO,源于公司業(yè)務(wù)與商業(yè)模式的獨(dú)立性問題鎩羽而歸。直至今年9月20日第三次遞交招股書,最終如愿掛牌上市,可謂一波三折。
但是,上市之后,魯大師自身定位與業(yè)務(wù)都仍然面臨行業(yè)與市場的質(zhì)疑,主要體現(xiàn)在兩點(diǎn):
1. 魯大師是否OUT了?如今移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的流量紅利也在下降,作為PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的遺子,魯大師的未來還有多少的增長空間。
2. 魯大師的業(yè)務(wù)是否能夠支撐起現(xiàn)在的市值?除了免費(fèi)的跑分測評之外,魯大師的業(yè)務(wù)營收主要來源于在線廣告、游戲、電商等模塊,在這些領(lǐng)域魯大師并非拔尖,承壓之下,恐難有突破的機(jī)會(huì)。
上市之后,魯大師得講好一個(gè)“老兵出將”的故事。
“老兵”魯大師:做好跑分這件小事
或許,現(xiàn)在的新生代用戶對于魯大師這個(gè)軟件比較陌生,但是對于經(jīng)歷過PC時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)用戶而言,這幾乎是避不開的一個(gè)軟件。
若嚴(yán)格算起來,誕生于2007年,于2009年正式改名為“魯大師”,2010年加盟360集團(tuán),在閱歷上其確實(shí)稱得上是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的一名“老兵”。
作為一款計(jì)算機(jī)硬件系統(tǒng)優(yōu)化軟件,憑借獨(dú)特的測評業(yè)務(wù)與免費(fèi)的商業(yè)模式,魯大師一經(jīng)推出,就備受市場青睞,用戶規(guī)模迅速發(fā)展至幾千萬人,成功奠定了未來穩(wěn)步發(fā)展的口碑基礎(chǔ)。
其中,值得注意的是,魯大師的“跑分”也一直是最受用戶喜愛的工具屬性之一。在某種程度而言,“魯大師”“跑分”也成了不可分割的名詞組合。
從百度指數(shù)來看,在過去的一段時(shí)間內(nèi),“魯大師跑分”的熱度是高于純粹的“跑分”搜索的,可見,用戶對于該軟件“跑分”功能的接受程度如此之高。
即便是今天,在各大論壇上,對于臺式機(jī)、筆記本等個(gè)人電腦的優(yōu)劣判斷,仍將魯大師跑分作為一個(gè)重要的指標(biāo)。對于專業(yè)知識有限的電腦小白而言,體驗(yàn)感相當(dāng)不錯(cuò)。
回顧整個(gè)系統(tǒng)優(yōu)化市場,隨處可見的是各類跨界的競爭對手,騰訊、金山,乃至360自己,在某種程度上也算是魯大師的替代品。但是,唯獨(dú)在電腦跑分一項(xiàng),魯大師一枝獨(dú)秀,深受市場所偏愛。
同時(shí),在加盟360之后,魯大師與360硬件大師的業(yè)務(wù)合并,繼續(xù)強(qiáng)化了其在硬件檢測上的工具屬性與市場印象。
如此以來,不管是在業(yè)務(wù)定位上還是在用戶的印象中,魯大師的發(fā)展格局都被無意的縮小,從“系統(tǒng)優(yōu)化”向“硬件檢測”偏離,單一化的業(yè)務(wù)能力也使其更像專精工具屬性的“兵”,而非“將”。
隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)興起,PC設(shè)備使用的頻率越來越低,扎根于PC端的魯大師多少有些淡出了用戶視野,新增的業(yè)務(wù)無法被及時(shí)感知,首因效應(yīng)加重,用戶認(rèn)知模糊的停留在“跑分工具”之上。
過去,魯大師以“硬件測評”“跑分”成功占據(jù)PC時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)一席。
如今,在上市之后,魯大師單一的工具格局或成困局,亟待突破。
老生常談,魯大師在講什么樣的故事?
單一的業(yè)務(wù)是不行的,更何況魯大師引以為傲的“硬件測評”“跑分”等功能主打免費(fèi)模式,并不賺錢。一個(gè)企業(yè)需要盈利,大師也需要“恰飯”。
查閱魯大師向港交所遞交的招股書,可以發(fā)現(xiàn),魯大師如今的盈利方式主要來源于三個(gè)模塊,在線廣告、游戲與電商。
在線廣告近三年(2016-2018)的營收分別約為0.67億元、0.98億元和1.75億元,分別占總收入的95.7%、79.7%、54.5%。從這個(gè)營收項(xiàng)目上,向市場傳遞著魯大師兩個(gè)比較重要的信號,喜憂參半。
一方面,廣告收入仍然是魯大師的營收大頭,承擔(dān)著逾半的收入來源,可喜的是整體的營收比例正在平衡化,其他的業(yè)務(wù)收入逐漸有所起色,趨于良性化。
另一方面,魯大師的廣告業(yè)務(wù)主要分為三種服務(wù)形式,一是主頁導(dǎo)航(也就是修改用戶瀏覽器的主頁),二是迷你頁彈窗,三是條幅廣告。三種形式都是PC端常見的廣告服務(wù),也同樣面臨著PC端普遍的廣告危機(jī),既不受用戶待見,又陷于PC流量枯竭,增長空間有限。
游戲模塊近三年(2016-2018)的收入分別約為0.03億元、0.23億元和0.43億元,分別占總收入3.7%、18.4%、13.4%。值得注意的是,該模塊的收入并非完全只包括游戲運(yùn)營部分,還有游戲?qū)Я鞑糠郑▽?dǎo)向第三方游戲平臺),存在廣告性質(zhì)。
對此,似乎也沒有值得議論的點(diǎn),魯大師主要運(yùn)營網(wǎng)頁游戲,而網(wǎng)頁游戲多被詬病為偽命題,同樣面臨著PC端的流量危機(jī),天花板有限,適合小打小鬧,難成大氣。
電商是當(dāng)前魯大師最受矚目的新業(yè)務(wù),2018年的營收達(dá)到1.03億元,占總收入32.1%。按照這個(gè)增長趨勢,有望成為魯大師下一階段的主要營收來源。
但是,進(jìn)軍二手硬件電商市場,魯大師的“小魯優(yōu)選”仍然多方承壓,面臨閑魚、愛回收、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)等多個(gè)二手平臺的競爭,其中不乏專業(yè)驗(yàn)機(jī)能力的電商玩家。
所以,魯大師自帶的“硬件測評”優(yōu)勢在二手市場上還沒有爆發(fā)出來,就面臨著被其他玩家追平的可能,壓力不可不謂不大。
究其原因,魯大師錯(cuò)失了整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展最佳時(shí)期,之前的落下的身位被其他的新晉平臺趕超插入。
若向要超車,要么就得擠掉前面的玩家,要么調(diào)整方向,錯(cuò)位競爭,留給魯大師的似乎也只有兩條可選之路。
從招股書的數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)前魯大師的流量來源主要還是集中在PC端,截止2019年4月30日前四個(gè)月的平均月活躍用戶數(shù)量達(dá)到0.69億人,但是移動(dòng)端的平均月活躍用戶數(shù)量僅有0.03億人,形成鮮明的對比,移動(dòng)端十分乏力。
同時(shí),在移動(dòng)端的硬件測評市場上有安兔兔、騰訊等多家產(chǎn)品,并非PC端的一家獨(dú)秀,可見魯大師的轉(zhuǎn)型之路不易,難免多方受阻。
魯大師“出將”,進(jìn)軍大數(shù)據(jù)與智能硬件能否“絕地求生”?
從加盟并入360到獨(dú)立上市,魯大師先是在PC時(shí)代借力發(fā)展,又在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代掙扎上市,頗有老兵肅殺的頑強(qiáng)。
但是,若只靠現(xiàn)在的業(yè)務(wù)來支撐,恐怕也只能勉強(qiáng)跟上移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的末班車。想要在競爭激烈的新賽道上超車,顯然需要新的增長引擎來助力。
在談?wù)撈湫路较蛑?,可以簡單的總結(jié)一下,魯大師上市的原因。作為一個(gè)PC時(shí)代的遺子,偏安一隅,理應(yīng)活得小滋潤,何苦擠進(jìn)這擁擠的新賽道?
結(jié)合360整體的發(fā)展情況與魯大師的招股書資料來看,智能相對論(ID:aixdlun)陳選濱認(rèn)為魯大師上市大抵有三個(gè)可能。
其一,魯大師正在轉(zhuǎn)型,試圖突破原來的業(yè)務(wù)格局,開展新的戰(zhàn)略布局如大數(shù)據(jù)、智能硬件等等?;谛掳l(fā)展的需要,大量的資本投入必不可少。此外,值得注意的是,魯大師在招股書中的數(shù)據(jù)顯示,其現(xiàn)金流還不錯(cuò),仍舊選擇上市融資,不免令人有些感慨,其戰(zhàn)略發(fā)展趨于穩(wěn)健的同時(shí)又頗具野心。
其二,360也開始進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,入局企業(yè)安全業(yè)務(wù),to C向to B變道,重心出現(xiàn)轉(zhuǎn)移。魯大師無疑是360彌補(bǔ)C端市場的另一個(gè)落子,很大程度上將與360的to C業(yè)務(wù)互補(bǔ)互助,共同鏖戰(zhàn)C端市場。
其三,魯大師原有的“硬件測評”的天然優(yōu)勢,可以成為360側(cè)面進(jìn)軍智能硬件市場的一個(gè)可能。雖然周鴻祎言明360要放棄做手機(jī),但是魯大師在檢測與電商領(lǐng)域上對于智能硬件的布局卻從未停止,借助這個(gè)優(yōu)勢,魯大師的想象天花板還能再拔高,值得獨(dú)立拆分,自成一軍。
為此,從招股書的資料總結(jié)而來,魯大師未來的發(fā)展方向主要集中在兩方面——
1. 擴(kuò)展產(chǎn)品在智能硬件上的覆蓋范圍,提高評測與監(jiān)控能力。
這是一個(gè)橫向性的擴(kuò)張,過去魯大師的主戰(zhàn)場停留在個(gè)人電腦(PC),未來必然需要向其他智能硬件覆蓋,如智能手表、智能電視等等,并入其他賽道。
2. 建立權(quán)威數(shù)據(jù)平臺,為其他領(lǐng)域的業(yè)務(wù)提供數(shù)據(jù)支持。
這是一個(gè)縱向性的深化,深挖大數(shù)據(jù)技術(shù),結(jié)合此前在PC時(shí)代的數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢來賦能其他產(chǎn)業(yè)或公司的發(fā)展,成為一個(gè)TO B的新引擎。
當(dāng)然,這兩個(gè)方向都需要長期的投入與博弈,在市場全面爆發(fā)之前,魯大師增長依舊有限,很難快速借此完成轉(zhuǎn)型。
在短期內(nèi)的發(fā)展,往往還得回歸商業(yè)上對壘,魯大師需要一個(gè)新的增長市場來滿足當(dāng)前的發(fā)展需求。
出海,或許會(huì)成為魯大師最新的話題故事。同樣是作為工具屬性的軟件,獵豹移動(dòng)在此前出海大獲成功,這樣的成功或許難以復(fù)制,但值得魯大師一試。
同時(shí),工具性軟件的軟肋一直都在,獵豹移動(dòng)近年來也吃了一塹。所以,轉(zhuǎn)型才是魯大師首要的任務(wù),硬件測評與大數(shù)據(jù)是其未來發(fā)展必須抓住的關(guān)鍵。
結(jié)語
截止10月11日16點(diǎn)左右,魯大師當(dāng)前的股價(jià)為7.90元。回顧上市兩天來的股價(jià)走勢,暴漲之勢尤為瘋狂,股價(jià)一度破10元,如今已有回跌的信號??陀^來看,這樣的資本炒作對于魯大師的發(fā)展毫無意義,美圖是前例。
從整體的業(yè)務(wù)模式來看,魯大師作為互聯(lián)網(wǎng)的“老兵”終究有些老態(tài),未來的發(fā)展離不開PC端,也需要其抓住智能硬件與大數(shù)據(jù)的風(fēng)口來重整士氣。
未來,靜觀魯大師在新方向上的“跑分”吧!
【完】
智能相對論(微信id:aixdlun)AI新媒體,今日頭條青云計(jì)劃獲獎(jiǎng)?wù)逿OP10,澎湃新聞科技榜單月度top5, 文章長期“霸占”鈦媒體熱門文章排行榜TOP10,著有《人工智能 十萬個(gè)為什么》,重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域:AI+醫(yī)療、機(jī)器人、智能駕駛、AI+硬件、物聯(lián)網(wǎng)、AI+金融、AI+安全、AR/VR、開發(fā)者以及背后的芯片、算法、人機(jī)交互等。
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