文/二楞

編輯/九月

微盟集團(tuán)(2013.HK)在3月24日晚間發(fā)布上市后的首份財(cái)報(bào)。

這份2018年年報(bào)顯示，2018年，微盟集團(tuán)營(yíng)收8.65億元人民幣，較2017年同期增長(zhǎng)62%，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)達(dá)5083.8萬(wàn)元人民幣，同比增長(zhǎng)355.3%，超出此前的市場(chǎng)預(yù)期。

截至2018年12月31日，微盟集團(tuán)擁有約280萬(wàn)注冊(cè)商戶(hù)。

微盟2018年年報(bào)

這個(gè)依托于微信生態(tài)發(fā)展起來(lái)的第三方服務(wù)商，經(jīng)過(guò)五年多的快速發(fā)展，目前已經(jīng)是中國(guó)領(lǐng)軍的中小企業(yè)云端商業(yè)及營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)提供商，中國(guó)領(lǐng)軍的騰訊社交網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)中小企業(yè)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)提供商。

微盟主要通過(guò)SaaS產(chǎn)品和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)為商戶(hù)提供服務(wù)，其中SaaS產(chǎn)品主要以微信公眾號(hào)和小程序的形式為用戶(hù)提供，微盟同時(shí)通過(guò)騰訊社交媒體等流量為廣告主提供精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。

微盟各板塊營(yíng)收情況

SaaS產(chǎn)品和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)兩塊業(yè)務(wù)已經(jīng)成為微盟主要的營(yíng)收來(lái)源，2018年，微盟集團(tuán)SaaS產(chǎn)品的收入為3.47億元，精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)收入為5.18億元。

今年1月15日，成立于2013年的微盟在香港聯(lián)交所正式掛牌上市，每股定價(jià)為2.80港元。截至3月25日當(dāng)天收盤(pán)，也就是微盟財(cái)報(bào)發(fā)出后的第一個(gè)交易日，微盟股價(jià)升至4.09港元，市值超82億港元。

背靠微信生態(tài)的微盟，在騰訊布局產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)之際、全國(guó)中小企業(yè)進(jìn)入數(shù)字化轉(zhuǎn)型時(shí)期，又將面臨什么機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)？

微信生態(tài)中成長(zhǎng)的獨(dú)角獸

2013年，圍繞著微信生態(tài)，出現(xiàn)了一批掘金者，微盟從微信第三方開(kāi)發(fā)起家，是微信公眾號(hào)的首批開(kāi)發(fā)者之一。

彼時(shí)還是微信公眾號(hào)的紅利期，微盟也發(fā)展迅速，一躍成為微信最大的第三方開(kāi)發(fā)服務(wù)提供商，為電商、餐飲、汽車(chē)、房產(chǎn)、旅游等眾多行業(yè)提供微信營(yíng)銷(xiāo)解決方案。

據(jù)鋅財(cái)經(jīng)了解，微盟的客戶(hù)主要是有較強(qiáng)付費(fèi)能力的傳統(tǒng)行業(yè)客戶(hù)，他們對(duì)營(yíng)銷(xiāo)推廣、線(xiàn)上線(xiàn)下融合等需求較高。而微信小程序的出現(xiàn)，極大地滿(mǎn)足了這類(lèi)企業(yè)的需求。

借助早年在微信公眾號(hào)開(kāi)發(fā)和SaaS行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)積累，微盟于2017年制定了“all in 小程序”戰(zhàn)略。同時(shí)，微盟啟動(dòng)“新云計(jì)劃”，陸續(xù)推出微商城、微站等解決方案，幫助不同行業(yè)、不同企業(yè)搭建起基于微信公眾號(hào)和小程序的去中心化平臺(tái)。

微盟產(chǎn)品介紹

在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，微盟集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官孫濤勇曾介紹，小程序?qū)⒊蔀榫€(xiàn)下商業(yè)最大的入口，它與公眾號(hào)、口碑、今日頭條、百度和APP等將組成多元化的新零售全渠道營(yíng)銷(xiāo)格局。對(duì)于一家新時(shí)代的新零售服務(wù)商，必須具備這種多元化的營(yíng)銷(xiāo)渠道，營(yíng)銷(xiāo)渠道不僅僅是微信公眾號(hào)，也不只是小程序，渠道必須要多元：客戶(hù)在哪里，營(yíng)銷(xiāo)就在哪里；客戶(hù)在小程序里面，那微盟就幫企業(yè)對(duì)接小程序的營(yíng)銷(xiāo)渠道。

可以說(shuō)，微盟的發(fā)展離不開(kāi)微信，而微信生態(tài)的持續(xù)繁榮也帶給她新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

抓住企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的紅利期

基于微信公眾號(hào)和小程序開(kāi)發(fā)，SaaS產(chǎn)品成為微盟的核心業(yè)務(wù)之一。

微盟財(cái)報(bào)顯示，2018年，SaaS產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.47億元人民幣，同比增長(zhǎng)32.1%；毛利由2017年的2.29億元人民幣增長(zhǎng)至2018年的2.95億元人民幣。

在SaaS產(chǎn)品用戶(hù)方面，2018年付費(fèi)商戶(hù)持續(xù)增長(zhǎng)，較2017年底人數(shù)增長(zhǎng)25.6%至64695名，每用戶(hù)平均收益較2017年的5100元提升至5365元人民幣，增長(zhǎng)5.2%。

微盟SaaS板塊增長(zhǎng)情況

微盟SaaS產(chǎn)品主要分為商業(yè)云、營(yíng)銷(xiāo)云、銷(xiāo)售云，包含十多個(gè)解決方案。

微盟還發(fā)布了微盟云PaaS平臺(tái)。商戶(hù)可以在微信上自行開(kāi)設(shè)個(gè)性化店面并進(jìn)行管理，功能包括產(chǎn)品展示、訂單獲取及支付、客戶(hù)關(guān)系管理CRM及社交媒體營(yíng)銷(xiāo)SCRM等。截止2018年底，PaaS平臺(tái)微盟云，目前已接入400多名開(kāi)發(fā)者，累計(jì)提交了近600個(gè)第三方應(yīng)用。

而微盟的重點(diǎn)也集中在中小企業(yè)上。

中國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量龐大。根據(jù) Frost & Sullivan 數(shù)據(jù)，2017 年中國(guó)中小企業(yè)數(shù)量在國(guó)內(nèi)所有企業(yè)中所占比重約為 94%，中小企業(yè)就業(yè)人數(shù)在全國(guó)總就業(yè)人數(shù)中所占比重超過(guò) 80%，中小企業(yè)產(chǎn)值在全國(guó) GDP 中 所占比重超過(guò) 60%。

Frost & Sullivan，中金公司研究部

這些企業(yè)，只有很少的一部分已經(jīng)完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型，2018年9月11日，由埃森哲首次發(fā)布的《中國(guó)企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)型指數(shù)》報(bào)告顯示，目前只有7%的中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)型成效顯著，“成效顯著”的一個(gè)關(guān)鍵數(shù)字指標(biāo)是過(guò)去三年中企業(yè)新業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入在總營(yíng)業(yè)收入中占比超50%。

而大量的中小企業(yè)，正在急切地尋求著轉(zhuǎn)型，全球知名調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC此前曾對(duì)2000位跨國(guó)企業(yè)CEO做過(guò)一項(xiàng)調(diào)查，結(jié)果顯示到2018年，全球1000強(qiáng)企業(yè)中的67%、中國(guó)1000強(qiáng)企業(yè)中的50%都將把數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為企業(yè)的戰(zhàn)略核心。

這個(gè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的紅利期，巨頭們已經(jīng)有所動(dòng)作，正在布局產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的騰訊，其董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官馬化騰在去年4月的一次峰會(huì)上提到，騰訊的一個(gè)目標(biāo)是成為各行各業(yè)的“數(shù)字化助手”，助力各行各業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。而這個(gè)目標(biāo)將通過(guò)三個(gè)角色：做連接、做工具和做生態(tài)，七個(gè)工具：公眾號(hào)，小程序，移動(dòng)支付，社交廣告，企業(yè)微信，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)與人工智能，以及安全能力等數(shù)字化工具來(lái)實(shí)現(xiàn)。

微盟業(yè)務(wù)介紹

“像過(guò)去先有電才能有電腦一樣，要完成產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)向，必須要先助力各行各業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化。”2018年11月，馬化騰在回答高瓴資本張磊關(guān)于如何進(jìn)行產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型時(shí)說(shuō)。

大勢(shì)所趨，微盟圍繞商業(yè)云、營(yíng)銷(xiāo)云、銷(xiāo)售云打造智慧云端生態(tài)體系，通過(guò)去中心化的智慧商業(yè)解決方案，正在助力中小企業(yè)用最快的方式、最低的成本進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

通過(guò)為企業(yè)客戶(hù)提供功能完善的SaaS解決方案，微盟SaaS產(chǎn)品客戶(hù)流失率也有所下降，從2016年的32.1%，下降至2017年的27.2%，并進(jìn)一步下降至2018年的26.8%。

微盟精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)板塊數(shù)據(jù)亮眼

微盟的另一業(yè)務(wù)——精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)板塊表現(xiàn)同樣亮眼。微盟于2016年起開(kāi)展精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，主要是通過(guò)微信、QQ、頭條、知乎在內(nèi)的多個(gè)流量平臺(tái)，幫助廣告主以龐大的流量和移動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)行業(yè)解決方案來(lái)向用戶(hù)推廣產(chǎn)品與服務(wù)。

精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)覆蓋范圍

年報(bào)顯示，2018年全年，精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)毛收入達(dá)24.9億元人民幣，同比增長(zhǎng)167%；總營(yíng)收5.18億元人民幣，同比增長(zhǎng)90.9%。

事實(shí)上，微盟在2017年就已在騰訊中小企業(yè)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)中排名第一，根據(jù)Frost & Sullivan當(dāng)年報(bào)告，2017年微盟精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)毛收入9.33億元。

因?yàn)槲⑿诺拈_(kāi)放生態(tài)，給像微盟這樣的第三方服務(wù)商提供了條件。

近期，騰訊控股有限公司（香港聯(lián)交所股票編號(hào): 00700）發(fā)布2018年度第四季度及全年財(cái)報(bào)。

財(cái)報(bào)顯示，截至2018年12月31日，微信及WeChat的合并月活躍帳戶(hù)數(shù)增至約10.98億，同比增長(zhǎng)11%。企業(yè)端的增長(zhǎng)值得關(guān)注，約有80%的中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)成為企業(yè)微信的注冊(cè)用戶(hù)。

借助朋友圈、小程序、QQ看點(diǎn)及移動(dòng)廣告聯(lián)盟的推動(dòng)下，社交及其廣告收入全年同比增長(zhǎng)55%至398億，四季度同比增長(zhǎng)44%至118億。在微信推出第二個(gè)每日廣告位后，約50%的朋友圈活躍用戶(hù)會(huì)看到第二條廣告。

新企業(yè)研究和評(píng)價(jià)的互聯(lián)網(wǎng)投研平臺(tái)愛(ài)分析分析師陳子民告訴鋅財(cái)經(jīng)，微盟的營(yíng)收就像騰訊廣告及營(yíng)銷(xiāo)的晴雨表，游戲等方向變現(xiàn)增長(zhǎng)不再明顯之時(shí)，廣告收入，依然會(huì)是騰訊今年增長(zhǎng)的潛在爆發(fā)點(diǎn)。

一站式移動(dòng)廣告精準(zhǔn)投放平臺(tái)

出于對(duì)微信生態(tài)的了解，微盟的精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)吸引到了越來(lái)越多的廣告主，財(cái)報(bào)中提及精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)收入增長(zhǎng)，主要是因?yàn)閺V告主的增長(zhǎng)：購(gòu)買(mǎi)微盟精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)的廣告主數(shù)量同比增長(zhǎng)60%以上，由2017年的17681名增長(zhǎng)至達(dá)2018年的28589名。每廣告主平均開(kāi)支由2017年的52767元人民幣大幅提升至87185元人民幣。

成長(zhǎng)迅速，但仍要尋找差異化

雖然發(fā)展迅速，但就此前公司的組織架構(gòu)調(diào)整看，微盟顯然不安于現(xiàn)狀。

今年2月，微盟對(duì)組織架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，原軟件事業(yè)群升級(jí)為智慧商業(yè)事業(yè)群（SCG，即Smart Commerce Group），原移動(dòng)廣告事業(yè)部升級(jí)為智慧營(yíng)銷(xiāo)事業(yè)群（SMG，即Smart Marketing Group），并且新成立企業(yè)發(fā)展事業(yè)群（CDG，即Corporate Development Group）。

微盟組織架構(gòu)調(diào)整

在微盟發(fā)表調(diào)整組織架構(gòu)內(nèi)部郵件中寫(xiě)道，跨平臺(tái)生態(tài)融合及跨業(yè)務(wù)開(kāi)放合作，是微盟2019年的重要戰(zhàn)略方向，為了保持業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，需要?jiǎng)?chuàng)新求變。

再結(jié)合騰訊的組織架構(gòu)調(diào)整和年報(bào)看，不難發(fā)現(xiàn)很多相似之處。

馬化騰在財(cái)報(bào)中表示，2018年，騰訊繼續(xù)提升本身在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的服務(wù)，亦加強(qiáng)把握產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新機(jī)遇的舉措，同時(shí)保持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)指標(biāo)。2018年騰訊的網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)收入581億元，同比增長(zhǎng)44%；其他業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)80%，主要來(lái)自金融科技及云服務(wù)。

廣告和云，都是未來(lái)中小企業(yè)繞不開(kāi)的兩件事情，恰好騰訊的開(kāi)放給了第三方服務(wù)公司機(jī)會(huì)。微盟公司組織架構(gòu)調(diào)整的郵件中提到，“在繼續(xù)保持原有的移動(dòng)廣告業(yè)務(wù)的同時(shí)，將重點(diǎn)發(fā)力營(yíng)銷(xiāo)云，幫助客戶(hù)構(gòu)建客戶(hù)數(shù)據(jù)平臺(tái)(CDP)、內(nèi)容創(chuàng)意平臺(tái)，提供全渠道觸點(diǎn)及營(yíng)銷(xiāo)自動(dòng)化工具，提升客戶(hù)廣告投放的效果?！?/p>

中金在關(guān)于此次財(cái)報(bào)的研究報(bào)告中（以下簡(jiǎn)稱(chēng)，中金報(bào)告）寫(xiě)道，“微盟有望在中國(guó)蓬勃發(fā)展的中小企業(yè)市場(chǎng)中，復(fù)制Salesforce（全球領(lǐng)先的SaaS產(chǎn)品提供商）的成功之路，微盟富有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品定價(jià)和全國(guó)范圍的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，將帶動(dòng)公司用戶(hù)的不斷增長(zhǎng)。”

參照Salesforce，微盟有了可見(jiàn)的發(fā)展道路，目前Salesforce 的每股股價(jià)接近160美元，市值1245.17億美元。

微盟與Salesforce相比，還有很長(zhǎng)的路要走。但微盟也有很大機(jī)會(huì)。

微盟目前已進(jìn)入零售、餐飲、酒店及旅游等領(lǐng)域。微盟微商城、智慧零售、客來(lái)店、智慧餐廳、智慧酒店等解決方案也獲得了諸多企業(yè)的認(rèn)可。

中金公司在報(bào)告中提到，預(yù)計(jì)微盟SaaS業(yè)務(wù)的客戶(hù)數(shù)量在2018年、2019年以及2020年有望分別達(dá)到約65000家、80000家和98000家,主要考慮到公司計(jì)劃進(jìn)入滲透率相對(duì)較低的垂直行業(yè)并進(jìn)一步擴(kuò)充公司的產(chǎn)品線(xiàn)。

Frost & Sullivan，中金公司研究部

在接下來(lái)的一段時(shí)間里，微信生態(tài)可能還是微盟最大的金礦，騰訊是中國(guó)領(lǐng)先的社交網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商以及數(shù)字媒體內(nèi)容提供商,根據(jù)Frost & Sullivan數(shù)據(jù),騰訊系統(tǒng)的中小企業(yè)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)規(guī)模從2013年的2億元人民幣大幅增長(zhǎng)至2017年的55億元人民幣, 年復(fù)合增速達(dá)到了129%,2018–2022年期間年復(fù)合增速有望維持在79.1%。

微盟集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官孫濤勇

中金報(bào)告預(yù)計(jì)微盟精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)的客戶(hù)數(shù)量在2018年、2019年以及2020年有望分別達(dá)到約28000家、42000家和59000家，主要得益于騰訊平臺(tái)上中小企業(yè)廣告需求有望實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

在抓住微信生態(tài)紅利的同時(shí)，如何緊緊抓住企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的紅利期，是微盟未來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)，也是她的挑戰(zhàn)。

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