作者：丹青

來源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）

近日，隨著西安市雁塔區(qū)法院的一審判決，長(zhǎng)安信托內(nèi)部發(fā)生的一起員工金融違規(guī)操作案被大白于天下。

據(jù)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)了解，此案涉及一家A股上市公司的全資子公司及一家新三板掛牌企業(yè)，總涉案資金超過8億元。

需求失衡，滋生違規(guī)土壤

長(zhǎng)安國(guó)際信托有限公司于1986年經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立。1999年12月公司增資改制為有限責(zé)任公司，更名為“長(zhǎng)安國(guó)際信托投資有限公司”。2002年4月，中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)重新登記申請(qǐng)，公司獲準(zhǔn)單獨(dú)保留。

2008年2月經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，公司換領(lǐng)新的金融許可證，同時(shí)更名為“長(zhǎng)安國(guó)際信托有限公司”。2011年整體改制并更名為長(zhǎng)安信托，是我國(guó)68家信托公司之一。

2009年，26歲的劉佳宇進(jìn)入長(zhǎng)安信托，年紀(jì)輕輕就擔(dān)任該公司北京業(yè)務(wù)一部信托經(jīng)理，可謂年輕有為。2013年，他又被賦予重任，開始負(fù)責(zé)穩(wěn)健21號(hào)和穩(wěn)健27號(hào)兩個(gè)信托項(xiàng)目。穩(wěn)健21號(hào)和27號(hào)兩個(gè)信托計(jì)劃的委托方為中國(guó)銀行北京分行，作為委托方，該行曾明確提出要求，不得將資金投資于中小企業(yè)私募債。

為什么不讓投資呢？這就要說到中小企業(yè)私募債的特點(diǎn)了，其優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)均來于此。優(yōu)勢(shì)是的審批快、發(fā)行門檻較低，對(duì)發(fā)債企業(yè)的資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)等方面的要求也相對(duì)低。

但對(duì)于資金方這就是劣勢(shì)了，因?yàn)橹行∑髽I(yè)私募債門檻低，資金使用的監(jiān)管較松，往往風(fēng)險(xiǎn)較高，在近年來風(fēng)險(xiǎn)不斷上升的趨勢(shì)下，中國(guó)銀行北京分行要求不讓資金投資于中小企業(yè)私募債也就可以理解了。

但對(duì)于中小企業(yè)來說，資金匱乏、融資渠道單一。因此客觀上發(fā)行私募債的需求依然存在，缺少買方時(shí)就會(huì)遭遇募資難問題。上海機(jī)電、中孚實(shí)業(yè)全資子公司中孚電力、新三板西安華新新能源就是在這種情況下發(fā)行了自己的中小企業(yè)私募債。中小企業(yè)私募債因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)問題所以投資門檻也高，大眾是參與不到的。大資金不想要，小資金進(jìn)不來。所以在發(fā)行之后，一直沒能獲得認(rèn)購(gòu)。

見錢眼開，企圖瞞天過海

2013年1月，從事資金中介的陳海華聯(lián)系上了劉佳宇，表示想做幾個(gè)債券投資項(xiàng)目，需要幫忙配資，由華泰柏瑞基金管理有限公司（下稱“華泰柏瑞”）做資管計(jì)劃。劉佳宇告知陳海華，他當(dāng)時(shí)掌管穩(wěn)健21號(hào)，但這個(gè)信托計(jì)劃有要求，不能將資金用于中小企業(yè)私募債。但在陳海華表示可以支付好處費(fèi)后，劉佳宇還是答應(yīng)運(yùn)作此事。

第一次是在陳海華的指導(dǎo)下，把其掌管的信托計(jì)劃的真實(shí)項(xiàng)目合同在長(zhǎng)安信托合規(guī)部審核蓋章后，將投資范圍部分抽出，把改好的允許投中小企業(yè)私募債的假合同放進(jìn)去，發(fā)給華泰柏瑞公司的對(duì)接人。但在提交公司審核時(shí)又偷換為沒有問題的合同，最終以偷梁換柱的方法蒙混過關(guān)，使穩(wěn)健21號(hào)得以成功認(rèn)購(gòu)上海機(jī)電的私募債。

期間，劉佳宇還結(jié)識(shí)了另外兩個(gè)資金中介姜日新和雷永忠。事后，上海機(jī)電向陳海華支付“渠道費(fèi)”，劉佳宇從中分得50萬(wàn)元。

嘗到甜頭的劉佳宇，開始變本加厲。2014年，中孚電力和華新新能源在上海證券交易所發(fā)行的2.5億元和4.5億元中小企業(yè)私募債也一直沒人認(rèn)購(gòu)，中間人在姜日新和雷永忠協(xié)助下也找上了劉佳宇，尋求“幫助”，這次直接要價(jià)為“融資額2%”，兩家公司當(dāng)時(shí)為了能早日使私募債認(rèn)購(gòu)成功，就答應(yīng)了這個(gè)要求。

劉佳宇故技重施，沒想到長(zhǎng)安信托竟然都沒有察覺。在債券認(rèn)購(gòu)成功后，資管方如約向劉佳宇支付了1250萬(wàn)元的“渠道費(fèi)”，加上之前上海機(jī)電的50萬(wàn)，幾乎輕輕松松就1300萬(wàn)到手。

假戲做全卻遇踩雷事件，風(fēng)險(xiǎn)管理問題暴露無(wú)遺

此后，為了掩蓋資金實(shí)際投資方向，劉佳宇、雷永忠、姜日新還將偽造的虛假資產(chǎn)估值表提供給了長(zhǎng)安信托。在短短一年時(shí)間內(nèi)，劉天宇幾乎用相同的手法完成了對(duì)8億多信托資金的違規(guī)支配，但長(zhǎng)安信托卻一直未有發(fā)覺，直到上海機(jī)電債務(wù)到期未能償還兌付，此事才被揭發(fā)。

最終，在西安市雁塔區(qū)法院對(duì)該案的一審判決中，劉佳宇被判處有期徒刑7年6個(gè)月，姜日新獲刑1年7個(gè)月，雷永忠獲刑1年6個(gè)月。

“此次案件的操作手法并不復(fù)雜，可見長(zhǎng)安信托的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制存在明顯漏洞，其他信托公司應(yīng)該引以為戒?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，整個(gè)作案過程，其實(shí)就是簡(jiǎn)單的文字和版式調(diào)整，長(zhǎng)安信托對(duì)于條款變動(dòng)、實(shí)際資金流完全不知，風(fēng)險(xiǎn)管理能力令人咂舌。

透過長(zhǎng)安信托的這一案件不難看出，如果不是發(fā)債企業(yè)不能償還或兌付，長(zhǎng)安信托依然不會(huì)發(fā)現(xiàn)信托資金被違規(guī)支配的問題，內(nèi)部員工和外部人員可能會(huì)繼續(xù)如法炮制。

長(zhǎng)安信托事件也給其他信托公司起了警醒作用，信托公司有必要建立一套有效的信托項(xiàng)目評(píng)審、監(jiān)督機(jī)制。從經(jīng)手項(xiàng)目的業(yè)務(wù)部門，到負(fù)責(zé)合規(guī)、風(fēng)控的職能部門，都應(yīng)該各司其職，互相監(jiān)督制約。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。