12月6日，陌陌發(fā)布了2018年第三季度的財報。財報顯示，陌陌第三季度凈營收為36.48億元，同比增長51%；凈利潤為7.78億元，同比增長了22%。細數(shù)陌陌在財報期內(nèi)的成績：超36億的凈營收與1.105億的月活用戶創(chuàng)下歷史新高；以直播會員訂閱服務(wù)和虛擬禮物服務(wù)為主的增值服務(wù)收入翻兩番，達5.73億元，并連續(xù)11季度實現(xiàn)增長。然而在我們看來，其三季報最大的亮點在于——多元化。

直播營收實力強勁，三大業(yè)務(wù)占比上升

隨著直播市場的競爭白熱化，如果過于依賴直播平臺，陌陌或許會陷入尷尬境地，最好的方法就是在提升直播平臺核心優(yōu)勢的同時，探索更多可能，讓業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，可喜的是，在這份財報中，我們看到了這兩點。

一方面，第三季度，陌陌采取了一系列措施打造“強內(nèi)容“，發(fā)力點主要集中于兩方面：加快與職業(yè)主播的簽約力度；加大人才激勵計劃對中小公會的覆蓋，目標也很簡單，以“職業(yè)主播人數(shù)增長”和“簽約率”為衡量。所以，對于陌陌來說，月流水人民幣百萬以上的公會數(shù)量同比和環(huán)比均實現(xiàn)大幅增長更像是一個信號，表明其在直播內(nèi)容及運營方面的動力在不斷提升，平臺品牌效應(yīng)也在不斷擴大。

而且我們看到陌陌正有意識地對此進行調(diào)整。陌陌總裁兼COO王力在電話會議中表示，“現(xiàn)階段直播所面臨的挑戰(zhàn)已經(jīng)從內(nèi)容供給端轉(zhuǎn)移到需求端”，在此之后如何發(fā)力應(yīng)對“直播紅?！?，更加值得期待。

另一方面，相比于2018第二季度中，直播服務(wù)、增值業(yè)務(wù)、移動游戲和移動營銷的營收占比為83%、11%、1%和5%，第三季度，這四大業(yè)務(wù)的營收占比分別為：74%、15%、8%和3%。直播業(yè)務(wù)營收占比下降的同時，其他三大業(yè)務(wù)的營收占比都有著不同程度的上升，即便如此，在第三季度里陌陌的直播業(yè)務(wù)營收為27.69億元，同比仍增長34%。

未來亮點一：陌陌平臺的社交屬性與VAS

財報顯示，陌陌增值服務(wù)的收入同比增長221%至5.73億元，增值服務(wù)收入大幅提升主要來自陌陌主APP中虛擬禮物的持續(xù)增長和探探并表的貢獻，其中，陌陌主APP的增值服務(wù)收入同比增長129%，占增值服務(wù)總營收七成之多。

不得不說，陌陌對于其社交護城河的加深加固從未停止。那么，如何做到加固陌陌APP的社交優(yōu)勢呢？目前來看，一在于社交場景和社交氛圍的打造，比如在KTV、狼人殺的場景下，大家更容易互相熟識，因為場景、人員固定且有互動引導(dǎo)；二在于對付費機制的探索。

對于陌陌主APP角度來說，“社交場景貨幣化”從二季度開始就成為其新的增長點。比如，在“附近的人”和“群組”場景中推出了更豐富的禮物形式，并加大以收入為導(dǎo)向的運營力度；設(shè)置“狼人殺”等新的付費場景；探索“聊天室”模式推出“快聊”，不僅讓聊天的場景變得多樣且充滿想象力，也為付費機制的植入奠定基礎(chǔ)。

事實證明，陌陌的護城河相當穩(wěn)固。APP第三季度月活躍用戶為1.105億，環(huán)比增長2.31%。直播及增值付費用戶總數(shù)為890萬個，環(huán)比增長4.71%，與月活躍用戶的增速相近，說明付費用戶滲透率保持穩(wěn)定。未來，陌陌APP中的VAS業(yè)務(wù)可以作為一大業(yè)務(wù)增長點而被期待，除此之外，陌陌還有另一大業(yè)務(wù)增長亮點。

未來亮點二：探探的商業(yè)化初探

探探自2018Q2并表以來就一直受到外界關(guān)注與期待。截止至三季度末，其付費用戶達到360萬，對VAS業(yè)務(wù)收入貢獻1.64億人民幣。月均收入較6月超預(yù)期增長79%。事實證明，“會員費貨幣化”的模式可行，并且在會員福利設(shè)置上還有著更多發(fā)揮空間。

今年7月，探探推出“see”和“超級曝光”兩大功能，對于用戶來說，其特點在于適時、恰當?shù)貪M足了會員用戶的部分好奇心，查看到底“誰喜歡我”以增加自己的配對成功幾率。而對于產(chǎn)品本身來說，兩大付費功能不僅可以增加收入，還能夠通過“提升高質(zhì)量連接的可能性”提升用戶粘性。

探探CEO王宇表示，優(yōu)化算法會是產(chǎn)品端除變現(xiàn)以外的另一個關(guān)注重點，旨在提升匹配后的互動效果。不得不說，如果測試成功，其可能是繼探探的萌系表情包、私密真心話等緩解“尬聊”的手段之后一大升級武器。

總體來說，陌陌的發(fā)展路徑非常明晰：基于社交優(yōu)勢的不斷加固，進行多元嘗試。事實上，這種方式已經(jīng)奏效，而對于陌陌之后的探索，我們十分期待。

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。