前幾日，為了研究車貸，注冊(cè)了某車貸龍頭平臺(tái)。隨后不久，該平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)人員通過(guò)我的注冊(cè)手機(jī)號(hào)加了微信，二話不說(shuō)，便發(fā)了一條消息，大意便是除了網(wǎng)站列明的新手優(yōu)惠投資利率外，從她這里還可以再得到額外的加息券贈(zèng)送。綜合下來(lái)，新手期三個(gè)月的投資，年化利率能接近11%，考慮再三，還是投資了一些。

站在平臺(tái)的角度，這是一次成功的拉新促銷；站在用戶的角度，這也算作一次漂亮的薅羊毛行為了。只是，這種薅羊毛與正常的投資行為是緊密聯(lián)系在一起的，難以區(qū)分，也是平臺(tái)所鼓勵(lì)和樂(lè)于見(jiàn)到的。不過(guò)，說(shuō)到羊毛黨，大家的態(tài)度就完全不同了，要杜絕、要打擊。

問(wèn)題是，某種程度上，羊毛黨不過(guò)是薅羊毛的升級(jí)版罷了。鼓勵(lì)一個(gè)，打擊另一個(gè)，真得那么容易嗎？恰巧前些日子北京的一些網(wǎng)貸平臺(tái)成立了“打擊羊毛黨聯(lián)盟”，我們就來(lái)談?wù)勅绾未蜈A這場(chǎng)事關(guān)人性的戰(zhàn)爭(zhēng)。

薅羊毛的性質(zhì)蛻變：從天性使然到蓄意欺詐

薅羊毛，其實(shí)是消費(fèi)者和投資者的正常心理，否則你怎么解釋每年的“雙十一”促銷，怎么解釋電商平臺(tái)層出不窮的大促活動(dòng)呢？網(wǎng)貸平臺(tái)何嘗不是如此，基本都會(huì)推出常態(tài)的加息補(bǔ)貼活動(dòng)，以此達(dá)到拉新和促活的目的。

對(duì)平臺(tái)而言，常態(tài)化的補(bǔ)貼活動(dòng)屬于正常的客戶運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，一方面是希望提升短期交易量，另一方面則希望能夠形成有效的用戶留存。如果用戶們都不喜歡薅羊毛，那么平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)會(huì)少了很多策略和花樣，后起之秀也幾乎沒(méi)有了突圍和超越的機(jī)會(huì)，行業(yè)將如一潭死水，缺乏生機(jī)。

既然平臺(tái)都在利用用戶的薅羊毛心理開(kāi)展運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，便不可能反對(duì)“薅羊毛”行為。他們真正深惡痛絕的，是薅了羊毛就走的行為，就像前幾年有些網(wǎng)貸平臺(tái)推出的注冊(cè)送現(xiàn)金活動(dòng)，注冊(cè)一個(gè)用戶，送現(xiàn)金10元，且可提現(xiàn)。平臺(tái)希望的是，給你10塊錢激勵(lì)讓你留下來(lái)，而你注冊(cè)了拿到返現(xiàn)就徹底消失了，于平臺(tái)而言，這10塊錢便花得很冤枉。

不過(guò)，做客戶運(yùn)營(yíng)和平臺(tái)營(yíng)銷，總有些費(fèi)用是要打水漂的，就像花錢打廣告，不是每個(gè)在地鐵里看到你廣告的人都會(huì)去下載你的APP。所以，平臺(tái)的營(yíng)銷活動(dòng)，通常會(huì)看留存率指標(biāo)，只要用戶留存率能夠在一定比例之上，便是可以接受的。

所以，一直以來(lái)，無(wú)論是普通用戶的薅羊毛行為還是典型的羊毛黨做法（薅完就走、無(wú)返利不投等），和平臺(tái)都是可以和平共處的。

只是，當(dāng)羊毛黨操作從散戶行為上升到組織行為時(shí)，性質(zhì)便發(fā)生了變化，不再被視作是投資者的天性使然，而是被定性成為欺詐行為。很多大平臺(tái)的欺詐風(fēng)控模型中，羊毛黨識(shí)別通常都是必不可少的一個(gè)子模型，針對(duì)的便是有組織的專業(yè)羊毛黨。

關(guān)于有組織的羊毛黨行為，筆者曾專門請(qǐng)教了同盾科技的欺詐風(fēng)險(xiǎn)防控專家，據(jù)其所稱，主要有兩類行為，一是技術(shù)流派，一是工會(huì)派。前者為機(jī)器虛擬用戶，由欺詐團(tuán)伙在背后操作；后者為真實(shí)用戶，依靠傳銷式的嚴(yán)密組織維系運(yùn)營(yíng)。

不同于散戶行為，有組織的羊毛黨用戶量或資金量巨大，若應(yīng)對(duì)不力，能夠消耗平臺(tái)大半的優(yōu)惠資源，使得運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的有效用戶留存率等指標(biāo)急劇下降，使得平臺(tái)不敢搞運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。極端情況下，專業(yè)羊毛黨的資金進(jìn)出甚至?xí)o平臺(tái)的流動(dòng)性管理帶來(lái)極大的困擾。

于是乎，針對(duì)專業(yè)的羊毛黨行為，平臺(tái)開(kāi)始了反擊之路。

打擊羊毛黨，主流的兩類手段

不同流派的羊毛黨，作案手法迥異，防控手段也有明顯不同。

針對(duì)技術(shù)流的羊毛黨，可通過(guò)“技術(shù)對(duì)抗+用戶行為”這兩個(gè)方面進(jìn)行防控，一方面對(duì)虛假手機(jī)號(hào)、設(shè)備指紋、虛擬機(jī)、改機(jī)作弊等常見(jiàn)作弊行為進(jìn)行針對(duì)性監(jiān)測(cè)，另一方面結(jié)合羊毛黨識(shí)別的機(jī)器學(xué)習(xí)模型對(duì)用戶行為進(jìn)行實(shí)時(shí)評(píng)估。

以虛假手機(jī)號(hào)為例，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，手機(jī)號(hào)的重要性幾乎僅次于用戶姓名和身份證號(hào)。就羊毛黨而言，主要看中注冊(cè)返現(xiàn)和投資返現(xiàn)，注冊(cè)返現(xiàn)環(huán)節(jié)，只需手機(jī)號(hào)就能完成注冊(cè)，相比投資返現(xiàn)的實(shí)名認(rèn)證要簡(jiǎn)單得多。所以，只要手握大量的手機(jī)號(hào)，就能在注冊(cè)返現(xiàn)環(huán)節(jié)批量薅羊毛，段位低的，拿七大姑八大姨的手機(jī)號(hào)來(lái)湊數(shù)，段位高的，則會(huì)批量采購(gòu)一些手機(jī)黑卡，賺取收益。而這些黑卡，則是虛擬手機(jī)號(hào)識(shí)別的主要范疇。

針對(duì)工會(huì)派的羊毛黨，主要借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來(lái)解讀識(shí)別團(tuán)伙特征，進(jìn)行批量防控。與技術(shù)派的單人或多人（人數(shù)有限）作戰(zhàn)不同，工會(huì)派則主要依靠傳銷式的嚴(yán)密組織，通過(guò)微信、QQ作為交流載體，集聚大量羊毛愛(ài)好者，內(nèi)部分工明確，統(tǒng)一行動(dòng)。由于均為真實(shí)用戶，在防范過(guò)程中需要考慮對(duì)其他非羊毛黨真實(shí)用戶的誤傷，所以上述純技術(shù)對(duì)抗的策略便失效了，識(shí)別難度更大，危害也更大。

工會(huì)模式下，羊毛黨與普通投資者之間你中有我、我中有你，不少人甚至一方面在特定的平臺(tái)穩(wěn)定投資賺取收益，一方面拿出部分資金專職去薅羊毛。若不能準(zhǔn)確定義羊毛黨的風(fēng)險(xiǎn)行為，構(gòu)建的模型要么沒(méi)有效果，要么誤傷率很高。在網(wǎng)貸平臺(tái)獲客成本高企的背景下，對(duì)正常用戶的誤傷顯然是很難被接受的。正如某平臺(tái)運(yùn)營(yíng)人員談到的，“寧可不撒網(wǎng)，一如既往，也不希望看到平臺(tái)真實(shí)用戶被無(wú)故傷害，各種投訴負(fù)面消息也會(huì)接踵而來(lái)”。

為獲取羊毛黨的精準(zhǔn)界定，筆者曾輾轉(zhuǎn)聯(lián)系到某工會(huì)模式下的資深投資者，在他看來(lái)，羊毛黨的主要特征有三點(diǎn)：一是無(wú)返利不投；二是去一家新平臺(tái)刷完一個(gè)注冊(cè)且投資的用戶量后就走；三是一個(gè)人套用多個(gè)人的身份信息在一家新平臺(tái)上面投資完后散人。不見(jiàn)得精確，但可作為大致的參考。行為界定后，便是借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)用戶，結(jié)合平臺(tái)優(yōu)惠活動(dòng)進(jìn)行中的流量高峰階段進(jìn)行精準(zhǔn)攔截。

當(dāng)平臺(tái)擁抱羊毛黨，正常的投資者如何避免誤入陷阱？

更為復(fù)雜的情況出現(xiàn)在，基于做大注冊(cè)用戶數(shù)、做大交易規(guī)模等原因考慮，部分平臺(tái)會(huì)選擇與羊毛黨合作，讓渡部分利益換取漂亮的數(shù)據(jù)。甚至一些平臺(tái)會(huì)利用羊毛黨的慣常操作手法，反其道而行之，誘敵深入，在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)點(diǎn)跑路，反過(guò)來(lái)去割羊毛。

對(duì)正常的投資者而言，真真假假，如何避免被羊毛黨平臺(tái)漂亮的數(shù)據(jù)欺騙，又如何避免陷入平臺(tái)專為羊毛黨群體準(zhǔn)備的陷阱中去呢？

最關(guān)鍵的，便是老老實(shí)實(shí)選擇合規(guī)的大平臺(tái)進(jìn)行投資，不要貪圖各種補(bǔ)貼的小便宜。

同時(shí)，也分享下前面那位資深投資者的做法。在他看來(lái)，與其關(guān)心用戶量和成交量，不如去關(guān)心平臺(tái)的待收數(shù)據(jù)，因?yàn)橹虚L(zhǎng)期看，待收數(shù)據(jù)是很難靠短期補(bǔ)貼刷出來(lái)的，從這個(gè)角度看，待收金額大，平臺(tái)規(guī)模才是真的大。

當(dāng)然，這個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn)有失偏頗，那些專注做短標(biāo)的平臺(tái)的待收余額普遍要低一些，但對(duì)于投資者選擇來(lái)講，漏掉幾個(gè)好平臺(tái)倒沒(méi)有大的影響，只要不踩雷就好了。

作者：薛洪言，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任微信公眾號(hào)：洪言微語(yǔ)

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