首席風(fēng)險(xiǎn)官是風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展到新階段的產(chǎn)物。全球第一個(gè)首席風(fēng)險(xiǎn)官 (CRO， Chief Risk Officer) 制度始建于1993 年。全球化的浪潮，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，風(fēng)險(xiǎn)的累積加大，客觀上要求首席風(fēng)險(xiǎn)官制 度建立。但在國(guó)內(nèi)，首席風(fēng)險(xiǎn)官職位缺 失是普遍現(xiàn)象。金融領(lǐng)域首席風(fēng)險(xiǎn)官制 度建立卻先行一步，在這輪金融危機(jī)下，工行、建行、中行借勢(shì)化“?！睘椤皺C(jī)”雄踞當(dāng)前全球市值大排行榜的前三名。而其他行業(yè)中無(wú)法應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致資金鏈斷裂、嚴(yán)重虧損乃至破產(chǎn)的企業(yè)不在少數(shù)。因此無(wú)論是應(yīng)對(duì)后危機(jī)時(shí)代，還是著眼于持久的發(fā)展，建立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度均是可行的路徑選擇。

一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程及首席風(fēng)險(xiǎn)官的興起

（一）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程

由于受 1929～1933年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，美國(guó)許多銀行和企業(yè)被迫破產(chǎn)，為應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)上的危機(jī)，許多組織設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)來(lái)應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn) ,由此 ,風(fēng)險(xiǎn)管理便誕生了。在以后的時(shí)間里，企業(yè)不斷采用科學(xué)的方法對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。20世紀(jì) 50年代，風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸發(fā)展成為一門(mén)學(xué)科，并于 20世紀(jì) 70年代以后逐漸掀起了全球性的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)動(dòng)。隨著企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù) 雜和風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用的增加，許多國(guó)家陸續(xù)從美國(guó)引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論并在企業(yè)運(yùn)行中進(jìn)行實(shí)踐。

近幾十年來(lái) ,隨著越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)在許多國(guó)家成立以及風(fēng)險(xiǎn)管理年會(huì)的定期召開(kāi)，并在年會(huì)上共同討論、交流和制定風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和準(zhǔn)則，使風(fēng)險(xiǎn)管理理論得到不斷發(fā)展和完善。隨著各種不同形式的風(fēng)險(xiǎn)研究會(huì)的成立，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究便逐漸擴(kuò)大到了國(guó)際社會(huì)范圍。到 20世紀(jì)80年代，風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)際學(xué)術(shù)討論會(huì)在新加坡召開(kāi)標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)管理研究已經(jīng)由環(huán)大西洋地區(qū)向亞洲太平洋地區(qū)發(fā)展。

(二 )首席風(fēng)險(xiǎn)官的興起

首席風(fēng)險(xiǎn)官的起源是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理日益受到社會(huì)各界重視和風(fēng)險(xiǎn)管理理論不斷發(fā)展的結(jié)果，因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，特別是國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易和工商業(yè)的發(fā)展 ,企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也成為業(yè)界經(jīng)常探討的話題。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理 ,首先在美國(guó)的一些業(yè)界得到發(fā)展和應(yīng)用。在 20世紀(jì) 90年代初，最初的一批風(fēng)險(xiǎn)管理者逐漸演變成為金融界等風(fēng)險(xiǎn) 較大業(yè)界的中層管理人員 ,他們以較為零散的方式管理公司的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn) ,但隨著公司面臨環(huán)境的日益復(fù)雜和所面臨風(fēng)險(xiǎn)的多變性 ,這種最初的簡(jiǎn)單零散的風(fēng)險(xiǎn)管理方式已經(jīng)不適應(yīng)社會(huì)大環(huán)境變化的需要。因?yàn)?,無(wú)論是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)還是運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ,風(fēng)險(xiǎn)管理都在一個(gè)更集中、更廣泛的領(lǐng)域中執(zhí)行。在許多公司中 ,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管 理的人員逐漸發(fā)展成為一批具有科學(xué)管理理論和管理實(shí)踐的專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍 ,他們對(duì)董事會(huì)直接負(fù)責(zé) ,這便是首席風(fēng)險(xiǎn)官的起源。這批最早的首席風(fēng)險(xiǎn)官最初頻繁地出現(xiàn)在當(dāng)時(shí)美國(guó)面臨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題較多的金融和能源公司里 ,當(dāng)初是為了控制這些企業(yè)面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的 ,并逐步在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和企業(yè)治理的實(shí)踐中得到不斷發(fā)展。在隨后的時(shí)期里 ,在許多發(fā)達(dá)國(guó)家的金融服務(wù)、 公用事業(yè)、 能源 行業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)密集型行業(yè)中的企業(yè)先后任命了企業(yè)的首席風(fēng)險(xiǎn)官 ,并逐漸擴(kuò)展到其他行業(yè)。有調(diào)查顯示 ,標(biāo)準(zhǔn)普爾 500強(qiáng)企業(yè)中有 1 /3的企業(yè)設(shè)立了首席風(fēng)險(xiǎn)官。主要原因一方面是首席風(fēng)險(xiǎn)官能利用風(fēng)險(xiǎn)管理工具控制公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ,另一方面是由于首席風(fēng)險(xiǎn)官對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工具的精通 ,使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)風(fēng)險(xiǎn)本身成為賺取利潤(rùn)的工具。

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立與不斷完善 ,加上近年來(lái)國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)一系列與企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的公司丑聞事件的發(fā)生 ,使得我國(guó)企業(yè)也逐漸認(rèn)識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。20世紀(jì) 80年代 ,我國(guó)一些理論研究者將風(fēng)險(xiǎn)管理理論引入我國(guó)并在一些企業(yè)中進(jìn)行試驗(yàn)和研究。為了防范各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生 ,企業(yè)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善 ,設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度便是完善公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的具體體現(xiàn)。在我國(guó)首先在金融類(lèi)上市公司引入和設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度 ,如建設(shè)銀行、工商銀行等；首席風(fēng)險(xiǎn)官的職責(zé)主要是負(fù)責(zé)企業(yè)全面風(fēng) 險(xiǎn)管理 ,整合企業(yè)各領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理職能。對(duì)公司經(jīng)營(yíng) 管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

(三 )首席風(fēng)險(xiǎn)官的實(shí)踐效果

如果企業(yè)沒(méi)有對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理 , 那么其取得成功與其說(shuō)是靠全體員工的努力、智慧或是技術(shù)，還不如說(shuō)是靠運(yùn)氣。因?yàn)?/span>，這些企業(yè)根本沒(méi)有對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和管理 ,或者是仍然運(yùn)用傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn) ,其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的效果顯然是很不理想的。因?yàn)?,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法常常是相互孤立的 ,缺少必要的聯(lián)系和溝通 ,通常是財(cái)務(wù)管理人員只負(fù)責(zé)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制 ,市場(chǎng)管理人員則只負(fù)責(zé)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制 ,風(fēng)險(xiǎn)管理人員則只對(duì)資產(chǎn)安全和意外事故風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制 ;卻沒(méi)有相應(yīng)的部門(mén)來(lái)協(xié)調(diào)整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制工作 ,長(zhǎng)時(shí)間就會(huì)給企業(yè)埋下了潛在的風(fēng)險(xiǎn) ;這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)累積 ,有朝一日一旦爆發(fā) ,就會(huì)給企業(yè)造成重大經(jīng)濟(jì)損失。 而在企業(yè)任命首席風(fēng)險(xiǎn)官來(lái)管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)后 ,要求每個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的管理人員都向他匯報(bào)工作。這樣 ,首席風(fēng)險(xiǎn)官可以站在整個(gè)公司范圍的高度來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、確定輕重緩急、化解和測(cè)度 ,能夠打破傳統(tǒng)的每一個(gè)部門(mén)彼此獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理方法 ,能夠識(shí)別和分析由部門(mén)彼此之間相互領(lǐng)帶所造成的風(fēng)險(xiǎn) ,并向董事會(huì)匯報(bào)。由于首席風(fēng)險(xiǎn)官站在全局的角度來(lái)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督 ,許多被忽略的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)將能夠更加容易被識(shí)別出來(lái)。因?yàn)?,一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的交易經(jīng)常會(huì)產(chǎn)生另一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn) ,而在傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法下 ,這些風(fēng)險(xiǎn)容易被忽略掉 ,而當(dāng)從企業(yè)全局角度來(lái)觀察時(shí) ,就能夠更好地理解各種風(fēng)險(xiǎn)彼此之間的相互依賴(lài)性。

二、設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官的原因分析

(一 )公司治理不完善使得企業(yè)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

公司治理是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)基本組成部分 ,能使公司董事會(huì)站在更高層次來(lái)發(fā)現(xiàn)和處理公司的各種管理問(wèn)題。因此 ,公司治理不完善也使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問(wèn)題。由于我國(guó)各類(lèi)企業(yè)在融資方面過(guò)度依賴(lài)于商業(yè)銀行 ,從而形成 了獨(dú)特的資本結(jié)構(gòu) ,由此也形成了內(nèi)部人控制與政府干預(yù)相結(jié)合的治理模式。一方面 ,由于代理人權(quán)力迅速增 大而對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和約束力度的減小 ,導(dǎo)致以代理人為首的企業(yè)內(nèi)部人員控制問(wèn)題日益突出;另一方面 ,政府部門(mén)以所有者的身份對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)較為嚴(yán)重 ,導(dǎo)致企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)受到干擾。因此 ,內(nèi)部人員控制與政府干預(yù)相結(jié)合的治理模式使得債權(quán)資本和股權(quán)資本在公司治理上均未發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

(二 )設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官能進(jìn)一步完善企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

首席風(fēng)險(xiǎn)官的職能決定其要促進(jìn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善。從戰(zhàn)略層面講 ,首席風(fēng)險(xiǎn)官參與公司層面上的重大決策 ,主要是負(fù)責(zé)組織建立企業(yè)整體性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和策略和建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。具體表現(xiàn)在確保公司治理結(jié)構(gòu)有效運(yùn)行 ,在風(fēng)險(xiǎn)政策制度、計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面實(shí)行高層次的管理 ,建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和報(bào)告線路。從執(zhí)行層面講 ,首席風(fēng)險(xiǎn)官主要確保公司按照風(fēng)險(xiǎn)控制流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理 ,確保公司業(yè)務(wù) 符合有關(guān)法律、法規(guī)和政策要求。具體表現(xiàn)在實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程控制 ,按照最佳導(dǎo)向優(yōu)化業(yè)務(wù)流程 ,將風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口前移。建立將風(fēng)險(xiǎn)管理理論融入業(yè)務(wù)流程的平行作業(yè)機(jī)制 ,加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程的整體聯(lián)動(dòng)和有效制衡 ,提高工作效率。建立健全人力資源管理、業(yè)績(jī)考核、審批、授權(quán)管理等風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 ,細(xì)化和完善相關(guān)管理流程和業(yè)務(wù)流程 ,確保風(fēng)險(xiǎn)管理體制的有效運(yùn)行。

三、首席風(fēng)險(xiǎn)官的職責(zé)和任用——以期貨市場(chǎng)為例

中國(guó)證監(jiān)會(huì)《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定》指出：“首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員。首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)?！边@條規(guī)定明確了首席風(fēng)險(xiǎn)官是期貨公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)全面協(xié)調(diào)期貨公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與管理。隨著我國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展壯大，在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)逐步成為期貨行業(yè)的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)后，監(jiān)管部門(mén)及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部已普遍認(rèn)識(shí)到合規(guī)管理的重要意義。當(dāng)發(fā)現(xiàn)僅靠法律部門(mén)或獨(dú)立的合規(guī)部門(mén)承擔(dān)合規(guī)管理職而不能擺脫期貨公司內(nèi)部的各種牽制時(shí)，決策層和監(jiān)管部門(mén)都需要設(shè)置一個(gè)獨(dú)立的、上升到公司高級(jí)管理層面的、并對(duì)公司董事會(huì)負(fù)責(zé)的管理人員，期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)運(yùn)而生。

（一）首風(fēng)合規(guī)管理職責(zé)的定位

首席風(fēng)險(xiǎn)官作為期貨公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人，肩負(fù)著公司合規(guī)管理的重要職責(zé)，為保證其能夠合適的履行職責(zé)，應(yīng)該在法律上給予明確定位。但我國(guó)期貨交易管理立法較早，尚未考慮到合規(guī)管理問(wèn)題，所以目前的法律及行政法規(guī)并未對(duì)期貨公司合規(guī)負(fù)責(zé)人的法律定位予以明確。由于立法的程序性強(qiáng)，周期長(zhǎng)，為彌補(bǔ)法律空白，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過(guò)部門(mén)規(guī)章《期貨公司管理辦法》和《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官的定位進(jìn)行了明確，基本確立了其作為期貨公司合規(guī)負(fù)責(zé)人的法律地位。

第一，首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)為法定，期貨公司須按照監(jiān)管規(guī)定的要求設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官，由董事會(huì)任免，無(wú)正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)。第二，首席風(fēng)險(xiǎn)官的法定職責(zé)是對(duì)期貨公司的經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和檢查。第三，首席風(fēng)險(xiǎn)官的法定義務(wù)是對(duì)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為履行報(bào)告義務(wù)。第四，首席風(fēng)險(xiǎn)官需遵守任職回避要求，不得兼任與其管理職責(zé)相沖突的職務(wù)。

（二）首席風(fēng)險(xiǎn)官的任用

首席風(fēng)險(xiǎn)官作為負(fù)責(zé)合規(guī)管理的高級(jí)管理人員，在公司中承擔(dān)著監(jiān)管部門(mén)極度關(guān)注的合規(guī)管理職責(zé)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合規(guī)性負(fù)有重要責(zé)任，因此，對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官的任免，監(jiān)管部門(mén)作出了明確規(guī)定，成為監(jiān)管部門(mén)的受控人員。從首席風(fēng)險(xiǎn)官法定任職條件上可以看出對(duì)該職位要求較高。在具備相關(guān)硬件后，我們認(rèn)為首席風(fēng)險(xiǎn)官這一職位還應(yīng)在軟件上給予更多考慮。一是對(duì)業(yè)務(wù)的熟悉程度。作為首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)該對(duì)期貨公司的所有業(yè)務(wù)有較為深入的了解，這樣才能通曉業(yè)務(wù)模塊和業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，把握合規(guī)管理的關(guān)鍵；二是要熟悉掌握相關(guān)法律法規(guī)，并能夠理解立法原意。熟悉掌握法律法規(guī)是做好首席風(fēng)險(xiǎn)官合規(guī)管理工作的基礎(chǔ)，而如何將法律法規(guī)分解到業(yè)務(wù)中去是合規(guī)管理的核心；三是具有較強(qiáng)的溝通協(xié)調(diào)能力。雖然首席風(fēng)險(xiǎn)官是對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，但其承擔(dān)著全公司的合規(guī)管理職責(zé)，需要向總經(jīng)理和外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，協(xié)調(diào)內(nèi)外部關(guān)系以及處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)的關(guān)系，因此良好的協(xié)調(diào)溝通能力也是首席風(fēng)險(xiǎn)官必備的條件之一。

（三）首席風(fēng)險(xiǎn)官的任職回避

由于首席風(fēng)險(xiǎn)官承擔(dān)著確保對(duì)期貨公司及其從業(yè)人員的經(jīng)營(yíng)管理行為和執(zhí)業(yè)行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審監(jiān)督的職能，因此獨(dú)立性很重要，為避免產(chǎn)生利益沖突，需要有任職回避及管理職能限制。作為獨(dú)立履行合規(guī)管理職責(zé)的高級(jí)人員，獨(dú)立性是確保其恰當(dāng)履職的重要保證。同時(shí)，規(guī)定中提到的從事可能影響其獨(dú)立履行職責(zé)的活動(dòng)，實(shí)質(zhì)是牽涉到高級(jí)管理人員分工的問(wèn)題。作為合規(guī)負(fù)責(zé)人，為體現(xiàn)其獨(dú)立性，所分管的部門(mén)不能影響?yīng)毩⒙穆?，而?yīng)本著體現(xiàn)合規(guī)管理獨(dú)立性的原則，將執(zhí)行與監(jiān)督職能?chē)?yán)格分離。從業(yè)務(wù)角度看，首席風(fēng)險(xiǎn)官不能分管前臺(tái)部門(mén)，也不能分管稽核審計(jì)部門(mén)，公司應(yīng)從職務(wù)交叉的角度兼顧好制衡機(jī)制，在不影響首席風(fēng)險(xiǎn)官監(jiān)督檢查職能的獨(dú)立履行基礎(chǔ)上進(jìn)行合理的分工。

（四）熟悉期貨法律法規(guī)以及分類(lèi)監(jiān)管制度

期貨市場(chǎng)的發(fā)展與壯大需要期貨中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展與壯大。為此，一個(gè)合格的首席風(fēng)險(xiǎn)官不僅需要引領(lǐng)合規(guī)工作人員及時(shí)熟悉相關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)章制度并加以正確解讀，還要誠(chéng)信守法，樹(shù)立全局意識(shí)，學(xué)會(huì)把握好國(guó)家監(jiān)管政策和宏觀政策走向，增強(qiáng)工作方向感與主動(dòng)性。

具體而言，新形勢(shì)下首席風(fēng)險(xiǎn)官統(tǒng)領(lǐng)的合規(guī)、風(fēng)控工作，并不是要通過(guò)合規(guī)、稽查將期貨公司”管死“，制約期貨公司的發(fā)展，而是在遵守和執(zhí)行國(guó)家、監(jiān)管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)法律規(guī)章制度的基礎(chǔ)上，不斷完善公司層面的規(guī)章制度，協(xié)助公司健全自我約束機(jī)制，把監(jiān)管要求有效地嵌入到內(nèi)控流程中，落實(shí)到執(zhí)行層面，以制度先行，推動(dòng)合規(guī)運(yùn)作。

（五）處理好”三位一體“的內(nèi)部關(guān)系

自2008年5月開(kāi)始實(shí)施《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》以來(lái)，其功能作用逐漸顯現(xiàn)，首席風(fēng)險(xiǎn)官制度在期貨公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮了重要作用，整個(gè)行業(yè)的合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制水平明顯提升。

由于首席風(fēng)險(xiǎn)官是被賦予特殊職責(zé)的公司員工，一方面，首席風(fēng)險(xiǎn)官的履行職責(zé)行為仍然屬于公司內(nèi)部管理的范疇，其作為公司員工必須服從公司的基本管理制度；另一方面，以監(jiān)管的要求設(shè)立和被賦予職責(zé)的首席風(fēng)險(xiǎn)官，具有獨(dú)立的報(bào)告渠道，向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)，這就賦予了首席風(fēng)險(xiǎn)官在期貨公司內(nèi)部相對(duì)獨(dú)立的權(quán)利，扮演著”雙重角色“。

在”雙重角色“要求下，首席風(fēng)險(xiǎn)官如何處理好”三位一體“的內(nèi)部關(guān)系，創(chuàng)造好履職工作環(huán)境呢？首席風(fēng)險(xiǎn)官要對(duì)公司、董事會(huì)和監(jiān)管部門(mén)三方負(fù)責(zé)，因此要處理好與公司決策層、董事會(huì)和監(jiān)管部門(mén)的關(guān)系。

具體而言，首席風(fēng)險(xiǎn)官作為公司經(jīng)營(yíng)管理層的一員，不僅要學(xué)會(huì)協(xié)調(diào)關(guān)系，工作中既要依法照章辦事，又不能太機(jī)械執(zhí)行。要通過(guò)自己的努力獲得公司決策層的支持，得到各部門(mén)和崗位的理解認(rèn)同與支持配合，同時(shí)加強(qiáng)與董事會(huì)和監(jiān)管部門(mén)的溝通與聯(lián)絡(luò)，始終將其工作目標(biāo)與公司的發(fā)展目標(biāo)、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管目標(biāo)保持一致，為有效開(kāi)展工作創(chuàng)造有利條件。

（六）將合規(guī)管理提升為合規(guī)文化，貫穿于公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)

在合規(guī)文化建設(shè)方面，首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)努力推進(jìn)和營(yíng)造期貨公司新形勢(shì)下的合規(guī)文化建設(shè)氛圍。加大合規(guī)培訓(xùn)力度，不斷摸索實(shí)踐，努力構(gòu)建符合公司自身實(shí)際的合規(guī)管理模式與風(fēng)險(xiǎn)管理體系；樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，搭建從公司管理層開(kāi)始到普通員工層的全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)文化；牢牢把握住合規(guī)運(yùn)營(yíng)與管理的底線，始終把合規(guī)建設(shè)作為工作的首要任務(wù)來(lái)抓，將合規(guī)管理貫穿于公司經(jīng)營(yíng)與管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)，盡可能將眾多的潛在風(fēng)險(xiǎn)化解在萌芽狀態(tài)，持續(xù)優(yōu)化公司自身制度體系；將合規(guī)理念灌輸給每位員工，逐漸將自覺(jué)的合規(guī)意識(shí)轉(zhuǎn)化為員工共識(shí)和工作習(xí)慣，凝結(jié)成公司的合規(guī)文化，使其合規(guī)管理成為公司業(yè)務(wù)可持續(xù)、穩(wěn)定、良性發(fā)展的動(dòng)力和保障。

四、“成也風(fēng)險(xiǎn)官，敗也風(fēng)險(xiǎn)官”

風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。首席風(fēng)險(xiǎn)官在國(guó)外企業(yè)已經(jīng)比較普遍，而在國(guó)內(nèi)，除了金融機(jī)構(gòu)有所涉獵外，其他企業(yè)對(duì)這一職位都十分陌生。但是一個(gè)企業(yè)的成功與否，首席風(fēng)險(xiǎn)官卻起著舉足輕重的作用。下面我們來(lái)看兩個(gè)對(duì)比鮮明的案例。

在次貸危機(jī)最為嚴(yán)重的2007 年末～ 2008 年末，全球各主要金融機(jī)構(gòu)均經(jīng)歷了巨額的資產(chǎn)減記，對(duì)外公布的業(yè)績(jī)大多為負(fù)利潤(rùn)，而摩根大通銀行2007 年末和2008 年全年卻分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30 億美元和56 億美元。摩根大通銀行擁有一套精細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。該架構(gòu)的基層是銀行的各業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，其功能在于對(duì)該業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)策略、風(fēng)險(xiǎn)政策以風(fēng)險(xiǎn)控制做出決定。銀行的首席風(fēng)險(xiǎn)官同時(shí)也是各業(yè)務(wù)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)的成員，在摩根大通銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，首席風(fēng)險(xiǎn)官扮演了重要的角色，首席風(fēng)險(xiǎn)官領(lǐng)導(dǎo)整個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部并直接向CEO和董事會(huì)報(bào)告。在各業(yè)務(wù)部門(mén)層次上的風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅涉及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，還包括銀行的首席投資官、總財(cái)務(wù)部以及銀行的法律和合規(guī)部。這四個(gè)部門(mén)聯(lián)合起來(lái)負(fù)責(zé)管理各業(yè)務(wù)部門(mén)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（大體上即按照前文所述的八種類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，但少了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，并將匯率風(fēng)險(xiǎn)從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別中獨(dú)立出來(lái)）。其中風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)市場(chǎng)、信用、操作和私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)；首席投資官和公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)流動(dòng)性、利率和外匯風(fēng)險(xiǎn)；法律和合規(guī)部則負(fù)責(zé)法律與信托風(fēng)險(xiǎn)。作為一家歷史超過(guò)200 年的著名銀行，摩根大通歷經(jīng)多次金融危機(jī)而始終屹立，與其完善的風(fēng)控體系不無(wú)關(guān)系。

看了上述案例，我們?cè)賮?lái)反思下光大的“8·16事件”。“8·16事件”的解讀版本很多，輿論焦點(diǎn)涉及交易軟件問(wèn)題以及模型風(fēng)險(xiǎn)等等，但討論最多的還是人禍因素。不少市場(chǎng)人士認(rèn)為，正是因?yàn)楣獯笸顿Y策略部此前的階段性成功，最終成為本次事件的導(dǎo)火索。在靠收益能力講話的證券業(yè)，光大投資策略部受到管理層和股東的重視，從而得到特別對(duì)待順理成章，由此可能滋長(zhǎng)相關(guān)人員的膨脹心理。光大投資策略部的事例并非特例，類(lèi)似案例在證券業(yè)其實(shí)不少，唯一不同的只是造成的后果不同。尤其在券商收入低迷的年景，某項(xiàng)業(yè)務(wù)一旦突破重圍，欲有挑起大梁之勢(shì)，就有可能進(jìn)入鮮有人敢阻撓的階段。此時(shí)風(fēng)控或其他部門(mén)提出意見(jiàn)，也會(huì)被批評(píng)為不支持業(yè)務(wù)發(fā)展，最終可能發(fā)展到無(wú)人敢管的狀態(tài)。這好比在無(wú)人約束的道路上超速行車(chē)，釀成大禍或許只是時(shí)間問(wèn)題。從這個(gè)角度看，無(wú)論是證券業(yè)還是其他金融子行業(yè)，都沒(méi)法幸災(zāi)樂(lè)禍。因?yàn)榇蟛糠謾C(jī)構(gòu)都有業(yè)務(wù)或多或少在缺少控制的狀態(tài)下疾行，只是它們暫時(shí)還沒(méi)脫離軌道，或者只有一點(diǎn)小擦碰而已。表面上看，“8·16事件”源于風(fēng)控失職，隨即再次引起對(duì)合規(guī)、風(fēng)控如何把握的討論。值得深思的是，該事件背后凸顯的證券業(yè)乃至于金融機(jī)構(gòu)管理體制的長(zhǎng)久弊病，以及公司治理結(jié)構(gòu)的諸多不合理?！拔ɡ妗睂?dǎo)向、“個(gè)人權(quán)利大于公司制度”等頑疾如不能通過(guò)市場(chǎng)化手段消除，還可能將相關(guān)公司或者行業(yè)拖入泥潭，屆時(shí)“8·16事件”重演并非聳人聽(tīng)聞。

五、針對(duì)國(guó)內(nèi)建立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度的建議

任何經(jīng)濟(jì)行為都會(huì)伴隨著種種風(fēng)險(xiǎn)。減少乃至避免風(fēng)險(xiǎn)，一直是企業(yè)的追求。金融機(jī)構(gòu)投資行業(yè)，相對(duì)其他企業(yè)而言，其風(fēng)險(xiǎn)更大。目前，80%以上的世界性金融機(jī)構(gòu)已設(shè)立了CRO工作職位。國(guó)內(nèi)上述職務(wù)的設(shè)立一般也集中在金融企業(yè)中。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控，在國(guó)企和民企中，制度安排是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。有一個(gè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)每年新生15萬(wàn)家民營(yíng)企業(yè)，每年會(huì)倒閉10萬(wàn)多家民營(yíng)企業(yè)；60%的民營(yíng)企業(yè)會(huì)在5年內(nèi)破產(chǎn)，85％的會(huì)在10年內(nèi)消亡。如此巨大數(shù)量的民營(yíng)企業(yè)，生存能力如此之低，固然原因很多，但同企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控制度安排不到位有著密切關(guān)系。特別是當(dāng)下許多民營(yíng)企業(yè)恰恰到了第二代傳承的高峰期，相關(guān)部門(mén)分析，全國(guó)500萬(wàn)家家族企業(yè)，將有300萬(wàn)家從第一代傳到第二代，但現(xiàn)在已經(jīng)有200萬(wàn)家的家族企業(yè)在第二任傳承當(dāng)中淘汰，這是一件多么可怕的事情。

針對(duì)國(guó)內(nèi)建立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度，有關(guān)建議如下 :

(一)國(guó)有大中型企業(yè)需要加快推進(jìn)首席風(fēng)險(xiǎn)官職位設(shè)立。特別是在金融、能源、金屬、航空、地產(chǎn)等領(lǐng)域應(yīng)先行設(shè)立該職位。2004年中航油等事件發(fā)生后，國(guó)資委頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》《中央企業(yè)資產(chǎn)損失責(zé)任追究暫行辦法》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企 業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》等一系列文件，這為首席風(fēng)險(xiǎn)官崗位的設(shè)立打下了良好的前期基礎(chǔ)。

2008年財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)與審計(jì)署等制定了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，自 2009 年 7 月 1 號(hào)開(kāi)始起在上市公司范圍內(nèi)施行，并鼓勵(lì)在非上市的大中型企業(yè)執(zhí)行?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》與美國(guó)《薩班斯-奧克斯利法案》(SOX) 類(lèi)似，提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，明確規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承受等風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控 制”。由此可見(jiàn)，該類(lèi)企業(yè)建立首席風(fēng)險(xiǎn)官職位時(shí)機(jī)基本成熟，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)由分散向垂直統(tǒng)一模式轉(zhuǎn)變。

(二)上市公司應(yīng)分步驟建立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度。上市公司相對(duì)而言是我國(guó)企 業(yè)中的佼佼者。風(fēng)險(xiǎn)管理水平是投資者衡量上市公司投資價(jià)值的重要方面。在上市公司中設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官，可以進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)。實(shí)施《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，從而加強(qiáng)管理。設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官也將增強(qiáng)投資者的信心，有利于向公司股東披露公司風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)透明度、風(fēng)險(xiǎn)管理政策與實(shí)施措施、內(nèi)控機(jī)制、合規(guī)監(jiān)控等信息。

(三)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)建議設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度。2009 年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公 開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，鑒于創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)，明確指出“投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?！碑?dāng)前推出創(chuàng)業(yè)板有利于自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資與發(fā)展。面對(duì)金融危機(jī)，股市擴(kuò)容也是資本市場(chǎng)體系建設(shè)和制度創(chuàng)新的一項(xiàng)重要工作。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)等特征，并且創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市企業(yè)規(guī)模較小，按企業(yè)周期劃分大多處于創(chuàng)業(yè)新生期或成長(zhǎng)期，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，未來(lái)獲利能力有存疑。對(duì)于我國(guó)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)而言，設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官有利于公司治理，也將增強(qiáng)其IPO時(shí)投資者的信心，從而獲得理想的市盈率。

(四)規(guī)模以上民營(yíng)企業(yè)推行設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已成為社會(huì)主 義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。經(jīng)過(guò)30多年的改革開(kāi)發(fā)，我國(guó)已經(jīng)涌現(xiàn)出一批規(guī) 模以上民營(yíng)企業(yè)，其投資領(lǐng)域之廣，影響面之大，就業(yè)人數(shù)之多，不得不引起重視。但是民營(yíng)企業(yè)管理上相對(duì)不夠規(guī)范，公司治理結(jié)構(gòu)有待完善，大都缺乏嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的戰(zhàn)略制定。伴隨這類(lèi)企業(yè)快速擴(kuò)張，各種風(fēng)險(xiǎn)也在不斷累積。對(duì)此，若處理適當(dāng)，則企業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展階段；反之，則企業(yè)可能重組或消亡。德隆與科龍的教訓(xùn)對(duì)諸多民企來(lái)說(shuō)是前車(chē)之鑒。 建立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度有利于民企對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、控制與化解，有利于民營(yíng)經(jīng)濟(jì) 穩(wěn)健發(fā)展。

(五)有條件的小企業(yè)應(yīng)該建立該項(xiàng)制度。我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，小企業(yè)數(shù)目眾 多，它們?cè)诨钴S經(jīng)濟(jì)、繁榮市場(chǎng)、解決 就業(yè)等方面發(fā)揮巨大作用。在這類(lèi)企業(yè)中，建立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度，有利于現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立，有利于危機(jī)的應(yīng)對(duì)與風(fēng)險(xiǎn)防范，有利于自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（六）培育企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與治理文化。各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的累積會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)文化，改變風(fēng)險(xiǎn)管理是作為一個(gè)成本而不是價(jià)值創(chuàng)造的傳統(tǒng)錯(cuò)誤理念。深入宣傳風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，明確責(zé)任人。除了日常風(fēng)險(xiǎn)管理外，也需要加強(qiáng)對(duì)極端風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。在市場(chǎng)泡沫產(chǎn)生與破滅的過(guò)程中，企業(yè)可能會(huì)因利潤(rùn)誘惑而故意忽略識(shí)別新的風(fēng)險(xiǎn)，由此而遭市場(chǎng)淘汰的企業(yè)不在少數(shù)。社會(huì)也需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)從公共教育與高等教育等方面加以推動(dòng)，推動(dòng)新的學(xué)科設(shè)置與研究方向。

設(shè)置首席風(fēng)險(xiǎn)官，并不是設(shè)一個(gè)位置而已，而是通過(guò)這個(gè)制度安排，讓CRO的風(fēng)險(xiǎn)管控權(quán)力獨(dú)立于和平等于CEO行政運(yùn)作權(quán)力，同時(shí)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。制度安排是創(chuàng)新，是改革，是從根本上解決問(wèn)題。首席風(fēng)險(xiǎn)官，是現(xiàn)代企業(yè)一個(gè)好的制度的設(shè)計(jì)和安排。

企業(yè)發(fā)展不可能沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)不可能沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。怕就怕沒(méi)有防控風(fēng)險(xiǎn)制度的安排，怕就怕風(fēng)險(xiǎn)可以在我們面前堂而皇之地進(jìn)進(jìn)出出，而我們卻視而不見(jiàn)，還一再不吸取教訓(xùn)，那才是可怕的。

附件：期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）

第一章　總則

　　第一條　為了完善期貨公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)期貨公司依法穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維護(hù)期貨投資者合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司管理辦法》和《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》，制定本規(guī)定。　　第二條　首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員。　　首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)。　　第三條　首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的規(guī)定和公司章程，忠于職守，恪守誠(chéng)信，勤勉盡責(zé)。　　第四條　期貨公司應(yīng)當(dāng)建立并完善相關(guān)制度，為首席風(fēng)險(xiǎn)官獨(dú)立、有效地履行職責(zé)提供必要的條件。　　第五條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行監(jiān)督管理。　　中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨交易所依法對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行自律管理。

第二章　任免與行為規(guī)范

　　第六條　期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司章程的規(guī)定依法提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。期貨公司設(shè)有獨(dú)立董事的，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。　　董事會(huì)選聘首席風(fēng)險(xiǎn)官，應(yīng)當(dāng)將其是否熟悉期貨法律法規(guī)、是否誠(chéng)信守法、是否具備勝任能力以及是否符合規(guī)定的任職條件作為主要判斷標(biāo)準(zhǔn)。　　第七條　期貨公司章程應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定首席風(fēng)險(xiǎn)官的任期、職責(zé)范圍、權(quán)利義務(wù)、工作報(bào)告的程序和方式。　　第八條　首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)具有良好的職業(yè)操守和專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告期貨公司在經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問(wèn)題或者隱患。　　第九條　首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持充分的獨(dú)立性，作出獨(dú)立、審慎、及時(shí)的判斷，主動(dòng)回避與本人有利害沖突的事項(xiàng)。　　第十條　首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)保守期貨公司的商業(yè)秘密和客戶信息。　　第十一條　首席風(fēng)險(xiǎn)官對(duì)于侵害客戶和期貨公司合法權(quán)益的指令或者授意應(yīng)當(dāng)予以拒絕；必要時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。　　第十二條　首席風(fēng)險(xiǎn)官開(kāi)展工作應(yīng)當(dāng)制作并保留工作底稿和工作記錄，真實(shí)、充分地反映其履行職責(zé)情況。　　工作底稿和工作記錄應(yīng)當(dāng)至少保存20年。　　第十三條　首席風(fēng)險(xiǎn)官不得有下列行為：　?。ㄒ唬┥秒x職守，無(wú)故不履行職責(zé)或者授權(quán)他人代為履行職責(zé)；　?。ǘ┰谄谪浌炯嫒纬弦?guī)部門(mén)負(fù)責(zé)人以外的其他職務(wù)，或者從事可能影響其獨(dú)立履行職責(zé)的活動(dòng)；　?。ㄈ?duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患知情不報(bào)、拖延報(bào)告或者作虛假報(bào)告；　?。ㄋ模├寐殑?wù)之便牟取私利；　　（五）濫用職權(quán)，干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營(yíng)；　?。┫蚺c履職無(wú)關(guān)的第三方泄露期貨公司秘密或者客戶信息，損害期貨公司或者客戶的合法權(quán)益；　?。ㄆ撸┢渌麚p害客戶和期貨公司合法權(quán)益的行為。　　第十四條　首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿前，期貨公司董事會(huì)無(wú)正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)。

　　第十五條　首席風(fēng)險(xiǎn)官不能夠勝任工作，或者存在第十三條規(guī)定的情形和其他違法違規(guī)行為的，期貨公司董事會(huì)可以免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)。　　第十六條　期貨公司董事會(huì)擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前通知本人，并按規(guī)定將免職理由、首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)情況及替代人選名單書(shū)面報(bào)告公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。　　被免職的首席風(fēng)險(xiǎn)官可以向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)解釋說(shuō)明情況。

　　第十七條　期貨公司董事會(huì)決定免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)確定擬任人選或者代行職責(zé)人選，按照有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)程序。　　第十八條　首席風(fēng)險(xiǎn)官提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前30日向期貨公司董事會(huì)提出申請(qǐng)，并報(bào)告公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

第三章　職責(zé)與履職保障

　　第十九條　首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)向期貨公司總經(jīng)理、董事會(huì)和公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。　　首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的要求對(duì)期貨公司有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行核查，并及時(shí)將核查結(jié)果報(bào)告公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。　　第二十條　首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理中可能發(fā)生的違規(guī)事項(xiàng)和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行質(zhì)詢(xún)和調(diào)查，并重點(diǎn)檢查期貨公司是否依據(jù)法律、行政法規(guī)及有關(guān)規(guī)定，建立健全和有效執(zhí)行以下制度：　?。ㄒ唬┢谪浌究蛻舯ＷC金安全存管制度；　?。ǘ┢谪浌撅L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理制度；　　（三）期貨公司治理和內(nèi)部控制制度；　?。ㄋ模┢谪浌窘?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則、結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則、客戶風(fēng)險(xiǎn)管理制度和信息安全制度；　?。ㄎ澹┢谪浌締T工近親屬持倉(cāng)報(bào)告制度；　?。┢渌麑?duì)客戶資產(chǎn)安全、交易安全等期貨公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)有重要影響的制度。　　第二十一條　對(duì)于依法委托其他機(jī)構(gòu)從事中間介紹業(yè)務(wù)的期貨公司，除第二十條所列事項(xiàng)外，首席風(fēng)險(xiǎn)官還應(yīng)當(dāng)監(jiān)督檢查以下事項(xiàng)：　?。ㄒ唬┦欠翊嬖诜欠ㄎ谢蛘叱秶械惹樾危?/span>　?。ǘ┰谕ㄖ蛻糇芳颖ＷC金、客戶出入金、與中間介紹機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)隔離等關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，期貨公司是否有效控制風(fēng)險(xiǎn)；　?。ㄈ┦欠衽c中間介紹機(jī)構(gòu)建立了介紹業(yè)務(wù)的對(duì)接規(guī)則，在辦理開(kāi)戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)、客戶投訴的接待處理等方面，與中間介紹機(jī)構(gòu)的職責(zé)協(xié)作程序是否明確且符合規(guī)定。　　第二十二條　對(duì)于取得實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的交易所的全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司，除第二十條所列事項(xiàng)外，首席風(fēng)險(xiǎn)官還應(yīng)當(dāng)監(jiān)督檢查以下事項(xiàng)：　　（一） 是否建立與全面結(jié)算業(yè)務(wù)相適應(yīng)的結(jié)算業(yè)務(wù)制度和與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并有效執(zhí)行；　?。ǘ?是否公平對(duì)待本公司客戶的權(quán)益和受托結(jié)算的其他期貨公司及其客戶的權(quán)益，是否存在濫用結(jié)算權(quán)利侵害受托結(jié)算的其他期貨公司及其客戶的利益的情況。　　第二十三條　首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面存在除本規(guī)定第二十四條所列違法違規(guī)行為和重大風(fēng)險(xiǎn)隱患之外的其他問(wèn)題的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人提出整改意見(jiàn)。　　總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)存在問(wèn)題不整改或者整改未達(dá)到要求的，首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)及時(shí)向期貨公司董事長(zhǎng)、董事會(huì)常設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)或者監(jiān)事會(huì)報(bào)告，必要時(shí)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。未設(shè)監(jiān)事會(huì)的期貨公司，可報(bào)告監(jiān)事。　　第二十四條首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)期貨公司有下列違法違規(guī)行為或者存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的，應(yīng)當(dāng)立即向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并向公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告：　?。ㄒ唬┥嫦诱加?、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的；　?。ǘ┢谪浌举Y產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結(jié)或者用于擔(dān)保的；　?。ㄈ┢谪浌緝糍Y本無(wú)法持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的；　　（四）期貨公司發(fā)生重大訴訟或者仲裁，可能造成重大風(fēng)險(xiǎn)的；　?。ㄎ澹┕蓶|干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營(yíng)的；　?。┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。　　對(duì)上述情形，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的整改意見(jiàn)進(jìn)行整改。首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)配合整改，并將整改情況向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。　　第二十五條　首席風(fēng)險(xiǎn)官根據(jù)履行職責(zé)的需要，享有下列職權(quán)：　?。ㄒ唬﹨⒓踊蛘吡邢c其履職相關(guān)的會(huì)議；　　（二）查閱期貨公司的相關(guān)文件、檔案和資料；　?。ㄈ┡c期貨公司有關(guān)人員、為期貨公司提供審計(jì)、法律等中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員進(jìn)行談話；　　（四）了解期貨公司業(yè)務(wù)執(zhí)行情況；　?。ㄎ澹┕菊鲁桃?guī)定的其他職權(quán)。　　第二十六條　期貨公司董事、高級(jí)管理人員、各部門(mén)應(yīng)當(dāng)支持和配合首席風(fēng)險(xiǎn)官的工作，不得以涉及商業(yè)秘密或者其他理由限制、阻撓首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)。　　第二十七條　期貨公司股東、董事不得違反公司規(guī)定的程序，越過(guò)董事會(huì)直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官下達(dá)指令或者干涉首席風(fēng)險(xiǎn)官的工作。

第四章　監(jiān)督管理

　　第二十八條　首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交季度工作報(bào)告；每年1月20日前向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交上一年度全面工作報(bào)告，報(bào)告期貨公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況和內(nèi)部控制狀況，以及首席風(fēng)險(xiǎn)官的履行職責(zé)情況，包括首席風(fēng)險(xiǎn)官所作的盡職調(diào)查、提出的整改意見(jiàn)以及期貨公司整改效果等內(nèi)容。　　第二十九條　首席風(fēng)險(xiǎn)官不履行職責(zé)或者有第十三條所列行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依照《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令更換等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，認(rèn)定其為不適當(dāng)人選。　　自被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起2年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。　　第三十條　期貨公司發(fā)生嚴(yán)重違規(guī)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，首席風(fēng)險(xiǎn)官未及時(shí)履行本規(guī)定所要求的報(bào)告義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。但首席風(fēng)險(xiǎn)官已按照要求履行報(bào)告義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以從輕、減輕或者免予行政處罰。　　第三十一條　期貨公司股東、董事和經(jīng)理層限制、阻撓首席風(fēng)險(xiǎn)官正常開(kāi)展工作的，首席風(fēng)險(xiǎn)官可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行調(diào)查和處理。　　第三十二條　首席風(fēng)險(xiǎn)官因正當(dāng)履行職責(zé)而被解聘的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依法對(duì)期貨公司及相關(guān)責(zé)任人員采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。　　第三十三條　首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按時(shí)參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織或者認(rèn)可的培訓(xùn)。　　首席風(fēng)險(xiǎn)官連續(xù)兩次不參加培訓(xùn)，或者連續(xù)兩次培訓(xùn)考試成績(jī)不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。　　第三十四條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將下列事項(xiàng)記入期貨公司及首席風(fēng)險(xiǎn)官誠(chéng)信檔案：　?。ㄒ唬┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官采取的監(jiān)管措施；　?。ǘ┦紫L(fēng)險(xiǎn)官的培訓(xùn)情況和考試成績(jī)；　?。ㄈ┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定的與首席風(fēng)險(xiǎn)官有關(guān)的其他事項(xiàng)。

第五章　附則

　　第三十五條　本規(guī)定自2008年5月1日起施行。

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