2016 年是中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)大幕開(kāi)啟，為什么這么講？因?yàn)橛袔讉€(gè)趨勢(shì)性的非常深刻的變化已經(jīng)到來(lái)了。第一，從固定收益到權(quán)益類(lèi)。信托、銀行理財(cái)、P2P 等等，固定收益類(lèi)的機(jī)會(huì)，過(guò)去占理財(cái)者資產(chǎn)組合中的絕大部分，但是權(quán)益類(lèi)應(yīng)該占比越來(lái)越大，也就是一級(jí)市場(chǎng)私募股權(quán)、二級(jí)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等等相關(guān)的機(jī)會(huì)，占投資者、理財(cái)者的資產(chǎn)組合中的比例是越來(lái)越大。

第二，由短期投機(jī)到長(zhǎng)期投資。中國(guó)有個(gè)用詞非常好，叫“炒股”，這個(gè)炒就是很短的意思。長(zhǎng)期投資多長(zhǎng)？巴菲特股神一持有幾十年，有一些產(chǎn)品長(zhǎng)期持有，幾天相比幾十年，真的是很長(zhǎng)，長(zhǎng)期投資，一年以上吧。

第三，由中國(guó)到全球。我們理財(cái)者的資產(chǎn)組合中，僅僅是人民幣越來(lái)越不夠，應(yīng)該說(shuō)要往全球走，特別是高凈值、超高凈值客戶(hù)，他們財(cái)富管理全球的部分比例會(huì)越來(lái)越大。

第四，由單一產(chǎn)品到資產(chǎn)配置。過(guò)去這邊有個(gè)機(jī)會(huì)，那邊有個(gè)產(chǎn)品，咱們研究研究，自下而上的，以后一定要變成自上而下的。首先我們的可投資資產(chǎn)有多少？如何能夠不同的比例固定收益有多少？一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)有多少？保險(xiǎn)保障有多少？房地產(chǎn)、金融投資有多少？一定是從比例著手。然后再說(shuō)我進(jìn)入到不同的比例，要配置哪樣的產(chǎn)品，一定是自上而下的資產(chǎn)配置的邏輯。

第五，由一代創(chuàng)富到二代創(chuàng)富，對(duì)于高凈值、超高凈值尤其重要。企業(yè)家來(lái)講，在過(guò)去十年、二十年、三十年創(chuàng)造了很多財(cái)富，現(xiàn)在也都到了一定的年齡，需要考慮下一代應(yīng)該怎么樣去做，能夠有這樣的傳承。但是跟歐美不大一樣的地方，亞洲的特別是中國(guó)的一代企業(yè)家來(lái)講，還是希望他的下一代能夠有更大的發(fā)展，持續(xù)創(chuàng)富，而不僅僅是保值就可以了。二代有沒(méi)有可能能夠做得更好呢？有可能，國(guó)際化、利用科技、利用資本等等，都可以有更廣的視野和格局，有更多的選擇。

這五大關(guān)鍵的趨勢(shì)是讓理財(cái)者包括高凈值、超高凈值客戶(hù)和中產(chǎn)階層、大眾富裕階層的理財(cái)者，以一個(gè)全新的視角在一個(gè)新常態(tài)來(lái)看待自己財(cái)富管理，看待自己對(duì)于不同的資產(chǎn)、產(chǎn)品的選擇。

我們說(shuō)2016 年中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)大幕開(kāi)啟，原因就是資產(chǎn)配置的理念開(kāi)始深入人心，同時(shí)有相應(yīng)的組合落地，我們說(shuō)所有對(duì)于高凈值客戶(hù)，滿(mǎn)足他需求的組合，以及對(duì)于中產(chǎn)階層的解決方案可以實(shí)現(xiàn)了，怎么實(shí)現(xiàn)呢？對(duì)于高凈值、超高凈值客戶(hù)是傳統(tǒng)的財(cái)富管理的對(duì)象，讓人晚上能睡得著覺(jué)的資產(chǎn)組合長(zhǎng)得什么樣子呢？它應(yīng)該有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

第一，跨地域國(guó)別。不僅僅是一個(gè)市場(chǎng)、一個(gè)國(guó)家，一定是全球的，全世界各個(gè)市場(chǎng)、各個(gè)國(guó)家的。

第二，跨資產(chǎn)類(lèi)別。也就是說(shuō)有固收、一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、保險(xiǎn)保障、房地產(chǎn)，不是買(mǎi)房子，而是房地產(chǎn)金融、房地產(chǎn)基金的投資，跨資產(chǎn)類(lèi)別的投資，相關(guān)性很低的資產(chǎn)類(lèi)別如何有效地組合在一起，每年階段性的進(jìn)行調(diào)整。

第三，用母基金的方式超配另類(lèi)資產(chǎn)。對(duì)于高凈值客戶(hù)來(lái)講，有很多是不流動(dòng)的，沒(méi)有流動(dòng)性需求的這部分資金，應(yīng)該往長(zhǎng)了走，中長(zhǎng)期投資?，F(xiàn)在我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)非常喜人的現(xiàn)象，中國(guó)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中創(chuàng)造的財(cái)富通過(guò)長(zhǎng)期投資的方式，擁抱新經(jīng)濟(jì)，什么方式呢？就是高凈值客戶(hù)投資到未來(lái)中，投資到新經(jīng)濟(jì)中，互聯(lián)網(wǎng)+、消費(fèi)升級(jí)、健康醫(yī)療等等，怎么去投資于長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)很高的機(jī)會(huì)呢？投單一項(xiàng)目、單一基金都不可取，用母基金的方式。

所以我們從中產(chǎn)階層、大眾富裕階層進(jìn)行財(cái)富管理的方式上，不會(huì)再是針對(duì)單一產(chǎn)品，不是擇股擇時(shí)，而是自己絕大部分的資產(chǎn)應(yīng)該通過(guò)這種資產(chǎn)配置的方式，高凈值客戶(hù)可以通過(guò)理財(cái)規(guī)劃師，科技武裝到牙齒的理財(cái)規(guī)劃師，而中產(chǎn)階層、大眾富裕階層就用機(jī)器人投顧，智能理財(cái)。我想在這樣的框架下，各種各樣越來(lái)越多、越來(lái)越好的大資管創(chuàng)造出來(lái)的產(chǎn)品就會(huì)有更好的去處，就可以更好地服務(wù)我們的客戶(hù)。

本文為宜信CEO唐寧在清華五道口全球金融論壇上演講速記，經(jīng)零壹財(cái)經(jīng)綜合整理而成。?

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。