文|新浪網(wǎng) 歪道道

4月18日訊，如果說隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的頒布，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在2016年正式進(jìn)入監(jiān)管期，那么2017年仍是互金平臺(tái)的重點(diǎn)整改年，以合規(guī)為主基調(diào)，在此或?qū)⒂瓉硪淮未蟮南磁啤?/p>

實(shí)際上，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)全面納入監(jiān)管，行業(yè)洗牌正在加劇，而如何打造更加安全健康的互聯(lián)網(wǎng)信用生態(tài)未來，正成為整個(gè)行業(yè)首要問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將從對(duì)抗走向合作

你中有我，我中有你，指的不僅是整個(gè)金融行業(yè)的內(nèi)在聯(lián)系，即使是曾經(jīng)勢(shì)如水火的互金行業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在關(guān)系也日趨緩和，這是否預(yù)示著監(jiān)管增強(qiáng)之下，兩者能朝著更加規(guī)范化和協(xié)作性的方向發(fā)展?

2013年余額寶橫空出世，我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)迎來元年，彼時(shí)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也展開了曠日持久的拉鋸戰(zhàn)，一個(gè)叫囂著“改變銀行”“顛覆金融模式”，另一個(gè)借由強(qiáng)勢(shì)地位變相打壓、死守陣地，互撕大戰(zhàn)徹底拉開帷幕。然而經(jīng)過近兩年的發(fā)展，圍追堵截下的互金平臺(tái)非但沒有被體量巨大的各大銀行打敗，反而憑借自我優(yōu)勢(shì)不斷壯大，成為資本競(jìng)逐的焦點(diǎn)，這足以說明互金平臺(tái)是順應(yīng)金融市場(chǎng)需求的產(chǎn)物，更被寄予了打破現(xiàn)有金融格局、變革金融商業(yè)模式的重任。

或許是認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，時(shí)至今日，其實(shí)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)互金平臺(tái)的態(tài)度越發(fā)包容，尤其是進(jìn)入2016年，各大行與企業(yè)的金融平臺(tái)進(jìn)行頻繁合作，推出了一系列金融創(chuàng)新產(chǎn)物。比如，中信銀行(601998,股吧)與百度聯(lián)合發(fā)起的百信銀行獲批，這是我國首家獨(dú)立法人模式的直銷銀行;更早之前，互金公司發(fā)行ABS，引進(jìn)傳統(tǒng)金融的風(fēng)控，為此不惜高價(jià)挖角銀行高管，這些信號(hào)都可看出，草莽出身的互聯(lián)網(wǎng)金融，開始出現(xiàn)“類金融機(jī)構(gòu)”化的趨勢(shì)。

究竟為什么會(huì)出現(xiàn)這種合作趨向呢?可以從外部環(huán)境和內(nèi)在因素上進(jìn)行簡(jiǎn)單分析。首先監(jiān)管期的到來，無異于推動(dòng)互金平臺(tái)主動(dòng)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)聯(lián)系。這點(diǎn)從近期發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》可以明顯看出，據(jù)已經(jīng)上線資金存管系統(tǒng)的中業(yè)興融分析師所述，一方面銀行選擇平臺(tái)，看重的是平臺(tái)的資產(chǎn)、風(fēng)控系統(tǒng)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，也就是銀行眼中的存管資質(zhì)，另一方面，銀行在不了解網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的情況下，在資金存管系統(tǒng)開發(fā)上，更多需要仰仗平臺(tái)的技術(shù)。這種監(jiān)管下的共同需求也從側(cè)面推動(dòng)了互金平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作。

其次，內(nèi)因在于兩者本身的關(guān)系并不是對(duì)抗性矛盾，更多的是競(jìng)合關(guān)系，理論上講，這是在雙方互補(bǔ)的基礎(chǔ)上形成的。從業(yè)務(wù)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)所服務(wù)的對(duì)象是長尾客戶，其特點(diǎn)是海量、小微、草根、低端，這與銀行傳統(tǒng)客戶“高大上”的特征完全不同，換句話說是發(fā)展普惠金融，拓展傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍所難觸及的范圍。所以互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)在服務(wù)對(duì)象和領(lǐng)域上理應(yīng)各司其職、各安其位。

再者，從目前發(fā)展?fàn)顩r來看，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有擺脫金融的本質(zhì)特征，它是傳統(tǒng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在理念、思維、流程及業(yè)務(wù)等方面的延伸、升級(jí)與創(chuàng)新，這就說明所謂的顛覆其實(shí)并不是互金平臺(tái)的發(fā)展趨勢(shì)，金融服務(wù)的多元化才更具有現(xiàn)實(shí)性，現(xiàn)在兩者的合作趨勢(shì)就是力證。

與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，對(duì)互金平臺(tái)有那些意義?

2016年，銀行資金存管系統(tǒng)、備案制等合規(guī)要求無疑成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一道硬性門檻，但是僅這一道門檻也許就會(huì)淘汰眾多互金平臺(tái)，或許這意味著崛起于監(jiān)管空白的互聯(lián)網(wǎng)金融，將要結(jié)束癲狂式發(fā)展，進(jìn)入規(guī)范調(diào)整時(shí)期。

據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，全國共有266家網(wǎng)貸平臺(tái)與銀行簽訂直接存管協(xié)議，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)總數(shù)的11.39%，其中有153家平臺(tái)完成直接存管系統(tǒng)對(duì)接并上線，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)總數(shù)的6.55%。隨著銀行存管合規(guī)化進(jìn)程進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段，可以看出現(xiàn)在僅有較少比例的互金平臺(tái)跨越這個(gè)門檻，監(jiān)管之下的洗牌期即將到來。

監(jiān)管其實(shí)對(duì)應(yīng)著互聯(lián)網(wǎng)金融的亂象，尤其是萬寶之爭(zhēng)、集中違約、攜資跑路等事件反映的行業(yè)缺陷，不僅是有效監(jiān)管的緣由，更是互金平臺(tái)規(guī)范化發(fā)展、量變跨越的重要障礙。從這個(gè)角度來講，如何克服互聯(lián)網(wǎng)金融的自身局限也就成了洗牌期內(nèi)能否堅(jiān)持下去的關(guān)鍵，在這點(diǎn)上，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作是必要之舉。

其一，資金合作。雖說互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了近兩年的發(fā)展，已經(jīng)初具規(guī)模，但是和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比還是相差甚多。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模超8萬億元，而銀行卡交易總金額449.9萬億元，占比僅 1.8%;2015年上半年P(guān)2P網(wǎng)貸、電商小貸和眾籌三項(xiàng)合計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)信用融資規(guī)模近2500億元，而存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款88.81萬億元，互聯(lián)網(wǎng)信用融資余額僅占存款類金融機(jī)構(gòu)貸款余額約0.3%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融與體量龐大的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還不在一個(gè)等級(jí)上，而資金更是后者的優(yōu)勢(shì)所在，所以尋求銀行的資金合作尤為重要。

在這點(diǎn)上，其實(shí)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也有合作需求。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金，無論是自有資金還是客戶資金，都是存在銀行賬戶中的，也在為銀行提供資金。另一方面，不可否認(rèn)的是，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的資金需求日漸下降，銀行資金需要尋找新的出路，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)無疑是最佳的選擇。而且風(fēng)險(xiǎn)投資不斷搶奪銀行資金對(duì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的投入，如果再要錯(cuò)過互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新興行業(yè)，無疑會(huì)離互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)更遠(yuǎn)了。

其二，合規(guī)性基礎(chǔ)。隨著政策指導(dǎo)條例的相繼公布，互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻基本已經(jīng)確定，而合規(guī)性就成了互金平臺(tái)統(tǒng)一的發(fā)展基礎(chǔ)。從目前的暫行管理辦法可以看出，合規(guī)性更多的是考核一個(gè)互金平臺(tái)的整體資質(zhì)，包括資本實(shí)力、安全系數(shù)等等。

其三，風(fēng)控能力，也就是安全性。有數(shù)據(jù)顯示，在理財(cái)產(chǎn)品選擇影響因素評(píng)分排行榜上，安全等級(jí)以4.73的高分(5分為滿分)登上榜首，其次才是產(chǎn)品收益、產(chǎn)品期限和投資去向等等。由此可見，互金平臺(tái)未來發(fā)展的重點(diǎn)依然在風(fēng)控系統(tǒng)上，而借鑒傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)成熟的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，尋求合作基礎(chǔ)就成必要。

其實(shí)監(jiān)管期之前，很多互金公司卻都在不遺余力的強(qiáng)調(diào)理財(cái)收益有多高有多好、理財(cái)如何簡(jiǎn)單直接快速，卻忽視了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，這樣的運(yùn)營模式可能短時(shí)間內(nèi)更吸引用戶，但是越發(fā)看重安全的行業(yè)趨勢(shì)其實(shí)已經(jīng)影響到平臺(tái)的健康發(fā)展。

總之傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依然處于強(qiáng)勢(shì)，如何與其深入合作將成為互金平臺(tái)的重要工作。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不該再次錯(cuò)過互聯(lián)網(wǎng)的機(jī)遇

在相互對(duì)峙的時(shí)期內(nèi)，馬云曾揚(yáng)言要顛覆現(xiàn)有金融模式，現(xiàn)在看來其實(shí)已經(jīng)沒有必要，也沒有現(xiàn)實(shí)性，不過與其說是顛覆，更準(zhǔn)確的是刺激金融服務(wù)轉(zhuǎn)型，這個(gè)作用對(duì)整個(gè)金融行業(yè)來說實(shí)屬重要。

眾所周知，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)越發(fā)表現(xiàn)出積重難返、停滯不前的跡象，一些根深蒂固的頑疾雖然日益彰顯，卻缺乏強(qiáng)硬的外部壓力迫使其下定決心整改。而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在短短兩三年時(shí)間，已經(jīng)在某些業(yè)務(wù)上開始蠶食這些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)，尤其是憑借自身的開放化資源、自主化渠道、市場(chǎng)化選擇等巨大優(yōu)勢(shì)，給整個(gè)金融行業(yè)帶來了極強(qiáng)的“鯰魚效應(yīng)”，既為市場(chǎng)帶來了競(jìng)爭(zhēng)活力，又壓制銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新。

目前來看，這些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始做出自己的調(diào)整和改變，比如第三方互聯(lián)網(wǎng)支付在客觀上強(qiáng)化了金融業(yè)務(wù)對(duì)客戶體驗(yàn)的重視程度，成為促使銀行服務(wù)水平提升的外部力量，更是銀行業(yè)務(wù)電子化的重要推手。而且通過自建P2P平臺(tái)或加強(qiáng)與P2P平臺(tái)的戰(zhàn)略合作等方式，都表示他們?cè)诜e極布局網(wǎng)貸市場(chǎng)。

更重要的是，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)擁抱互聯(lián)網(wǎng)更能推進(jìn)普惠金融的實(shí)現(xiàn)，畢竟僅僅依靠互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大還需要太多時(shí)間。

普惠金融最核心的原則就是機(jī)會(huì)均等，即不論是大企業(yè)，還是中小微企業(yè)，都應(yīng)該有獲得金融服務(wù)的權(quán)利，這同樣也是互金平臺(tái)的立足之點(diǎn)，但是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展很大程度上忽略了一部分人的需求。根據(jù)央行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)顯示，在8.8億人當(dāng)中，只有3.8億人曾經(jīng)獲得過信貸，也就是說有5億人沒有獲得過貸款。由此可見，對(duì)于中小企業(yè)和中低收入群體來說，金融服務(wù)明顯不足。普惠金融是整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，此時(shí)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過與互金平臺(tái)進(jìn)行深度合作，換句話說也是在為普惠金融的實(shí)現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。

再者，這個(gè)機(jī)會(huì)均等的原則還包含優(yōu)惠的內(nèi)在實(shí)質(zhì)，目前互金平臺(tái)絕大部分仍然采用線下獲客以及傳統(tǒng)的資產(chǎn)保全，引入抵押擔(dān)保中介等風(fēng)險(xiǎn)控制模式，所對(duì)應(yīng)的借款成本大多在36%以上。可以說，大部分的消費(fèi)者與中小企業(yè)事實(shí)上并沒有獲得互聯(lián)網(wǎng)金融可能帶來的最大紅利：更優(yōu)惠借款利息。在這點(diǎn)上，還需要傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互金平臺(tái)增強(qiáng)在資金方面的扶植，以普遍優(yōu)惠擴(kuò)展服務(wù)范圍，真正實(shí)現(xiàn)普惠金融的目標(biāo)。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融的合作不僅是雙方的優(yōu)劣互補(bǔ)，更能為各自的服務(wù)升級(jí)帶來更多的機(jī)會(huì)，這才是互聯(lián)網(wǎng)渠道給金融業(yè)帶來的真正價(jià)值。

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