文丨證券時(shí)報(bào) 孫璐璐

4月14日訊，短短不到兩周時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)密集發(fā)布7個(gè)文件，劍指強(qiáng)化銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控，促進(jìn)銀行業(yè)去杠桿。

銀監(jiān)會(huì)主席助理?xiàng)罴也沤毡硎?，今年銀監(jiān)會(huì)的工作重點(diǎn)是五個(gè)方面：重服務(wù)(尤其指服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì))、防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)協(xié)調(diào)、補(bǔ)短板和治亂象，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)監(jiān)管，監(jiān)管范圍要實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)、職工、業(yè)務(wù)全覆蓋。而近期發(fā)布的監(jiān)管文件都是對(duì)上述五個(gè)方面的具體落實(shí)。

一國(guó)有大行人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，“我們現(xiàn)在幾乎都暫停了手上的業(yè)務(wù)，在整理檔案、填表格，專門應(yīng)對(duì)監(jiān)管部門的檢查。銀監(jiān)會(huì)一口氣發(fā)了這么多文件，我們內(nèi)部也開(kāi)了好幾次會(huì)議專門研究學(xué)習(xí)，今年監(jiān)管的口子確實(shí)收緊了好多。”

記者梳理上述7份文件發(fā)現(xiàn)，從監(jiān)管的業(yè)務(wù)類型看，過(guò)去幾年銀行業(yè)突飛猛進(jìn)發(fā)展的同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等將會(huì)是今年監(jiān)管的重點(diǎn)。不少分析人士預(yù)計(jì)，此前資產(chǎn)規(guī)?？焖倥蛎浀闹行°y行因此將面臨較大的被動(dòng)調(diào)整壓力;其次，銀監(jiān)會(huì)今年還特別強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的行為約束和處罰管理，多個(gè)文件里均有涉及各類從業(yè)人員的行為要求。此外，在注重對(duì)外嚴(yán)監(jiān)管的同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)自身也在“修煉內(nèi)功”彌補(bǔ)制度短板，通過(guò)內(nèi)外雙開(kāi)工促進(jìn)監(jiān)管升級(jí)。

同業(yè)、理財(cái)成監(jiān)管重點(diǎn)

在包括6號(hào)文、7號(hào)文、45號(hào)文、46號(hào)文、53號(hào)文等在內(nèi)的多個(gè)文件中，同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等過(guò)去幾年銀行業(yè)發(fā)展最快的業(yè)務(wù)領(lǐng)域都被多次提及。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，今年將重點(diǎn)加大對(duì)同業(yè)、投資、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。

有城商行資產(chǎn)管理部人士對(duì)記者表示，“最近幾年，不少銀行為了快速做大規(guī)模，大力發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)，其結(jié)果是造成業(yè)務(wù)鏈條拉長(zhǎng)、加杠桿嚴(yán)重、資金在金融體系循環(huán)空轉(zhuǎn)。尤其是資金空轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)太高，就像一把懸在頭上的達(dá)摩克利斯之劍，隨時(shí)可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管確實(shí)是當(dāng)務(wù)之急。”

在46號(hào)文中，理財(cái)空轉(zhuǎn)套利、同業(yè)空轉(zhuǎn)套利的常見(jiàn)形式均被提到，尤其是近期大規(guī)模爆發(fā)的同業(yè)存單被單獨(dú)“點(diǎn)名”，要求機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門檢查“是否通過(guò)大量發(fā)行同業(yè)存單，甚至通過(guò)自發(fā)自購(gòu)、同業(yè)存單互換等方式來(lái)進(jìn)行同業(yè)理財(cái)投資、委外投資、債市投資，導(dǎo)致期限錯(cuò)配，加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患;延長(zhǎng)資金鏈條，使得資金空轉(zhuǎn)套利，脫實(shí)向虛”。

聯(lián)訊證券首席宏觀分析師李奇霖稱，銀行通過(guò)發(fā)存單或同業(yè)存款等同業(yè)資金買同業(yè)理財(cái)或進(jìn)行委外展開(kāi)債券投資，使各類資管產(chǎn)品金融工具交互復(fù)雜，加大了市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，市場(chǎng)對(duì)于監(jiān)管收緊早有預(yù)期，且已在主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以適應(yīng)監(jiān)管要求。華創(chuàng)證券債券分析師屈慶稱，從他們研究團(tuán)隊(duì)的調(diào)研看，近期銀行委外產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)收縮趨勢(shì)，未來(lái)會(huì)有更多銀行壓縮同業(yè)鏈條，資產(chǎn)端也將同步承受拋壓。

鵬揚(yáng)基金總經(jīng)理?xiàng)類?ài)斌也表示，在央行中性偏緊的貨幣政策環(huán)境、以及監(jiān)管部門加強(qiáng)金融監(jiān)管的背景下，商業(yè)銀行過(guò)去幾年過(guò)度資產(chǎn)膨脹的勢(shì)頭開(kāi)始調(diào)頭，由于流動(dòng)性的緊張，一些激進(jìn)的中小銀行將被動(dòng)出售部分資產(chǎn)以調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表，近期同業(yè)存單和短融利率下降就說(shuō)明銀行的調(diào)整已經(jīng)開(kāi)始。

加強(qiáng)人員監(jiān)管

“從銀監(jiān)會(huì)最近發(fā)布的這些文件看，監(jiān)管部門對(duì)當(dāng)前銀行業(yè)存在套利行為、業(yè)務(wù)亂象了如指掌。如果這些規(guī)定能有效落地，將會(huì)極大規(guī)范行業(yè)發(fā)展。此外，除了強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)規(guī)范外，銀監(jiān)會(huì)這次還很注重對(duì)從業(yè)人員的行為規(guī)范。”上述城商行人士稱。

在已公布的文件中，規(guī)范從業(yè)人員(包括監(jiān)管從業(yè)人員)行為同樣不容忽視。如在7號(hào)文中，明確完善股東管理監(jiān)管制度是遏制銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的源頭，證券時(shí)報(bào)記者了解到，銀監(jiān)會(huì)近期還將公布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東管理辦法》，以加強(qiáng)股東的準(zhǔn)入監(jiān)管、行為監(jiān)管和股權(quán)管理。在5號(hào)文中，要求檢查監(jiān)管人員離職到被監(jiān)管機(jī)構(gòu)上班后，是否存在利用原有工作關(guān)系，謀求監(jiān)管機(jī)構(gòu)取消或放松監(jiān)管要求。

除了對(duì)人員的監(jiān)管加強(qiáng)外，處罰也在升級(jí)。

銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部主任劉福壽稱，銀監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持“上追兩級(jí)”，強(qiáng)化高管責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重的，堅(jiān)決頂格處罰。更為重要的是，據(jù)其介紹，目前銀行業(yè)協(xié)會(huì)正在建立銀行從業(yè)人員黑名單和灰名單，對(duì)于嚴(yán)重違規(guī)違紀(jì)、被機(jī)構(gòu)開(kāi)除的責(zé)任人員，一律列入黑名單，實(shí)施行業(yè)禁入;對(duì)于有其他違規(guī)違紀(jì)行為的從業(yè)人員也將被納入灰名單，給予重點(diǎn)關(guān)注。

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