AITI_GB2312">    本文首發(fā)于微信公眾號：獨角金融。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風險請自擔。

此前野馬財經(jīng)曾在《趙薇要入股的的萬家文化再起風波 旗下互金平臺涉嫌增信》一文中就萬家文化旗下網(wǎng)貸平臺黃河金融的第三方擔保涉嫌提供增信和成交額誤差相關問題進行調查、報道。

近日野馬財經(jīng)又接到金融從業(yè)者張先生的爆料稱，黃河金融上的履約險或許也存在重大問題。張先生表示，黃河金融平臺上所公示的履約險實際和風險準備金無異，只是套上了履約險的馬甲，其平臺上的很多產(chǎn)品都不可能達成履約險。

事情真相究竟是怎樣的？張先生口中的履約險和風險保證金又有著怎樣的聯(lián)系呢？

履約險還是風險準備金？

張先生口中的“不能達成履約險”的產(chǎn)品名為“零錢寶”，而“零錢寶”也是目前黃河金融平臺上的主要產(chǎn)品。

從零錢寶的項目簡介可以看出，該產(chǎn)品的借款總額普遍較高，一般在幾十萬到幾百萬不等（部分標的低于十萬），很多大額標的的借款并非一個人，而是幾十甚至幾千人，而這些借款人均來自于一個小額貸款平臺“魔法現(xiàn)金”，詳見下圖：

圖片來源：黃河金融官網(wǎng)

而在魔法現(xiàn)金中，野馬財經(jīng)發(fā)現(xiàn)魔法現(xiàn)金的借款額度分為300-5000元不等，在其平臺上借款不需要抵押物，也不需要填寫、審核還款來源，只需要身份認證和完善個人資料即可，詳見下圖：

圖片來源：魔法現(xiàn)金App

張先生對野馬財經(jīng)表示，像魔法現(xiàn)金這類的小額信貸的產(chǎn)品很多，而這類產(chǎn)品在保險公司看來都是不愿意承保的標的，根據(jù)常理來說履約險是不會覆蓋這部分標的的，黃河金融的履約險只是風險準備金的馬甲。

履約險難以覆蓋信用貸？

何為履約險？一位不愿透露姓名的網(wǎng)貸高管向野馬財經(jīng)介紹了目前已經(jīng)市場化的三類履約險：

第一類是保險公司為其關聯(lián)企業(yè)提供服務，比如招財寶合作的是眾安保險，而眾安保險基本也只跟關聯(lián)企業(yè)合作。（注：招財寶為螞蟻金服旗下平臺，而眾安保險為螞蟻金服參股企業(yè)，2016年12月的蘿卜章事件中招財寶與眾安保險均為主角。）

第二類的本質是自保，網(wǎng)貸平臺利用了保險公司通道，比如保證金交給保險公司監(jiān)管，出風險還是拿自己的保證金在墊付，這種模式下的履約險和風險準備金差不多，不過可以利用保險公司的品牌和不能倒閉的規(guī)定來增信，保費由網(wǎng)貸平臺支付。

第三類是真正的履約險，通常要求資產(chǎn)很好，比如房產(chǎn)抵押，車輛抵押等，抵押物過戶給保險公司相關的資產(chǎn)公司，由借款人支付保費。

一般純信用貸款和企業(yè)貸款的履約險的，多為前兩類，因為第三類履約險對網(wǎng)貸平臺和資產(chǎn)的要求都很高。

該高管還提到，因為網(wǎng)貸平臺的標的多為次貸，所以一般來說網(wǎng)貸平臺的履約險只能覆蓋一小部分標的，網(wǎng)貸平臺引入履約險更多所看中的是保險公司的品牌背書，而非實際保障。

由此可見，零錢寶上的標的確實很難被保險公司接受，那么黃河金融的履約險是不是只承保信貸以外的產(chǎn)品呢？其履約險會不會有些其他的套路呢？

黃河金融的履約險是怎樣的？

野馬財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，在黃河金融官網(wǎng)上的安全保障一欄中有著這樣的描述，“為進一步加強萬好萬家(600576,股吧)集團的擔保能力，黃河金融與浙商保險達成合作，浙商保險就萬好萬家集團對平臺項目的擔保履約責任已承?！渡虡I(yè)綜合責任保險》，用戶可以加倍安心！”詳見下圖：

圖片來源：黃河金融官網(wǎng)

這一描述似乎中規(guī)中矩，然而在黃河金融公示的“商業(yè)綜合責任保險”保險單（下文簡稱“保險單”）中，野馬財經(jīng)卻發(fā)現(xiàn)了諸多問題。

首先野馬財經(jīng)針對張先生所提的“馬甲”問題進行了論證。

在保險單中有著這樣一則信息“累計責任限額1000萬人民幣，每次事故限額50萬人民幣”，詳見下圖：

圖片來源：保險單

賠償不以標的金額為準而是單獨設定限額，這是不是就是前述網(wǎng)貸平臺高管所說的“自?！毙问降穆募s險呢？野馬財經(jīng)再次向前述高管進行了詢問，該高管表示，正常的履約險是不會規(guī)定限額的，這類有賠償限額的履約險和風險準備金沒什么區(qū)別。

此外，野馬財經(jīng)還發(fā)現(xiàn)在保險單中的一些設定十分奇怪，該履約險所保障的似乎并非是投資人的利益。

正常來講履約險保障的應為投資人的權益，在投資人所投資的項目發(fā)生逾期時，對投資人進行賠付，然而在保險單中的被保險人并非是投資人，而是萬好萬家集團有限公司，也就是黃河金融的擔保方和萬家文化的大股東，詳見下圖：

圖片來源：保險單

這是不是意味著，當黃河金融上的理財平臺發(fā)生逾期的時候，保險公司的理賠對象不是投資人，而是萬好萬家呢？如果理賠對象是萬好萬家，那么這筆錢是由萬好萬家接受理賠后再賠付給投資人，還是直接進自己的腰包？這就不得而知了。

野馬財經(jīng)在發(fā)稿前也曾就上述質疑向黃河金融求證，但截至發(fā)稿前未獲任何回復。

如何規(guī)避履約險套路？

不難看出，即使一個平臺上線了履約險，也不能說明其平臺標的都是安全的，一不小心就可能會跳進套路當中，如何規(guī)避履約險的套路呢？

融360研究員韓騰對野馬財經(jīng)表示，如何首先是要認真辨識平臺是否真的具備履約保證保險，不少平臺實際上與保險公司達成的是賬戶安全險，但是在宣傳中故意模糊處理混淆概念；其次要看履約保證保險是否覆蓋了所投標的，因為不少平臺只有部分標的被保險覆蓋；再次要細看保險條款，看是否在違約墊付環(huán)節(jié)設置了比較苛刻的條件。

    文章來源：微信公眾號獨角金融

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權或存在不實內容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。