目前正在進(jìn)行的全國(guó)“兩會(huì)”，不管是最高決策層，還是代表、委員，都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出了方向和建議。那么，有哪些值得關(guān)注的問(wèn)題了？今年的政策所指有哪些趨勢(shì)呢？

在3月5日發(fā)布的《政府工作報(bào)告》中指出，當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但對(duì)不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕。穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，有序化解處置突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，整頓規(guī)范金融秩序，筑牢金融風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。

事實(shí)上，這已經(jīng)是“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)連續(xù)第四年被納入政府工作報(bào)告，而這次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的描述成了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要“高度警惕”。在筆者看來(lái)，政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融口徑的轉(zhuǎn)變并非突然，而是反映出國(guó)家的監(jiān)管逐步落地、行業(yè)逐漸步入正軌的過(guò)程。

回顧過(guò)去，2014年兩會(huì)首次將互聯(lián)網(wǎng)金融寫(xiě)入政府工作報(bào)告提到的“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展”，到2015年點(diǎn)名提及“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”、重申促進(jìn)其健康發(fā)展，再到2016年“規(guī)范發(fā)展”成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主題，直至今年的“高度警惕累積風(fēng)險(xiǎn)”，可以看出中央政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范越來(lái)越重視，在監(jiān)管態(tài)度上逐漸趨于嚴(yán)格。

從促進(jìn)發(fā)展到警惕風(fēng)險(xiǎn)，《政府工作報(bào)告》緣何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融措辭、態(tài)度有如此變遷？有以下幾點(diǎn)：

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)激增，存在潛在真空地帶，影響力滲透社會(huì)民生。經(jīng)歷野蠻生長(zhǎng)的互金行業(yè)，如今已枝繁葉茂，移動(dòng)支付已經(jīng)伸展至人們生活的各個(gè)場(chǎng)景，覆蓋面相當(dāng)廣，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)成為普遍投資行為，而消費(fèi)金融和網(wǎng)貸交易規(guī)模亦非?？捎^，逐步取代著傳統(tǒng)金融行業(yè)。如全國(guó)政協(xié)委員、原建行行長(zhǎng)張建國(guó)所說(shuō)，“新金融的平臺(tái)有多少個(gè)，分多少類，恐怕沒(méi)有人能說(shuō)清楚。”如此大的影響，若不加規(guī)范，必成大患。

其次，一些機(jī)構(gòu)行為漸成風(fēng)險(xiǎn)源頭，交叉?zhèn)魅究赡苄约哟螅焕诮鹑诜€(wěn)健與社會(huì)穩(wěn)定。大到網(wǎng)貸平臺(tái)和支付領(lǐng)域的詐騙、跑路與洗錢(qián)，以及之前震驚一時(shí)的“校園裸貸”，小到壞賬，一些利欲熏心的理財(cái)平臺(tái)不顧政策、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及人性的弱點(diǎn)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)，將高風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)包裝后推薦給普通用戶以擴(kuò)大資產(chǎn)，不同程度上累積金融風(fēng)險(xiǎn)，影響社會(huì)安定的問(wèn)題如影隨形。

最后，政府推行普惠金融，但互聯(lián)網(wǎng)金融定位有些跑偏。政府一直大力推行的普惠金融，是以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。顯而易見(jiàn)，進(jìn)入迷茫期的互金行業(yè)有一部分行為已不在是普惠金融，而是給非范疇內(nèi)人群提供金融服務(wù)，并非適當(dāng)、有效，需要政府加強(qiáng)監(jiān)管。

另外，中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬表示，美聯(lián)儲(chǔ)加息周期啟動(dòng)后，全球流動(dòng)性整體收緊給中國(guó)人民幣匯率、外匯占款投放帶來(lái)壓力；隨去產(chǎn)能、去庫(kù)存力度加大，“僵尸”企業(yè)出清將出現(xiàn)的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力，以及前期房地產(chǎn)過(guò)熱也蘊(yùn)藏風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題也是需警惕的風(fēng)險(xiǎn)因素。

對(duì)此，全國(guó)政協(xié)委員、工商銀行原行長(zhǎng)楊凱生則表示，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，包括銀監(jiān)會(huì)在內(nèi)的監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)出臺(tái)了很多行政法規(guī)，比如網(wǎng)貸平臺(tái)的資金托管問(wèn)題，第三方支付的賬戶管理、P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)管理、擔(dān)保、直接融資等諸多監(jiān)管措施，這些都應(yīng)該不折不扣落實(shí)，才可以遏制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的累積和蔓延。

還有全國(guó)人大代表、中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行行長(zhǎng)張文匯也對(duì)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的幾點(diǎn)建議。

第一、加快互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法步伐。2016年以來(lái)互金風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治等系列工作取得了一定成效，建議將工作中成功的經(jīng)驗(yàn)做法以立法的形式予以確立，從國(guó)家層面加快制定出臺(tái)《互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管條例》等行政法規(guī)，密切追蹤互金向金融科技領(lǐng)域拓展的最新動(dòng)態(tài)，確定互金的法律地位，同時(shí)堅(jiān)持適度監(jiān)管的原則。

第二、實(shí)施差異化的分類監(jiān)管。傳統(tǒng)監(jiān)管以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，面對(duì)互金機(jī)構(gòu)小而散的特點(diǎn)，監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)該從機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，第三方支付業(yè)務(wù)著力交易過(guò)程，P2P監(jiān)管要強(qiáng)化信息披露，并根據(jù)辦理的業(yè)務(wù)性質(zhì)，分為實(shí)體企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)和證券投資服務(wù)平臺(tái)兩大類，分別實(shí)行“負(fù)面清單”管理和參照私募基金的規(guī)則管理，使機(jī)構(gòu)與客戶之間實(shí)現(xiàn)信息的充分對(duì)稱，防止風(fēng)險(xiǎn)。

第三、增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。互金業(yè)務(wù)的核心是金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)是降低成本、擴(kuò)大規(guī)模的手段，資金投放去向是新興互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)短板，卻是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)項(xiàng)。要對(duì)互金機(jī)構(gòu)設(shè)立準(zhǔn)入門(mén)檻，過(guò)濾弱質(zhì)機(jī)構(gòu)，提升全行業(yè)整體實(shí)力，做好頂層設(shè)計(jì)。

第四、建立市場(chǎng)預(yù)警和退出機(jī)制。互金需做好提前預(yù)警，避免機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算時(shí)對(duì)市場(chǎng)和社會(huì)產(chǎn)生倒逼。各監(jiān)管部門(mén)應(yīng)定期對(duì)所監(jiān)管的互金業(yè)務(wù)進(jìn)行總體性評(píng)估，據(jù)此及時(shí)調(diào)整監(jiān)管方向和監(jiān)管強(qiáng)度。監(jiān)管部門(mén)也要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的研究，在依法監(jiān)管的基礎(chǔ)上建立退出機(jī)制，避免出現(xiàn)更大風(fēng)險(xiǎn)。

第五、加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作。監(jiān)管的本質(zhì)是保護(hù)消費(fèi)者，要建立并完善客戶資金第三方存管制度，實(shí)現(xiàn)客戶資金與金融機(jī)構(gòu)自身資金的分賬管理；提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)；建立強(qiáng)制性信息披露制度，保證消費(fèi)者對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和特點(diǎn)的知情權(quán)；對(duì)各類違法犯罪行為要依法嚴(yán)打，維護(hù)行業(yè)的健康發(fā)展。

如此看來(lái)，2017年防控金融風(fēng)險(xiǎn)被放在更為重要的位置，政策的出發(fā)點(diǎn)仍是鼓勵(lì)積極作用，限制消極作用。正如總理指出的那樣，我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面好，商業(yè)銀行資本充足率、撥備覆蓋率比較高，可動(dòng)用的工具和手段多，對(duì)守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，我們有信心和底氣、有能力和辦法。

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