深8君戲言：有一個鄰居間的笑話，老張經(jīng)常向老李借油鹽醬醋之類，老李不忿，有一天終于“回借”，說我們家有醋，你們能借點餃子給我下么？銀行系傳統(tǒng)金融機構(gòu)做電商，電商想構(gòu)建一個完整的消費金融生態(tài)鏈，心態(tài)與此類似，都是想獲得原本自己并不具備的資源——只不過，誰是醋誰是餃子，仁者見仁。

在剛剛過去的黑色星期五，美國市場的在線購物交易額創(chuàng)下了史上新高紀錄，達到了33.4億美元，其中來自用戶手機和平板電腦等移動端的在線購物交易額比去年同期增長了33%，達到了12億美元左右，占總交易額的36%——不過，與雙11當天，阿里巴巴購物網(wǎng)站上1207億元的總交易量，以及超過80%的交易量通過移動商務完成的數(shù)據(jù)相比，美國市場還是“落后”的。

而馬云預言，“未來電子商務將‘消失’，并將出現(xiàn)新零售、新制造、新金融、新技術(shù)、新能源5個新的方向”，這其中，電商發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融，正成為“新金融”形態(tài)一股不可忽視的力量。

電商平臺發(fā)力金融可謂不遺余力，螞蟻金服、京東金融、蘇寧、百度、國美等，紛紛入局，圍繞供應鏈和消費者打造金融產(chǎn)品，希望借此構(gòu)建“生態(tài)”。

不可否認它們有著強烈動機：首先，從必要性來看，當一個電商平臺聚集了一批穩(wěn)定的供應商之后，圍繞供應鏈展開的金融服務有利于提高資金使用效率，降低成本。其次，當一個電商平臺積累了一定規(guī)模的用戶基礎以后，圍繞消費金融推出的金融產(chǎn)品，有利于加強用戶粘性，擴大業(yè)務范圍，分擔主營業(yè)務風險。

相形之下，銀行開展電商業(yè)務其實早已有之，但一直處于不溫不火狀態(tài)。

銀行在開展消費分期業(yè)務時有明顯的資金成本優(yōu)勢，且擁有較強的信用背書能力，目前上市銀行電子替代率水平在90%以上，在互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)運用上也不差。并且，銀行系開展金融產(chǎn)品零售業(yè)務以及消費分期業(yè)務等，可以擴大與用戶的接觸面，好處多多。

但緣何發(fā)展至今一直處于“半死不活”狀態(tài)？說到底，還是內(nèi)在動機不足，不差錢，不缺技術(shù)，少的是互聯(lián)網(wǎng)金融的服務意識。

而這恰恰為電商平臺發(fā)展消費金融提供了空間。

但是，這只是已經(jīng)發(fā)生的事實，未來一旦銀行“蘇醒”，電商平臺在開展金融業(yè)務時，或許需要有更審慎的考慮。

比如BCG的研究報告認為，未來公司銀行可借助金融科技手段，圍繞消費、升級、創(chuàng)新三大主題服務小微企業(yè)。比如聚焦線上的批發(fā)零售小微企業(yè)，從不同角度切入，與合作方開展深入合作，開發(fā)POS貸、電商貸、云商貸、口碑貸等特色產(chǎn)品，抓住未來供應鏈線上發(fā)展的大趨勢，形成與傳統(tǒng)銀行供應鏈的錯位競爭。對接核心企業(yè)系統(tǒng)和信息，幫助上下游線上化，提供針對不同供應鏈的定制化線上金融解決方案等。

而已經(jīng)發(fā)生的事實是，比如近期江蘇銀行發(fā)布公告，董事會同意江蘇銀行發(fā)起設立消費金融公司。興業(yè)銀行將零售業(yè)務的發(fā)展視為壓艙石作用，在消費信貸領(lǐng)域，試圖依托全國1800多個實體網(wǎng)點，服務周邊商鋪等。那么一旦傳統(tǒng)銀行機構(gòu)開始轉(zhuǎn)型，面向小微企業(yè)甚至個人提供線上的、個性化的金融服務時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商平臺開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的優(yōu)勢在哪里？大而全的生態(tài)打法，是否還適用？

其實，與銀行系相比，電商平臺開展金融業(yè)務的“先天條件”并不好：

首先是資金成本問題。無論是螞蟻金服的花唄，借唄還是百度有錢花，京東金融的白條，背后均是由小額貸款公司提供的小貸服務。銀行的融資成本要低于小貸公司，開展消費分期業(yè)務，銀行有明顯的資金成本優(yōu)勢。

其次是同類型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的擠壓。目前支付寶和微信在支付領(lǐng)域已經(jīng)處于壟斷地位，而其他電商平臺通過收購支付牌照方式企圖分得一杯羹，業(yè)已形成習慣的消費者是否答應，這是一個問題。

再次是風控問題，無論在何時何地，銀行的風控能力始終是最強的。大數(shù)據(jù)用戶畫像作為“故事”，可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融吸取眼球，但如果沒有接入央行征信系統(tǒng)，其壞賬率等依然會高于銀行，不過相較于P2P，用于消費金融的壞賬率依然極小。

當然，隨著時間的推移，觀念的轉(zhuǎn)變和技術(shù)的進步，深8君認為上述短板終將補齊。而真正會影響電商平臺金融業(yè)務成長的，依然在于業(yè)務模式。

中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛近期就表示：銀行做電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)甚至實體企業(yè)卻在搭建自己的金融服務平臺，大家都想做大而全的生態(tài)的一窩蜂狀態(tài)會逐步趨于理性，專業(yè)化會成為一種趨勢，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融會走向更為專業(yè)的分工。

如果說銀行開設電商平臺，目標并非要做一個新的淘寶或京東，而是借機輸出金融服務；那么電商平臺構(gòu)建消費金融體系，深8君以為，需要想清楚三個“哲學問題”：你的金融業(yè)務發(fā)軔于哪里？形態(tài)和本質(zhì)是什么？將往哪個方向發(fā)展？

對于這三個問題，目前來看，尚沒有成熟的答案。

但是，考慮到消費已是繼投資、出口之后拉動經(jīng)濟增長的主力軍，消費信貸萬億市場規(guī)模在幾年內(nèi)仍將會實現(xiàn)翻倍增長，網(wǎng)貸又會越來越普遍，那么集中精力對選定行業(yè)進行縱深挖掘，通過場景挖掘和場景拆分來切入市場，最大限度發(fā)揮消費金融“小額分散”的特點，在深8君看來，是一個不會錯的方向。

另一方面，尋求與銀行間的合作，與既有的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務保持競合關(guān)系，而不是從一開始就試圖建立一個大而全的互金業(yè)務平臺，在深8君看來，是更為現(xiàn)實的發(fā)展路徑。

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。