文|和訊網(wǎng)

11月29日訊，上周末看到悅濤老師的大作《中國(guó)金融業(yè)的未來(lái)是新寡頭的天下》，里面提到一個(gè)觀點(diǎn)是：

新金融的未來(lái)沒有百?gòu)?qiáng)，只有寡頭。

這個(gè)觀點(diǎn)的引子來(lái)自今年初在深圳舉辦的首屆胡潤(rùn)新金融百?gòu)?qiáng)榜峰會(huì)，當(dāng)天公布的主榜單胡潤(rùn)新金融50強(qiáng)有不少新興平臺(tái)，特別是占比最大的P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，17家上榜企業(yè)有近半還在C輪前的創(chuàng)業(yè)期，雖然成交規(guī)?；径荚诎賰|以上，但是很難說(shuō)已經(jīng)建立起高競(jìng)爭(zhēng)壁壘，并且知名度僅存在于各自用戶群中。

悅濤老師在文章中不大看好多數(shù)上榜的新金融企業(yè)，并且認(rèn)為接棒傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的贏家會(huì)是掌握用戶和數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，比如阿里巴巴和騰訊。

基于這個(gè)論題是對(duì)新金融行業(yè)發(fā)展前景的探討，并且第二屆胡潤(rùn)新金融百?gòu)?qiáng)榜也即將在2017年初公布，到時(shí)候上榜企業(yè)名單勢(shì)必還會(huì)引發(fā)爭(zhēng)論甚至爭(zhēng)議，布谷君覺得有必要出來(lái)談一談自己的想法。

P2P網(wǎng)貸仍在高速發(fā)展中

去年12月初，e租寶案發(fā)，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入監(jiān)管強(qiáng)勢(shì)介入階段，隨后公布的互金監(jiān)管草案、細(xì)則讓新金融行業(yè)，特別是P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入震蕩調(diào)整期，不光是小平臺(tái)頻現(xiàn)跑路、倒閉潮，連不少實(shí)力強(qiáng)勁的上市公司都相繼通過(guò)掛牌轉(zhuǎn)讓等方式退出市場(chǎng)。

彼時(shí)，有悲觀者認(rèn)為P2P網(wǎng)貸已死，新金融創(chuàng)新已死。然而，不會(huì)說(shuō)謊的數(shù)據(jù)顯示，P2P網(wǎng)貸仍處在高速增長(zhǎng)時(shí)期。根據(jù)第三方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止本月上旬，P2P網(wǎng)貸全行業(yè)累計(jì)成交額已經(jīng)突破3萬(wàn)億大關(guān)，而這個(gè)行業(yè)發(fā)展7年，到2015年10月才達(dá)到1萬(wàn)億的成交規(guī)模。也就是說(shuō)，在過(guò)去1年多一點(diǎn)的時(shí)間里，P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交額是此前7年數(shù)據(jù)的兩倍多。

通俗一點(diǎn)講就是，越來(lái)越多的人，把P2P網(wǎng)貸當(dāng)成重要的理財(cái)渠道，在布谷君組建的粉絲群里，也不乏在這個(gè)行業(yè)投入上百萬(wàn)，甚至超過(guò)千萬(wàn)資金的大戶。

根據(jù)布谷君的觀察，這些大戶中，很多人對(duì)于行業(yè)都有深刻的理解，對(duì)于如何分辨平臺(tái)優(yōu)劣更是有一套成熟的方法論。

在他們眼中，P2P網(wǎng)貸不會(huì)消失，但是會(huì)進(jìn)化，擁有資產(chǎn)端優(yōu)勢(shì)的大平臺(tái)會(huì)收割絕大部分蛋糕，把時(shí)間長(zhǎng)度拉長(zhǎng)，收益率會(huì)回歸正常水平，但是相對(duì)優(yōu)勢(shì)會(huì)長(zhǎng)期存在。這讓P2P網(wǎng)貸在爭(zhēng)奪用戶上會(huì)占據(jù)相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

新金融市場(chǎng)蛋糕很大，足夠分

在布谷君看來(lái)，以P2P網(wǎng)貸為代表的新金融行業(yè)，能把傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)打得幾無(wú)還手之力，在目前階段更多源于觀念的創(chuàng)新。

無(wú)論是此前無(wú)所不能的支付寶(現(xiàn)在功能已經(jīng)被閹割得無(wú)法直視)，還是現(xiàn)在能做到極速放款(比如房抵貸24小時(shí)放款)、活期收益率碾壓銀行理財(cái)定期的網(wǎng)貸先驅(qū)，都是把用戶(投資人、借款人)的需求放在第一位。

這并不是一句空話，而是新金融能夠發(fā)展壯大的基礎(chǔ)。悅濤老師強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，以及數(shù)據(jù)獲取能力、數(shù)據(jù)處理能力，很有道理，但是歸根結(jié)底，還得依賴服務(wù)用戶的過(guò)程中去積累，羅馬不是一天建成的，新金融企業(yè)有一家算一家，都是通過(guò)服務(wù)升級(jí)贏得用戶，才取得在市場(chǎng)上的一席之地。

根據(jù)第三方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至今年10月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2154家，這個(gè)數(shù)據(jù)無(wú)論同比還是環(huán)比，都在下滑，但是，對(duì)于一個(gè)已經(jīng)存在8年多、高速增長(zhǎng)3年多的垂直行業(yè)而言，還有這么多玩家同場(chǎng)競(jìng)技，實(shí)屬罕見，在布谷君不算短的從業(yè)經(jīng)歷里，這是第一次。

此前的電商大戰(zhàn)、團(tuán)購(gòu)亂戰(zhàn)、O2O混戰(zhàn)、移動(dòng)出行血戰(zhàn)，也曾出現(xiàn)過(guò)上千個(gè)玩家一起爭(zhēng)奪用戶、資金的盛況，但是基本上短則一年，長(zhǎng)則兩三年，都?xì)w于沉寂，絕大部分玩家消失，活下來(lái)的一兩家、兩三家成為贏家，然后偶爾互砍一下，但是誰(shuí)都消滅不了誰(shuí)。

2016胡潤(rùn)新金融50強(qiáng)榜單

換句話來(lái)說(shuō)，過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)?zāi)玫叫陆鹑谛袠I(yè)基本失效。今年初公布的胡潤(rùn)新金融50強(qiáng)來(lái)自囊括P2P網(wǎng)貸、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等12個(gè)垂直細(xì)分領(lǐng)域，這里面的每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都有眾多玩家同場(chǎng)競(jìng)技，還沒有任何一個(gè)玩家敢說(shuō)大局已定。

特別是P2P網(wǎng)貸行業(yè)，對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的顛覆程度最大，直接把銀行利潤(rùn)大頭利差干掉，讓銀行成為電信運(yùn)營(yíng)商一樣的管道，錢不再留存在銀行，銀行商業(yè)模式的基礎(chǔ)正在崩塌。?

今年上半年的一份報(bào)告顯示，截止2015年底，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)和第三方理財(cái)總規(guī)模為81萬(wàn)億，其中銀行理財(cái)規(guī)模23.5萬(wàn)億占比最大，市場(chǎng)份額接近29%，而P2P網(wǎng)貸規(guī)模9800億，占比1.21%。(見上圖)在同比增幅上，P2P網(wǎng)貸的增幅超過(guò)400%，銀行理財(cái)?shù)脑龇?6.46%。

在增速上，P2P網(wǎng)貸完勝其他玩家，這是全行業(yè)共識(shí)。今后，P2P網(wǎng)貸的規(guī)模占比每增加1個(gè)點(diǎn)，背后新增的規(guī)模就是差不多1萬(wàn)億。

這個(gè)數(shù)字很可觀。在中國(guó)，規(guī)模突破萬(wàn)億，并且被互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造的行業(yè)并不多見，有志者不來(lái)新金融行業(yè)，特別是P2P網(wǎng)貸行業(yè)搶蛋糕，還能找到更好的選擇嗎?

在布谷君看來(lái)，新金融行業(yè)，特別是P2P網(wǎng)貸行業(yè)，目前最核心的議題是如何把蛋糕做大，做的更大一些，急著分蛋糕，抑或擔(dān)心市場(chǎng)被阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭壟斷，還太早，至少現(xiàn)在還看不到苗頭。

談到這里再引申一點(diǎn)，就是互聯(lián)網(wǎng)巨頭擁有的海量數(shù)據(jù)(用戶)在競(jìng)爭(zhēng)中是否有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)?布谷君覺得不一定，在社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等以廣告收入為核心收入的市場(chǎng)，用戶多寡決定成敗，但是在金融行業(yè)，特別是新金融行業(yè)，需要每一個(gè)用戶(投資人)付出資金投票的市場(chǎng)，更核心的是轉(zhuǎn)化率，空有數(shù)據(jù)(用戶)，沒有轉(zhuǎn)化，還是一場(chǎng)空。而這個(gè)轉(zhuǎn)化，更多依賴創(chuàng)新和服務(wù)，在目前階段，服務(wù)的位置還更重要一些，包括給到用戶(投資人)的收益率是否有競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品的購(gòu)買體驗(yàn)是否流暢、資產(chǎn)端的信息是否透明等等，而這些，互聯(lián)網(wǎng)巨頭不一定玩得過(guò)一些P2P網(wǎng)貸“老江湖”。

品牌升級(jí)之戰(zhàn)正在打響

前面講到布谷君對(duì)新金融行業(yè)，特別是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的前景持看好態(tài)度，但是這并不代表這個(gè)市場(chǎng)的玩家就可以把心放到肚子里輕輕松松上戰(zhàn)場(chǎng)。

行業(yè)前景一片光明和個(gè)體是否受上天眷顧還是兩碼事。

P2P網(wǎng)貸現(xiàn)存的兩千余家平臺(tái)，肯定有一大批會(huì)消失，按照布谷君的推測(cè)，最終能夠活下來(lái)，并且活的很好的平臺(tái)應(yīng)該在百余家上下，剩下的平臺(tái)，應(yīng)該會(huì)轉(zhuǎn)型、退出乃至倒閉。

雖然已經(jīng)比絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)行業(yè)的情況好很多，但是這個(gè)過(guò)程還是很殘忍，很多依法、合規(guī)運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)會(huì)被市場(chǎng)無(wú)情的淘汰。這個(gè)就是市場(chǎng)規(guī)律。

根據(jù)布谷君跟很多業(yè)內(nèi)人士溝通的結(jié)果，當(dāng)前P2P網(wǎng)貸行業(yè)一個(gè)比較大的問題有兩個(gè)，一個(gè)是拉新成本高，一個(gè)有效投資用戶的獲取成本高達(dá)800元至2000元，中位數(shù)是1000元左右，這個(gè)成本對(duì)于大多數(shù)平臺(tái)而言根本無(wú)法承擔(dān)，但是為了活下去，很多平臺(tái)還是會(huì)拿出大筆預(yù)算投入其中。另外一個(gè)就是，很多平臺(tái)，甚至有一些規(guī)模較大的平臺(tái)，有一批，甚至高達(dá)7-8成的老用戶已經(jīng)不再投資。

這些都是比較危險(xiǎn)的信號(hào)，對(duì)于有這類問題的平臺(tái)而言，活下去是個(gè)艱難的話題。

如何破解這個(gè)難題，品牌升級(jí)或許是一個(gè)好的選擇。在布谷君的微信群里，很多大平臺(tái)都有忠實(shí)的擁躉，而這些口碑較好的大平臺(tái)的共同特征基本如下：收益率中等偏上、有銀行存管、入選中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)有精英背景、在第三方有良好口碑。

在布谷君看來(lái)，與其把錢花在無(wú)底洞似的拉新上，還不如投入到品牌升級(jí)中，讓老用戶持續(xù)信任，讓新用戶主動(dòng)來(lái)投，才是可持續(xù)經(jīng)營(yíng)之道。在布谷君接觸到一些平臺(tái)里，已經(jīng)有好幾家平臺(tái)把品牌升級(jí)當(dāng)成頭等大事。這個(gè)趨勢(shì)，值得抓住!

?未來(lái)，行業(yè)剩者為王，這批贏家，也肯定是品牌影響力的贏家。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。