總目錄
(序)河圖洛書：鏡花水月？
一.緣定今生：溯源追本
（一）、誰家有女新長成：身世成謎
（二）、六宮粉黛無顏色：落雁沉魚
（三）、緩歌謾舞凝絲竹：抽絲剝繭
（四）、一日看盡長安花：春風(fēng)得意
二廟堂江湖:私人投資/政府支持
（一）、五陵年少爭纏頭：私人投資
（二）、忽復(fù)乘舟夢日邊：政府支持
三君子之國：區(qū)塊鏈與支付金融
（一）、萬變其宗：區(qū)塊鏈支付本質(zhì)
（二）、天涯比鄰：國際支付
（三）、一諾千金：貿(mào)易金融
（四）、海內(nèi)一統(tǒng)：銀行間超級賬本
（五）、化繁為簡：資本市場
（六）、天下大同：個人支付
（七）、后起之秀：保險行業(yè)
（八）、千里鵝毛：商家貨幣
（九）、商鞅變法：央行貨幣
四.異曲同工：燎原之勢
五金城湯池？安全與隱憂
（一）、北斗南面：51%攻擊
（二）、窮盡數(shù)理：密碼學(xué)破解
（三）、放之四海：抗壓能力
（四）、偷竊有理？黑客攻擊
（五）、無法無天：法律與監(jiān)管
（六）、熊掌與魚：公鏈私鏈
六世界大同？前景與展望
（一）、蓬山萬重
（二）、時不我待
（三）、星漢燦爛
附：作者介紹
（序）河圖洛書：鏡花水月？
"區(qū)塊鏈正在給價值的交換形式帶來革命性的變化，就像互聯(lián)網(wǎng)給信息交換和通信帶來的革命性變化一樣Blockchain is revolutionising the exchange of value in a similar way to how the internet revolutionised the exchange of information and communication." [1]-巴克萊銀行Barclays
"分布式賬本/區(qū)塊鏈有潛力劇烈地變革資本市場，能在商業(yè)模式、風(fēng)險控制、開支和資本節(jié)省上帶來深遠影響 Distributed ledgers, or blockchains, have the potential to dramatically reshape the capital markets industry, with significant impact on business models, reductions in risk and savings of cost and capital." [2]
"在最近幾年，區(qū)塊鏈可能會給資本市場從清算公司交易所到經(jīng)紀(jì)商和銀行帶來一系列的好處，包括更快的清算結(jié)算、整合的賬本，整合的審計過程，系統(tǒng)風(fēng)險的降低和運營的改善In the coming years, blockchain technology could deliver a broad range of benefits-including faster clearing and settlement, ledger consolidation, consolidated audit trail, reduction in systemic risk and operational improvements-to firms across the capital markets industry, from clearing houses and exchanges to prime brokers and banks." [3]- 麥肯錫McKinsey & Company
"你應(yīng)該慎重對待（區(qū)塊鏈）技術(shù)，就像在90年代前期你應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的慎重程度一樣。You should be taking this technology as seriously as you should have been taking the development of the Internet in the early 1990's." [4]-Blythe Masters，CEO of Digital Asset Holdings
"廣泛的金融服務(wù)機構(gòu)和銀行業(yè)轉(zhuǎn)換到區(qū)塊鏈和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)的運營方向只是時間問題。It is only a matter of time before the broader financial services and banking industries shift to blockchain and network-based approaches." [5]-風(fēng)投公司 Andreessen Horowitz
區(qū)塊鏈真會給我們的世界帶來如同互聯(lián)網(wǎng)革命一樣的改變嗎？真會如同河圖洛書開啟一種新的文明嗎？從上面的評論摘錄可以看到，一些銀行、咨詢公司、區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)家、投資者認(rèn)為區(qū)塊鏈蘊含了無數(shù)可能。對于當(dāng)前的金融從業(yè)者來說，是乘上這輛飛馳的列車避免被滾滾洪流淹沒？還是作壁上觀把這當(dāng)成一場泡沫鏡中花水中月？區(qū)塊鏈猶抱琵琶半遮面，究竟天香國色還是堪比無鹽？
2016年是Fintech也是區(qū)塊鏈最火的一年 （見下圖Google Trend）。關(guān)于區(qū)塊鏈的中英文文章和論文汗牛充棟，但目前的各類文章尤其中文文章似乎極少能把區(qū)塊鏈的本質(zhì)和應(yīng)用比較全面地介紹清楚，所以不少讀者雖對區(qū)塊鏈之名耳熟能詳，但了解并不深入。華爾街Fintech俱樂部試圖去蕪取經(jīng)，通過這篇長文（分為六個部分）給大家地分享下我們對于區(qū)塊鏈的理解，包括概念、投資、政府支持、在金融經(jīng)濟社會各方面的應(yīng)用，以及安全隱憂和發(fā)展前景，敬請方家指正。希望在文末的時候大家對于區(qū)塊鏈不再是霧里看花，水中觀月，并對區(qū)塊鏈?zhǔn)欠裾娴臅氐赘淖兾覀兊纳顣凶约邯氂械囊娊狻?br>Google trend, retrieved on 10/23/2016.
一、緣定今生：溯源追本
（一）、誰家有女新長成：身世成謎
區(qū)塊鏈（blockchain）是一種分布式數(shù)據(jù)庫（distributed database）技術(shù)，是通過去中心化和去信任的方式集體維護一個可靠數(shù)據(jù)的技術(shù)方案。它是一串用密碼學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，每一個數(shù)據(jù)塊中包含了過去一定時間內(nèi)的系統(tǒng)全部信息交流數(shù)據(jù)，并且生成數(shù)據(jù)指紋用于驗證其信息的有效性（防偽）和生成下一個區(qū)塊。每個區(qū)塊都有一個時間印記并且和前一個區(qū)塊相連。區(qū)塊鏈所有的數(shù)據(jù)基本都是永久性的，不可更改。它主要的特點在于安全、公開、加密和高效和透明，能夠在互不認(rèn)識或互不信任的多方網(wǎng)絡(luò)中建立一個可靠的賬簿（Ledger），就像它支持比特幣（bitcoin)一樣。 [6]
區(qū)塊鏈blockchain最初稱為block chain，作為比特幣的賬簿支撐技術(shù)出現(xiàn)。它的概念在2008年11月第一次被提出，是一位化名為"中本聰（Satoshi Nakamoto）"的人在《Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System》中首次提出(話說中本聰?shù)恼鎸嵣矸葸€沒確認(rèn)呢，真是謎一樣的天才，所以區(qū)塊鏈的身世成謎；他/她的文章中借用了Wei Dai在90年代在b-money上的研究，Wei Dai也是謎一樣的微軟工程師，資料很少，編者有些好奇Wei是不是華人，實在其名字讓人聯(lián)想?。＿@篇文章也被稱為比特幣白皮書。下圖就是這篇在金融界乃至整個社會掀起了滔天巨浪的傳奇文章的截圖 ：[7]
2009年，比特幣開始在"創(chuàng)世塊"（第一個開源的區(qū)塊）上運行。比特幣是區(qū)塊鏈?zhǔn)讉€在金融支付領(lǐng)域中的運用，并成功引起了大家的興趣，吸引了全世界對于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用與前景的廣泛討論。隨著區(qū)塊鏈的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅僅只是指支撐比特幣的技術(shù)，而漸漸成為以此為內(nèi)核的一種類似于NoSQL（非關(guān)系型數(shù)據(jù)庫）的技術(shù)解決方案統(tǒng)稱，它能夠通過很多編程語言和架構(gòu)來實現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)，也可以為不同類型的使用場景提供支持。實現(xiàn)區(qū)塊鏈的方式種類也有很多，目前常見的包括POW（Proof of Work，工作量證明），POS（Proof of Stake，權(quán)益證明），DPOS（Delegate Proof of Stake，股份授權(quán)證明機制）等。
（二）、六宮粉黛無顏色：落雁沉魚
回頭一笑百媚生，六宮粉黛無顏色。區(qū)塊鏈為何如此受到華爾街追捧? 這源于區(qū)塊鏈的如下魅力：安全性（不可更改，防欺詐防篡改tamper-proof，因為每個區(qū)塊包括前面區(qū)塊的信息，并且有哈希加密），公開透明（共識，必須網(wǎng)絡(luò)里多數(shù)節(jié)點認(rèn)同這個數(shù)據(jù)，才能被加到區(qū)塊鏈）、加密（非對稱式加密），高效（多方共享一個超級賬本，雖需多個節(jié)點保存但沒有對賬的麻煩）。這些魅力是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫很難實現(xiàn)的，它們的獨特性根植于區(qū)塊和鏈和時間戳的設(shè)計，分布式結(jié)構(gòu)和非對稱式加密，下面俱樂部為你娓娓道來。
1）區(qū)塊、鏈和時間戳（Block, Chain, and Timestamp）：
簡言之，區(qū)塊鏈?zhǔn)莻€帶著時間戳的多個區(qū)塊鏈接成的數(shù)據(jù)庫。區(qū)塊(Block) 按照時間順序先后生成，每一個區(qū)塊記錄下它在被創(chuàng)建時所發(fā)生的所有價值交換活動。所有區(qū)塊匯總，形成了一個記錄信息的合集。區(qū)塊大體上分為區(qū)塊頭（Header）和區(qū)塊身兩部分。塊頭用于鏈接到前面的區(qū)塊并且為區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫提供完整性的保證，而塊身包含了經(jīng)過驗證的、區(qū)塊創(chuàng)建過程中發(fā)生的價值交換的所有記錄。
鏈(Chain)的概念顯而易見，就是每個區(qū)塊通過特定的信息(Hash信息)鏈接到上一區(qū)塊的后面，區(qū)塊前后順連起一套完整的數(shù)據(jù)。
時間戳(Timestamp)，是區(qū)塊和鏈結(jié)合的產(chǎn)物。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫在每一個區(qū)塊上都蓋上一個時間戳來記賬，表示這個信息是這個時間寫入的，形成只能讀取和寫入，不能修改和刪除的數(shù)據(jù)庫。這樣就能明確誰是先驅(qū)者，之后的則都為轉(zhuǎn)載，證明了信息活動的存在性。
2）分布式結(jié)構(gòu) (Distributed Ledger Technology, DLT) ：
區(qū)塊鏈最獨特之處在于它的去中心化體系。 在傳統(tǒng)中心化的體系中，數(shù)據(jù)都是集中記錄并存儲在中央電腦上。而區(qū)塊鏈結(jié)構(gòu)卻與之相反，沒有一個或者幾個集中存儲、處理的個體，它讓每個參與數(shù)據(jù)交易的節(jié)點都記錄并存儲下所有的數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈構(gòu)建了一整套協(xié)議機制，讓每一個節(jié)點在參與記錄的同時也驗證其他節(jié)點記錄結(jié)果的正確性。只有當(dāng)大部分節(jié)點都同時認(rèn)為一條記錄是正確的，或者所有參與記錄的節(jié)點都比對結(jié)果一致通過后，記錄的正確性才能得到全網(wǎng)的認(rèn)可，一條新的記錄才被允許寫入?yún)^(qū)塊中（下文會舉例講述）。
3）非對稱加密 (Asymmetric Cryptography) ：
區(qū)塊鏈用數(shù)學(xué)作為信任基礎(chǔ)創(chuàng)造信用，采用了密碼學(xué)的方式來解決共識機制。它的運作原理用專業(yè)的說法即"非對稱加密數(shù)學(xué)"。簡單的說，就是在"加密"和"解密"的過程中分別使用兩個密碼。加密時的密碼（即公密）是公開全網(wǎng)可見的，所有人都可以用自己的公鑰來加密一段信息（信息的真實性）；解密時的密碼（即私密）是只有信息擁有者才知道的，被加密過的信息只有擁有相應(yīng)私密的人才能夠解密（信息的安全性）。
因為不可欺騙、不可更改、中立性，區(qū)塊鏈給人們帶來了非中心化的信任。它就像一個賬本、一個數(shù)據(jù)庫、一個公證處、一位法官、一個清算中心、無數(shù)位人證和無數(shù)件物證的集合體，這正是它能令六宮粉黛無顏色的核心魅力。
（三）、緩歌謾舞凝絲竹：抽絲剝繭
單單抽象地談"魅力"比較困難，讓區(qū)塊鏈緩歌謾舞一曲，用一個例子抽絲剝繭地向你展示區(qū)塊鏈運作的全過程。拿區(qū)塊鏈如何記錄比特幣的交易為例，現(xiàn)在我們俱樂部會員A還給會員B一個幣（10/23/2016 1比特幣=651美元），我們聰明的區(qū)塊鏈怎么記錄這筆交易呢。
首先，AB兩人都有比特幣錢包軟件(wallet)。A付錢的時候，A手的錢包軟件會發(fā)出把A錢包1比特幣轉(zhuǎn)到B錢包的申請，然后比特幣網(wǎng)絡(luò)就會展開一系列步驟來確認(rèn)這筆交易。多個節(jié)點（nodes）會檢查賬簿，確認(rèn)A是否有那么多比特幣，如果證明成功，專門的"礦工"（miner）會把A的這筆申請和其他相似的驗證過的申請放在一起，創(chuàng)建一個新的區(qū)塊，交易完成。
聽上去很簡單？那怎么驗證真?zhèn)斡衷趺磩?chuàng)建新區(qū)塊？這些隱藏的細節(jié)才精彩。在各節(jié)點驗證A現(xiàn)有的記錄和權(quán)限正確后，A付錢這筆交易通過一個程序產(chǎn)生獨有的加密的哈希值（hash value），多筆類似的交易產(chǎn)生了各自獨特的哈希值。然后多個哈希值在一個叫Merkle Tree的系統(tǒng)里合并成一個總的哈希值。這個總哈希值就和一個不容更改的時間戳（下文詳述），和上一個區(qū)塊鏈的區(qū)塊頭（總哈希值和時間戳），一起成為這個正在申請創(chuàng)建的新區(qū)塊鏈（比如叫區(qū)塊鏈111）的新區(qū)塊頭的主要部分。注意，哈希值是單向的，從數(shù)據(jù)到哈希值可以通過程序完成，但幾乎不可能從哈希值倒推回數(shù)據(jù)。
好，現(xiàn)在還沒完，正好到了最關(guān)鍵的一步，在產(chǎn)生block111區(qū)塊頭這一步，有很多復(fù)雜的工作來確保信息的公正和共識，主要靠全網(wǎng)解密和時間戳來決定。首先，正在申請創(chuàng)建中的區(qū)塊鏈111的待完成區(qū)塊頭變成了一個新的數(shù)字謎題的一部分。這個謎題只能靠很多次嘗試才能解決。在比特幣網(wǎng)絡(luò)上，"礦工"們要靠嘗試上萬億次以上的可能性來找到謎底（沒錯，你沒看錯，是上萬億次）。在某一位幸運的礦工終于找到了答案發(fā)布后，其他節(jié)點很快地檢驗它（檢驗比找到答案容易太多太多），如果答案是對的，每個節(jié)點記錄這個區(qū)塊鏈和記錄謎底產(chǎn)生的時間（唯一時間戳），區(qū)塊111的區(qū)塊頭由這個區(qū)塊的總哈希值、時間戳，以及上一個區(qū)塊（區(qū)塊110）的哈希值和時間戳）正式建立，至此區(qū)塊鏈111正式創(chuàng)建，區(qū)塊鏈111正式加入到區(qū)塊鏈賬本里。至此，我們俱樂部會員AB之間的交易正式確實。
大家應(yīng)該注意到了，區(qū)塊鏈的精髓都在這里。在這個過程中，有至少兩種加密保護：1. 你不能預(yù)測哪個礦工在哪一秒鐘能解開謎語，所以你沒法偽造時間戳。2.每個區(qū)塊鏈的新名稱（綜合的各個交易的哈希值+ 時間戳）里都有上一個區(qū)塊鏈的名稱，而上一個區(qū)塊鏈的名稱包含了上上一個區(qū)塊鏈的名稱，如此追溯，這整條鏈子都完整地連接在了一起，形成了整個賬本。如果你要改變AB的交易，或者改變最初的幾條區(qū)塊的任何交易，它們對應(yīng)的哈希值和時間戳都會改動，從而引起連鎖反應(yīng)。同時我們記得每筆交易的時候最新的區(qū)塊鏈都會驗證（比如驗證會員A的比特幣所有權(quán)），所以被篡改的區(qū)塊鏈會被拒絕。 [8]
另外，除了安全性，區(qū)塊鏈上的所有信息都是公開的，但也是私密的。如前所說，公密是公開全網(wǎng)可見的，所有人都可以用自己的公鑰來加密一段信息（信息的真實性）；解密時的密碼（即私密）是只有信息擁有者才知道的。所有人都可以看到這筆AB的交易，但他們并不知道交易的雙方是誰，交易信息可以有多種程度多種類型的加密。
看到這里，大家明白了為什么區(qū)塊鏈這么牛了吧？簡單來說，區(qū)塊鏈具有安全不可更改、共識公開透明、加密、高效、中立、無中心的特點。這些都是讓依賴中心化、中間媒介并且用巨額投資來保證安保和對賬一致的"六宮粉黛"望塵莫及的。區(qū)塊鏈確實是清水出芙蓉，給數(shù)據(jù)交換和傳遞和記錄帶來了一股清流。
其實，區(qū)塊鏈的影響不僅僅是金融上的，還有政治理念和社會生活上的。特別是區(qū)塊鏈公鏈的立足之本是讓所有有電腦和網(wǎng)絡(luò)的人都可以查看和編輯，是一種極度的民主化和去中心化，所以有人也認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)菬o政府主義的精髓。
（四）、一日看盡長安花：春風(fēng)得意
隨著誕生后五年的發(fā)展，區(qū)塊鏈在信息公開程度和中心控制力度也不斷創(chuàng)新，如今區(qū)塊鏈已經(jīng)不再是2009年初步運用在比特幣上的那個單純的技術(shù)了?？芍^女大十八變，當(dāng)前在比特幣這種公共鏈（所有人都可參與）形式的基礎(chǔ)上，區(qū)塊鏈已經(jīng)延伸出了聯(lián)盟鏈和私鏈，在公開程度和中心程度上進行控制上分類有下列三種形式。 [9]
完全公開鏈（比特幣）：完全去中心化的平臺，沒有單一中心的數(shù)據(jù)儲存和驗證，平臺上的任何人都可以編輯賬本。但它也有缺點：因為參與者之間沒有信任，所以需要用共識的方法（比如proof of work）來驗證記錄，因此交易驗證的過程變慢，而且這個過程也耗費了大量的電力。
聯(lián)盟鏈或雜交鏈 （Ripple）：一個事先挑選好的群體控制的部分去中心化的平臺。平臺上的參與者彼此信任，所以交易驗證要更容易，也更節(jié)省開支。這種形式適合于相似行業(yè)內(nèi)已有彼此信任的公司之間。
私鏈或獲準(zhǔn)進入鏈 （R3 CEV, Digital Asset, SWIFT's own solution）：一個中心化的組織負(fù)責(zé)許可和驗證的平臺，這個中心化的組織可以改變規(guī)則、更改交易等。這種形式適合于金融行業(yè)的數(shù)據(jù)庫。因為對于去中心化的加密貨幣而言，永久性的不可改動性對于沒有其他信任機制的網(wǎng)絡(luò)是必需的，但對于金融行業(yè)，"賬本"需要遵從繁復(fù)的監(jiān)管和政策，永久不變性反而成了區(qū)塊鏈的障礙，所以建立私鏈就成了必然。區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司Digital Asset Holdings正在和多家銀行和金融機構(gòu)合作建造這樣的平臺來提高金融結(jié)算服務(wù)的效率。將來絕大部分的金融僅夠應(yīng)該會采用私鏈的區(qū)塊鏈形式。
據(jù)今年9月Business Wire新聞，埃森哲首次推出了私鏈中的"可編輯的"的區(qū)塊鏈，用來解決法律上給予人們"被忘記的權(quán)利"的要求，還可以應(yīng)付人工錯誤、非法操作等問題。但所有改動過的區(qū)塊都會留下一塊傷疤（scar）作為印記。埃森哲和聯(lián)合開發(fā)者Dr. Giuseppe Ateniese 已經(jīng)為此創(chuàng)新申請了專利。[10]
可編輯的私鏈如下圖：Picture from: Business Wire [11]
從區(qū)塊鏈的不斷發(fā)展中我們看到，區(qū)塊鏈并不只是可以用來記錄比特幣的交易，它可以用來記錄和追蹤任何可以數(shù)碼化的資產(chǎn)、數(shù)據(jù)，甚至可以"編程"自動執(zhí)行預(yù)定的行為（智能合約smart contract），給整個現(xiàn)代社會帶來不亞于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的革命。我們將會迎來一個"去中心化""去媒介"的時代。采用Melanie Swan在《Blueprint For a New Economy》 [12]中的觀點，我們可以把區(qū)塊鏈的應(yīng)用范圍隨著時間和功能的發(fā)展劃分為三個層面：
區(qū)塊鏈1.0：貨幣（Currency）：伴隨著比特幣的產(chǎn)生，區(qū)塊鏈技術(shù)其最初的應(yīng)用范圍完全聚集在數(shù)字貨幣上，其運用的場景包括支付、流通等貨幣職能。之后，陸陸續(xù)續(xù)產(chǎn)生了Ripple幣、Ethereum(以太幣)、dogecoin(狗狗幣)等其他數(shù)字貨幣。區(qū)塊鏈構(gòu)造的去中心化的數(shù)字支付系統(tǒng)，可以隨時隨地進行的貨幣交易、低成本跨越國界支付的運用，華爾街和多國政府都產(chǎn)生了強烈興趣。
區(qū)塊鏈2.0：智能合約 (Smart Contract)：隨著區(qū)塊鏈的發(fā)展，數(shù)字貨幣與智能合約相結(jié)合，對于金融領(lǐng)域有了更廣泛的優(yōu)化場景和流程的應(yīng)用。代碼儲存在區(qū)塊鏈上，當(dāng)預(yù)定的條件滿足時，合同就可以自動執(zhí)行了，所以叫"智能合約"（Smart Contract）。有了合約系統(tǒng)的支撐，區(qū)塊鏈的應(yīng)用范圍從單一的貨幣支付慢慢涵蓋到了涉及合約功能的其他金融領(lǐng)域。以太坊（Ethereum）為首的運行智能合約的去中心化平臺，讓開發(fā)者更容易地創(chuàng)建去中心化應(yīng)用，保證和交易，讓區(qū)塊鏈在股票、清算、私募股權(quán)等眾多金融領(lǐng)域嶄露頭角。
區(qū)塊鏈3.0：擴展應(yīng)用：貨幣、經(jīng)濟和市場之外的應(yīng)用。區(qū)塊鏈的應(yīng)用擴展到社會各行各業(yè)，甚至政府智能、公共政策領(lǐng)域，區(qū)塊鏈也提供了去中心化的解決方案。在金融領(lǐng)域之外，區(qū)塊鏈技術(shù)也陸續(xù)被應(yīng)用到了多種領(lǐng)域。
不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前區(qū)塊鏈行業(yè)已經(jīng)是一個龐然大物，有多個領(lǐng)域多種服務(wù)，還有一些初創(chuàng)公司專注于提供這些區(qū)塊鏈基建的服務(wù)。比如初創(chuàng)公司Coin Sciences 提供叫做MultiChain的平臺，在平臺上面可以建造比特幣這樣的公鏈，也可以建造半公開的區(qū)塊鏈?？梢哉f，當(dāng)前區(qū)塊鏈的發(fā)展已經(jīng)多元化規(guī)范化，這個領(lǐng)域一日千里，春風(fēng)得意馬蹄疾，一日看盡長安花。處于21世紀(jì)的你我他，我們今生注定和區(qū)塊鏈結(jié)下不解之緣。
[1] “Trading up: applying blockchain to trade finance”, Barclays, accessed September 08, 2016, https://www.barclayscorporate.com/content/dam/corppublic/corporate/Documents/product/Banks-Trading-Up-Q1-2016.pdf
[2] Kevin Buehler and all, “Beyond the Hype: Blockchains in Capital Markets”, December 2015, McKinsey & Company
[3] Daniele Chiarella and all, “Capital markets and investment banking: Time for Tough Choices And Bold Actions”, September 20, 2016, McKinsey & Company
[4] Edward Robinson, Matthew Leising, “Blythe Masters Tells Banks the Blockchain Changes Everything”, Bloomberg, August 31, 2015, accessed June 20, 2016, http://www.bloomberg.com/news/features/2015-09-01/blythe-masters-tells-banks-the-blockchain-changes-everything
[5] “How Blockchain Technology Will Disrupt Financial Services Firms”, Wharton, May 24,2016, accessed August 12, 2016, http://knowledge.wharton.upenn.edu/article/blockchain-technology-will-disrupt-financial-services-firms/
[6] Economist Staff, "Blockchains: The great chain of being sure about things". The Economist, October 31, 2015, accessed July 28, 2016, http://www.economist.com/news/briefing/21677228-technology-behind-bitcoin-lets-people-who-do-not-know-or-trust-each-other-build-dependable
[7]Satoshi Nakamoto, “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System”, www.bitcoin.org, accessed September 20, 2016, https://bitcoin.org/bitcoin.pdf,
[8] Economist Staff, "Blockchains: The great chain of being sure about things". The Economist, October 31, 2015, accessed July 28, 2016, http://www.economist.com/news/briefing/21677228-technology-behind-bitcoin-lets-people-who-do-not-know-or-trust-each-other-build-dependable
[9] Moody’s, “Credit Strategy - Robust, Cost-effective Applications Key to Unlocking Blockchain’s Potential Credit Benefits”, Moody’s Investors Services, July 21, 2016, accessed August 20,2016, https://www.moodys.com/research/Moodys-Blockchain-can-bring-benefits-to-the-financial-industry-and--PR_352414
[10] “Accenture Debuts Prototype of ‘Editable’ Blockchain for Enterprise and Permissioned Systems”, Business Wire, September 20, 2016, Assessed September 20, 2016, http://www.businesswire.com/news/home/20160920005551/en/Accenture-Debuts-Prototype-%E2%80%98Editable%E2%80%99-Blockchain-Enterprise-Permissioned
[11] “Accenture Debuts Prototype of ‘Editable’ Blockchain for Enterprise and Permissioned Systems”, Business Wire, September 20, 2016, Assessed September 20, 2016, http://www.businesswire.com/news/home/20160920005551/en/Accenture-Debuts-Prototype-%E2%80%98Editable%E2%80%99-Blockchain-Enterprise-Permissioned
[12] Melanie Swan, Blockchain: Blueprint for a New Economy, Sebastopol: O'Reilly Media, 2015.
作者介紹
周玉琳(Julia Zhou), CFA, FRM：國際特許金融分析師(CFA) 和國際金融風(fēng)險管理師 (FRM)。多年華爾街銀行和保險公司金融分析、風(fēng)險管理和證券分析經(jīng)驗，精通金融分析、信用風(fēng)險評估評級、公司盡調(diào)和投資組合管理?，F(xiàn)任美國運通銀行控股公司總部全球風(fēng)險監(jiān)管高級經(jīng)理，與其團隊負(fù)責(zé)一千多億美元的機構(gòu)信用風(fēng)險組合的監(jiān)控和信用評級，對Fintech領(lǐng)域有長期研究。美國馬里蘭大學(xué)金融碩士（University of Maryland, College Park）、加拿大維多利亞大學(xué)碩士(University of Victoria)、北京師范大學(xué)碩士和學(xué)士。曾著書和發(fā)表論文專欄文章及約稿多篇。
趙聞飆 (Wenbiao Zhao), PhD：十多年華爾街銀行風(fēng)險管理主管經(jīng)驗，精通各類信用風(fēng)險和運營風(fēng)險模型，擁有多項風(fēng)險管理專利。在構(gòu)建和發(fā)展世界一流風(fēng)險管理系統(tǒng)、運用大數(shù)據(jù)及機器學(xué)習(xí)建模等方面有專家級認(rèn)知和多次成功運用經(jīng)驗?，F(xiàn)任美國運通銀行控股公司總部全球風(fēng)險監(jiān)管副總裁，制定和審批全球22個市場的風(fēng)險政策與策略、以及包括信用審批、信用額度管理、欺詐管理以及客戶發(fā)展的風(fēng)險管理在內(nèi)的所有模型。美國羅格斯大學(xué)（Rutgers University）系統(tǒng)工程和運籌學(xué)及上海交通大學(xué)自動控制雙博士。曾榮獲年度國際學(xué)術(shù)獎"William A.J. Golomski Awards"等多項學(xué)術(shù)和企業(yè)獎。曾發(fā)表多本學(xué)術(shù)著作和幾十篇學(xué)術(shù)論文。
葉嬋倩(Chanqian Ye), FRM:多年華爾街銀行和咨詢公司消費金融經(jīng)驗，精通各類信用風(fēng)險和戰(zhàn)略營銷模型，運用機器學(xué)習(xí)算法為多家金融公司制定了基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險控制方案，對于客戶生命周期管理有深刻的理解。 現(xiàn)任美國運通銀行控股公司總部全球風(fēng)險監(jiān)管經(jīng)理，審核全球22個市場的風(fēng)險策略與政策，包括授信審核、信用額度管理、客戶管理以及欺詐預(yù)測在內(nèi)的所有風(fēng)險管理模型。認(rèn)證國際金融風(fēng)險管理師(FRM)。
版權(quán)聲明：此文系華爾街Fintech俱樂部原創(chuàng)文章授權(quán)轉(zhuǎn)載，有意轉(zhuǎn)載請直接聯(lián)系本俱樂部。華爾街Fintech俱樂部是創(chuàng)建于紐約由華爾街資深金融從業(yè)人士組建的Fintech研究平臺。官網(wǎng)：http://www.wallstreetfintechclub.com微信公眾號：華爾街Fintech俱樂部。
轉(zhuǎn)載要求：請注明：1）作者，2）出處是華爾街Fintech俱樂部，3）版權(quán)聲明用上面原文，4）務(wù)必完整轉(zhuǎn)載（包括標(biāo)題圖和書中圖，并保留格式），5）作者介紹（可簡略）
版權(quán)聲明
本文僅代表作者觀點，不代表零壹財經(jīng)立場。
本文系作者授權(quán)零壹財經(jīng)發(fā)表，未經(jīng)許可，不得轉(zhuǎn)載。
- 馬云現(xiàn)身支付寶20周年紀(jì)念日：AI將改變一切，但不意味著決定一切
- 萬事達卡推出反欺詐AI模型 金融科技擁抱生成式AI
- OpenAI創(chuàng)始人的世界幣懸了？高調(diào)收集虹膜數(shù)據(jù)引來歐洲監(jiān)管調(diào)查
- 華為孟晚舟最新演講：長風(fēng)萬里鵬正舉，勇立潮頭智為先
- 華為全球智慧金融峰會2023在上海開幕 攜手共建數(shù)智金融未來
- 移動支付發(fā)展超預(yù)期：2022年交易額1.3萬億美元 注冊賬戶16億
- 定位“敏捷的財務(wù)收支管理平臺”，合思品牌升級發(fā)布會上釋放了哪些信號？
- 分貝通商旅+費控+支付一體化戰(zhàn)略發(fā)布，一個平臺管理企業(yè)所有費用支出
- IMF經(jīng)濟學(xué)家：加密資產(chǎn)背后的技術(shù)可以改善支付，增進公益
- 2022年加密貨幣“殺豬盤”涉案金額超20億美元 英國銀行業(yè)祭出限額措施
免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。
