昨日晚間，浦發(fā)終于發(fā)了2019年財(cái)報(bào)。

這年頭，信用卡業(yè)務(wù)炙手可熱，很多銀行在年報(bào)中對信用卡業(yè)務(wù)大書特書。不過，浦發(fā)卻輕描淡寫，用100多字一筆帶過：

報(bào)告期內(nèi)，公司信用卡業(yè)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)保持穩(wěn)健增長，風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)可控。截至報(bào)告期末，流通卡數(shù)4,399.08萬張，較上年末增長17.30%；流通戶數(shù)3,201.94萬戶，較上年末增長9.16%；信用卡透支余額4,213.97億元，較上年末下降2.75%。報(bào)告期內(nèi)，信用卡交易額21,743.19億元，同比增長20.36%；信用卡業(yè)務(wù)總收入530.88億元，同比下降3.96%。

看似波瀾不驚乃至不乏亮點(diǎn)，實(shí)則是一個(gè)充滿悲哀與遺憾的故事，掩藏著浦發(fā)信用卡失去的兩年。

經(jīng)歷了2014-2017年的狂飆突進(jìn)，浦發(fā)信用卡在2018年踩下急剎車，一直踩到現(xiàn)在。

它還在為曾經(jīng)的過度激進(jìn)付出代價(jià)。

連續(xù)兩年剎車，壞賬率壓不住

從發(fā)卡量來看，截至報(bào)告期末，浦發(fā)信用卡流通卡數(shù)4,399.08萬張，較上年末增長 17.30%；流通戶數(shù)3,201.94萬戶，較上年末增長9.16%。

去年全年，浦發(fā)信用卡交易額21,743.19億元，同比增長20.36%。

這兩項(xiàng)指標(biāo)都維持了相對快速的增長，但是勢頭不及招商、平安等股份行，因而被這些銀行進(jìn)一步拉開了差距。

2019年，招行信用卡流通卡量突破9500萬張，交易額突破4萬億元；平安信用卡流通卡量超過6000萬張，交易額突破3萬億元。

真正慘淡的是資產(chǎn)狀況。去年末，浦發(fā)信用卡貸款余額4,213.97億元，較上年末下降 2.75%。與2017年末相比，基本原地踏步。

浦發(fā)與交行一起，成為行業(yè)里極少的信用卡貸款余額負(fù)增長的銀行。去年末，交行信用卡貸款余額4673.87億元，同比下降7.48%。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，截至2019年末，浦發(fā)信用卡不良貸款余額97.15億元，同比上升18.83億元；不良貸款率2.30%，同比上升0.49個(gè)百分點(diǎn)。與2017年末相比，不良率攀升了0.98個(gè)百分點(diǎn)。

經(jīng)歷了連續(xù)兩年的業(yè)務(wù)調(diào)整，盡管浦發(fā)加大了撥備與核銷力度，仍未能壓住信用卡不良率的快速上行。

在疫情爆發(fā)之前，信用卡不良率超過2%的大中型銀行，除了浦發(fā)，就是交行與中行。

這種收縮還帶來了營收負(fù)增長。去年浦發(fā)信用卡總收入530.88億元，同比下降 3.96%。

同期，中信信用卡總收入605.09億元，較上年增長31.47%；光大信用卡總收入475.67億元，同比增長21.84%。

逆水行舟，不進(jìn)則退。好一個(gè)“各項(xiàng)指標(biāo)保持穩(wěn)健增長，風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)可控”。

出來混，終究要還的

一腳急剎，踩了兩年，看上去非比尋常之事，其實(shí)在情理之中。

那是你們不知道浦發(fā)信用卡前些年有多猛。

這么說吧，從2014年到2017年，浦發(fā)信用卡累計(jì)發(fā)卡量，從930萬張飆升到了4117萬張，3年時(shí)間增加3倍。

在此期間，浦發(fā)信用卡的貸款余額從591億元飆升到了4181億元，增加了6倍；同期其信用卡總收入從48.27億元飆升到了487.51億元，增加了9倍。

作為比照，同期交行信用卡的發(fā)卡量從3628萬張?jiān)鲩L到6243萬張，信用卡貸款余額從2236億元增長到3990億元。

如果你們認(rèn)為交行太保守，那就看看平安銀行好了。2014-2017年，平安信用卡貸款余額從1028.99億元增長到3036億元，遠(yuǎn)不及浦發(fā)之彪悍。

至于資產(chǎn)質(zhì)量，2016年和2017年，規(guī)模上的狂飆突進(jìn)令分母急劇膨脹，浦發(fā)信用卡不良率得以降至1.21%和1.32%。

2018年以來，浦發(fā)信用卡突然踩下急剎車，貸款余額基本停止了增長步伐，同時(shí)加大撥備和核銷力度，但是不良率還是一路上升到去年末的2.30%。

此次新冠疫情，對整個(gè)信用卡行業(yè)都是一次劇烈沖擊。這也意味著，浦發(fā)信用卡想要脫離當(dāng)前的困境并不容易。

金融公司終究不是科技公司。先發(fā)展再收拾，先擴(kuò)大規(guī)模再處置風(fēng)險(xiǎn)，這條路子有其合理性，但玩的過頭了，就是引火燒身。

從全行來看，浦發(fā)的資產(chǎn)質(zhì)量更不樂觀，相關(guān)指標(biāo)幾乎都是行業(yè)落后水平。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，浦發(fā)不良貸款余額為813.53億元，比上年末增加132.10億元，不良貸款率2.05%，較上年末上升0.13個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款的準(zhǔn)備金覆蓋率達(dá)133.73%，比上年末下降21.15個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率2.74%，比上年末降低0.23個(gè)百分點(diǎn)。

我知道，會有人跳出來說，浦發(fā)去年末剛剛換了董事長和行長，新官上任需要洗澡甩鍋，給后續(xù)再次起飛鋪路。

問題來了，自2017年浦發(fā)成都分行爆出775億元大案之后，它就開始了大洗澡。

什么澡需要洗那么久呢？