在2018年年報里，針對金融科技對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的沖擊，招行做了深刻反思：

“過去十年，傳統(tǒng)金融機構(gòu)已惘然目睹了金融科技重新定義零售業(yè)務(wù)的全過程，從支付延伸到存貸款、財富管理，傳統(tǒng)銀行的資金中介、信息中介職能已受到深刻沖擊，信用中介作用亦面臨威脅。隨著社會發(fā)展從消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)深入，金融科技重新定義公司金融和資產(chǎn)管理也迫在眉睫?！?/strong>

作為數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，銀行業(yè)一貫是科技應(yīng)用的先鋒軍——上世紀(jì)80年代的ATM機、90年代的網(wǎng)上銀行、十年前的手機銀行——大的科技創(chuàng)新總是率先在銀行業(yè)落地，為何最近十年間，卻錯過了金融科技革命？

一如功能機王者諾基亞錯過了智能機，之所以錯過，是因為連續(xù)進化的技術(shù)發(fā)生了躍遷——諾基亞孜孜以求進行硬件升級，讓鍵盤更好用，蘋果則取消了鍵盤，開辟了APP體驗的新戰(zhàn)場。

銀行業(yè)一直從降本增效的視角看科技，一旦科技的角色發(fā)生躍遷——從降本增效到重構(gòu)金融模式，銀行業(yè)過往的科技優(yōu)勢不復(fù)存在，其對科技的繼續(xù)投入也步入歧途，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從零起步，反倒可以在新戰(zhàn)場上開疆拓土、一路領(lǐng)先。

不過，這只是問題的一個視角。

過去十年間，恰逢宏觀經(jīng)濟動力轉(zhuǎn)換、增速換擋，銀行業(yè)被利潤增速腰斬、不良攀升搞得焦頭爛額，錯失了移動互聯(lián)網(wǎng)最關(guān)鍵的兩年（2012年和2013年）。

一朝醒悟，奮力追趕時，才發(fā)現(xiàn)，一步落后、步步落后，無可逆轉(zhuǎn)。

一步落后

2011年，是銀行業(yè)步入艱難轉(zhuǎn)型新周期前的最后輝煌，只是，當(dāng)時大家渾然不覺。

當(dāng)時的銀行業(yè)，仍沉浸在躺著賺錢的巨大喜悅中，時任民生銀行行長洪崎的一則發(fā)言，是最好的注腳：

“整個銀行業(yè)這些年數(shù)字非常亮麗，尤其像今年（2011年），整個企業(yè)的資金需求、經(jīng)營壓力很大，中國銀行業(yè)一枝獨秀、利潤很高，不良率很低，大家有一點為富不仁的感覺。企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候自己都不好意思公布?！?/p>

次年（2012年）3月，上市銀行年報發(fā)布完畢，受優(yōu)異業(yè)績鼓舞，銀行家們普遍對未來充滿信心，如工行在年報里提到“2012年必將又是一個充滿希望、收獲希望的好年景”。

事實卻證明，2012年，是銀行業(yè)希望破滅的一年。當(dāng)年，商業(yè)銀行稅后利潤增速接近腰斬（從39%降至21%），之后便一路下行，再不復(fù)前十年的輝煌。

這背后，與宏觀經(jīng)濟的重大轉(zhuǎn)向有密切關(guān)系。

自2005年起，一連七年，每年《政府工作報告》都將把目標(biāo)GDP增速設(shè)定為8%，以至于市場開始流行“保八”理論——

經(jīng)濟過熱時，GDP增速8%即算達標(biāo)，不必過高，以鼓勵結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能降耗；

經(jīng)濟低迷時，要確保GDP增速達到8%，不能更低，以擴大就業(yè)和維護社會穩(wěn)定。

慢慢地，市場開始對“保八”奉若真理。2012年3月，政府工作報告卻首次將GDP目標(biāo)增速設(shè)定為7.5%，并解釋道：

“國內(nèi)生產(chǎn)總值增長目標(biāo)略微調(diào)低，主要是要與‘十二五’規(guī)劃目標(biāo)逐步銜接，引導(dǎo)各方面把工作著力點放到加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、切實提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效益上來，以利于實現(xiàn)更長時期、更高水平、更好質(zhì)量發(fā)展”。

也許，加把勁、努努力，繼續(xù)保八沒有問題，如著名經(jīng)濟學(xué)家林毅夫曾在當(dāng)時提出“未來中國還有20年或者更長快速發(fā)展的時期，在這個時期內(nèi)，中國還能維持8%的GDP增速”，但政府卻決定放棄這條被市場默認為紅線的“紅線”。

這里面，拐點意味濃厚，自此，宏觀政策出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)向，中國經(jīng)濟步入結(jié)構(gòu)調(diào)整、增速換擋期。

宏觀經(jīng)濟政策的重大轉(zhuǎn)向，疊加央媽降息及利率市場化改革推進，直接將銀行帶離利潤高速增長的“舒適區(qū)”。

2012年，銀行利潤增速遭遇腰斬，猛地掉入“衰落”的拐點。此時，穩(wěn)住利潤增速不滑坡成為商業(yè)銀行首要任務(wù)。如工行在2013年3月發(fā)布的年報中提到，

“當(dāng)前，國際形勢的不確定、不穩(wěn)定性，與國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展中的不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)性交織在一起，加之金融體系內(nèi)部轉(zhuǎn)型與變革的影響，銀行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)較多?！?013年這張新考卷在等待我們用勇氣、智慧和實干來作答”。

挑戰(zhàn)已如此之多，互聯(lián)網(wǎng)金融雖嶄露頭角，但不足以引起銀行業(yè)在戰(zhàn)略層面的重視。

看到了，但未全力跟進，此為一步落后。

 步步落后

戰(zhàn)略層面雖不重視，業(yè)務(wù)層面壓力卻撲面而至——寶寶理財對儲蓄存款的沖擊、P2P高息產(chǎn)品對理財資金的沖擊以及第三方支付對收單業(yè)務(wù)的沖擊。2013-2014年，銀行個人金融部率先行動起來。

工行上線了電商平臺，但直至2015年3月才發(fā)布e-ICBC品牌升級，宣告全面啟動互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型；

招行于推出類P2P模式的小企業(yè)E家，為投資人和融資人（中小企業(yè)為主）提供金融服務(wù)平臺，截止2014年末，注冊用戶為54萬；推出國內(nèi)首家微信銀行；發(fā)力“招商銀行”和“掌上生活”兩大APP，至2014年末用戶數(shù)為3613萬戶；

平安銀行推行零售大事業(yè)部改革，依托平安集團全牌照、多場景資源進行交叉營銷，但直至2016年7月，才在全行層面確立零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略；

……

不少銀行則對標(biāo)余額寶，推出寶寶理財；聲量最大的，要數(shù)直銷銀行，但仍然局限于個人金融部門，局限于將線下業(yè)務(wù)搬到線上，對數(shù)據(jù)、場景等更為底層的東西，視而不見。

同期，互聯(lián)網(wǎng)巨頭在干什么？

2014年春節(jié)，微信錢包上線，第三方支付進入雙巨頭爭霸時代，爭的是場景，背后是數(shù)據(jù)；

2014年3月，政府工作報告首次提出“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，為互金行業(yè)注入強心劑；

2014年雙十二，全民陷入線下掃碼購物狂歡，移動掃碼對線下收單的替代加速；

2015年上半年，首批五家民營銀行全部開業(yè)，八家個人征信機構(gòu)納入試點；

2015年6月，支付寶進行大幅改版，摒棄了工具型產(chǎn)品思路，確立了生活服務(wù)平臺的定位，開啟了場景化、生態(tài)化布局之路。

……

銀行忙著建APP，理順流程，把業(yè)務(wù)從線下搬到線上；而互聯(lián)網(wǎng)巨頭已在拓展外部場景、整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)、迭代大數(shù)據(jù)模型甚至成立個人征信機構(gòu)，兩年后的金融科技轉(zhuǎn)型有了雛形。

此為一步落后，步步落后。

2015年，是銀行業(yè)經(jīng)營最困難的一年，行業(yè)凈利潤增速降至2.43%的低點，不少大銀行利潤增速不到1%，全靠少提撥備維系正增長的體面。

進入2016年，銀行告別黎明前的黑暗，凈利潤增速回升，終于能夠騰出手來全力推進互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型；此時，強監(jiān)管奇襲互聯(lián)網(wǎng)金融，自營業(yè)務(wù)空間受限，互聯(lián)網(wǎng)巨頭謀劃向金融科技要出路，嘗試用科技賦能金融。

這廂銀行憋足了勁要大干一場，互金巨頭則釋放握手言和的信號，開始銀行是不屑的，尤其反感“賦能”兩個字——論技術(shù)積淀，誰賦能誰，還說不好呢。

但總有吃螃蟹者，并嘗到了好處——流量的好處。

以芝麻信用的早期推廣為例，早期吃螃蟹的趣店（來分期）、馬上消費金融、招聯(lián)消費金融等，說好是與芝麻信用合作，卻意外被支付寶的流量砸中了頭，爆發(fā)式增長，相繼成為消金界的黑馬。

嘗到互聯(lián)網(wǎng)流量好處的還有招行。2016年，招行明確“移動優(yōu)先”策略，大力拓展“輕”渠道獲客，推出諸如滴滴聯(lián)名信用卡等產(chǎn)品，當(dāng)年新增信用卡發(fā)卡量1114萬張，創(chuàng)歷史新高，其中，僅滴滴渠道就貢獻了125萬張。

率先與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的銀行，在流量層面嘗到了甜頭，引得更多銀行張開懷抱。2017年，銀行業(yè)共計派發(fā)1.23億張信用卡，其中近2000萬張來自互聯(lián)網(wǎng)平臺。

2017年，以五大行（工農(nóng)中建交）牽手五大巨頭（螞蟻、騰訊、度小滿、京東、蘇寧金融）為標(biāo)志，合作就成了主流。

在流量的紐帶下，戰(zhàn)爭尚未真正打響，銀行就與互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)握手言和了。

用進廢退

2016年6月，在首屆FTCC（金融科技CTO俱樂部）峰會上，時任螞蟻金服總裁井賢棟發(fā)表了對金融科技賦能的看法，“對生態(tài)伙伴是助力不是顛覆，從一開始就共創(chuàng)產(chǎn)品設(shè)計，從雙方渠道、業(yè)務(wù)合作到數(shù)據(jù)合作，再到風(fēng)控和后端服務(wù)?！?/strong>

描繪的是共同努力、共同進步的畫卷，不少銀行卻選擇走捷徑，直奔流量而去——科技進步看不見、摸不著，業(yè)績增長才是實實在在的成績。

當(dāng)銀行放下芥蒂，默默做起了開放平臺背后的資金方，外在表現(xiàn)便是開放平臺撮合業(yè)務(wù)量的爆發(fā)式增長。

以簡普科技為例，2016年下半年以來，短短兩年，半年度貸款推薦量膨脹了近6倍，半年度信用卡推薦量脹大了近7倍。

金融科技開放平臺撮合量的快速增長，最終表現(xiàn)為銀行等持牌機構(gòu)表內(nèi)消費貸款的快速膨脹，以及個貸業(yè)務(wù)利潤貢獻的快速提升。給人的感覺是，零售轉(zhuǎn)型成效卓著。

2018年，在全部利息收入中，16家上市銀行（基于數(shù)據(jù)可得性，從32家上市銀行中選取16家作為代表）的個貸利息占比增至42%，照此速度，2020年，個貸利息收入有望全面超越公司貸款，成為銀行業(yè)第一大收入來源。

屆時，銀行業(yè)持續(xù)五年之久的零售轉(zhuǎn)型，可算是大功告成了。

真的大功告成了嗎？

很多銀行把金融科技轉(zhuǎn)型簡化為零售轉(zhuǎn)型，又把零售轉(zhuǎn)型簡化為消費貸款規(guī)模的增長，繼而是零售條線收入占比。金融科技轉(zhuǎn)型本來是涉及全行方方面面的系統(tǒng)工程，最后被簡化成一個數(shù)字——零售收入占比，占比超過50%則成功，低于50%嘛，同志仍需努力。

走捷徑，結(jié)果又把路走歪了——魚有了，漁沒有。

2018年以來，地方監(jiān)管亮劍助貸和聯(lián)合貸款，對助貸大加限制，就是對這種現(xiàn)象的糾偏。

在監(jiān)管眼里，規(guī)模不重要，風(fēng)險重要；規(guī)模不重要，能力重要。規(guī)模上去了，底層科技能力全部依賴外包，沒有能力又積聚風(fēng)險，監(jiān)管自然要出手。

金融科技的轉(zhuǎn)型，首先是底層系統(tǒng)架構(gòu)的轉(zhuǎn)型，從集中式、IOE式架構(gòu)轉(zhuǎn)為分布式、開放式架構(gòu)。底層架構(gòu)不改，就如新車配個舊的發(fā)動機，只在配飾、外觀上下功夫，自欺欺人。

其次是業(yè)務(wù)流程的重塑。發(fā)動機換新了，操作起來還要便捷、高效，適應(yīng)用戶對體驗的要求。之前在網(wǎng)點開個戶要等1個小時的事，絕不能再重演了，否則，哪好意思說自己是金融科技銀行呢。

再次是用戶運營和場景生態(tài)搭建。萬事俱備，只等客來。準(zhǔn)備得再好，沒有用戶光臨，在商業(yè)上就不成功，轉(zhuǎn)型也沒了意義。要吸引用戶，涉及到場景搭建、用戶運營，對銀行來講，都是新東西，需要一點一點從頭做起，要下笨功夫，沒有捷徑。

最后，呈現(xiàn)出來的才是一家金融科技銀行。從硬件到軟件，從機制到文化，樣樣新鮮、有活力，這才算成功。

很多銀行省略（外包）了過程，直奔結(jié)果而去，好的結(jié)果——零售利潤占比提升——只能維護一陣子，不能持續(xù)一輩子。

更糟的是，用進廢退。那些被省略的環(huán)節(jié)，越是被忽視，就變得越難，直至成為翻不過去的大山。慢慢的，轉(zhuǎn)型再也無望了，不少銀行，越來越像資金管道。

也有佼佼者

當(dāng)然，不全是壞消息，也有佼佼者。

我們就來看兩個佼佼者——招商銀行和平安銀行。

在2018年年報里，二者的定位很接近，招行的定位是“創(chuàng)新驅(qū)動、零售領(lǐng)先、特色鮮明的中國最佳商業(yè)銀行”，平安銀行的定位則是“中國最卓越、全球領(lǐng)先的智能化零售銀行”，都有濃濃的零售味道。

若把個貸利息收入>公司貸款利息收入作為零售轉(zhuǎn)型成功的標(biāo)志，招行于2015年達標(biāo)，平安銀行于2016年達標(biāo)。

至2018年，招行零售條線利潤貢獻54.7%，平安銀行則為69%。

從這個角度，招行和平安銀行的轉(zhuǎn)型路徑，起碼值得借鑒。

零售轉(zhuǎn)型，千頭萬緒。綱舉目張，何為綱？

招行選擇以月活躍用戶（MAU，用戶打開APP即算活躍）為綱，稱之為“北極星指標(biāo)”（北極星是小熊星座中最亮的一顆恒星，離北天極很近，差不多正對著地軸，從地球北半球上看，它的位置幾乎不變，可以靠它來辨別方向——摘自百度百科），其他皆可變，唯北極星不變。從場景生態(tài)、經(jīng)營策略到流程重構(gòu)、科技重組，均圍繞北極星指標(biāo)——用戶活躍度鋪陳展開。

2018年，招商銀行APP和掌上生活A(yù)PP合計用戶1.48億，合計月活躍用戶8105萬，兩個APP各占一半左右。

自2014年以來，招商銀行APP、掌上生活A(yù)PP和招行官方微信三個渠道用戶數(shù)一直保持快速增長，早在2014年，其官方微信粉絲就突破千萬。大概只有充分享受過用戶數(shù)快速增長的好處，才會促成招行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變——以月活用戶為北極星指標(biāo)。

MAU之前，銀行多以AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）馬首是瞻。在財富分配二八效應(yīng)下，追逐規(guī)模，自然要追逐頭部富裕用戶，私人銀行、財富管理業(yè)務(wù)躍居個人金融部門掌心上的明珠；月活用戶，則以人頭取勝，要迎合長尾用戶，聚焦吃喝住行玩日常場景。

完全不同的打法。

從AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）到MAU，是“以客戶為中心”的進一步下沉和穿透，也是銀行脫下西裝、穿上便裝，與普羅大眾交朋友的開端。

招行MAU的快速增長，背后離不開對場景和生態(tài)的堅持。相比之下，平安銀行，則充分借助平安集團的資源，在零售轉(zhuǎn)型的道路上，成為黑馬。

招行十幾年前就以零售著稱，平安銀行直至2016年7月才正式啟動零售轉(zhuǎn)型項目。

從零售業(yè)務(wù)營收貢獻看，平安銀行2016年只有30%，2018年升至53%，跳躍式增長，原因是站在了巨人——平安集團——的肩膀上。

2018年末，口袋銀行APP（平安銀行官方APP）注冊用戶數(shù)6225萬戶，月活躍用戶2588萬戶?？诖y行以“打造為（平安）集團綜合金融產(chǎn)品銷售和生活服務(wù)平臺”為定位，在場景生態(tài)上，以融合融合平安集團五大生態(tài)圈（金融、醫(yī)療、汽車、房產(chǎn)、智慧城市）為主。

背靠集團，省去了場景建設(shè)和場景運營的麻煩，這是無法在業(yè)內(nèi)推廣復(fù)制的模式和優(yōu)勢。

從數(shù)據(jù)上看，平安銀行大量新增用戶來自平安集團內(nèi)部。2014年，72%的新增零售（不含信用卡）用戶來自平安集團內(nèi)部，2018年，也有300萬的新增用戶來自交叉營銷渠道，占比30%。新增信用卡用戶中，也有四五成來自交叉營銷渠道。

某種意義上，不是平安銀行在零售轉(zhuǎn)型，是平安集團在零售轉(zhuǎn)型。

兩個佼佼者的成功各有緣由，但有啟示，難復(fù)制，行業(yè)層面的轉(zhuǎn)型難題依舊。

龍頭更迭

過去已矣，我們還要放眼未來。

什么是銀行的未來態(tài)？

銀行業(yè)暢銷書作家布萊特·金提出“銀行4.0”的概念，我國銀行業(yè)則在實踐開放銀行戰(zhàn)略——借助金融科技，對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)進行解耦、重構(gòu)，以API（應(yīng)用程序編程接口）等方式嵌入到場景中去。

無論是“銀行4.0”還是開放銀行戰(zhàn)略，都強調(diào)金融對場景的嵌入、與場景的融合?？磥?，“你看不到銀行，銀行卻無處不在”大概就是大家認可的銀行未來態(tài)。

可未來的開放銀行里，誰是主導(dǎo)者呢？

開放銀行描繪的圖景很美妙，話也說得很漂亮，聽著過癮，卻是新瓶裝舊酒——不過撿了“場景金融”這個三五年前的概念，做二次加工、玩文字游戲罷了。

互聯(lián)網(wǎng)金融肇始于電商企業(yè)（具體可借鑒螞蟻金服、蘇寧金融發(fā)展路徑），在場景中孵化出來——如基于付款環(huán)節(jié)的支付、基于賣家銷售流水的小額信用貸款、基于支付賬戶余額的寶寶理財——金融與場景天然融合，場景金融一度成為互聯(lián)網(wǎng)金融的別稱。

2016年后，科技的作用凸顯，互聯(lián)網(wǎng)金融過渡到2.0階段，金融科技一詞開始走紅。不過，雖口頭上不再提場景，金融科技巨頭們卻一直加速場景布局——以科技為紐帶連接外部場景，生態(tài)化發(fā)展。

在金融對場景的嵌入中，互聯(lián)網(wǎng)巨頭走出了一條（內(nèi)部）場景——數(shù)據(jù)——科技——金融——（外部）場景的螺旋交織之路，自有場景里誕生的數(shù)據(jù)和科技如水和粘合劑，將場景與金融深度捆綁融合。

反觀目前的開放銀行，不過是金融與場景的合作，多數(shù)情況下，銀行與場景方，互不交換核心數(shù)據(jù)。沒有數(shù)據(jù)的粘合，金融與場景不過貌合神離、利益之交罷了，距離水乳交融，差之遠矣。

既然做不到水乳交融，現(xiàn)在的銀行，還能主導(dǎo)未來的銀行嗎？

清代趙冀有詩云：

“李杜詩篇萬口傳，至今已覺不新鮮。

江山代有才人出，各領(lǐng)風(fēng)騷數(shù)百年。”

行業(yè)不滅，龍頭更迭。

轉(zhuǎn)型之路，道阻且長。

銀行與金融科技融合的理想境界是什么？是銀行即服務(wù)。

2019年6月14日，億歐智庫研究院將在“2019丨全球新經(jīng)濟年會·金融科技峰會”上發(fā)布《2019開放銀行與金融科技發(fā)展研究報告》，深度解讀金融科技賦能開放銀行的融合與落地應(yīng)用——上?！ず鐦颉な蕾Q(mào)展館邀您見證！搶票鏈接：https://www.iyiou.com/post/ad/id/792