在旁觀者眼里，國(guó)有大行在當(dāng)下這場(chǎng)銀行業(yè)改革中似乎具備著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)：

1.承接政策執(zhí)行以及與生俱來(lái)的“政府基因”使其享受更多政策紅利；

2.龐大的客群基數(shù)、遍布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，以及客戶的高度信任感使其能有效轉(zhuǎn)化存量客戶；

3.雄厚的資金實(shí)力和相對(duì)龐大的人才資源為金融科技發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

誠(chéng)然，諸多因素使股份制銀行、城商行難以望其項(xiàng)背，但國(guó)有大行同樣需要遵循基本的商業(yè)邏輯。在成立之初，國(guó)有大行有各自的“政策性”任務(wù)，但在歷史任務(wù)完成、市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放的今天，國(guó)有大行也開(kāi)始像股份制銀行一樣，逐漸展現(xiàn)出自身的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這與傳統(tǒng)“大而全”的印象似有不同。

根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2018年中國(guó)銀行業(yè)100強(qiáng)名單，中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行分別以26萬(wàn)多億和22萬(wàn)多億的資產(chǎn)規(guī)模以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)位居第一、第二。根據(jù)工行和建行近期發(fā)布的2018年財(cái)報(bào)顯示，兩家銀行2018年資產(chǎn)總額分別升至27.7萬(wàn)億和23.2萬(wàn)億。但即便是這樣的體量，兩家銀行在營(yíng)業(yè)收入的結(jié)構(gòu)上仍顯示出區(qū)別。

根據(jù)財(cái)報(bào)，工行2018年?duì)I業(yè)收入為7737.89億元，建行營(yíng)收為6588.91億元，工行依舊領(lǐng)跑行業(yè)。不過(guò)，從具體業(yè)務(wù)條線可以看出，工行的營(yíng)收增長(zhǎng)點(diǎn)更偏向?qū)珮I(yè)務(wù)，建行則更偏向零售業(yè)務(wù)。

隨著人民幣利率進(jìn)一步市場(chǎng)化，銀行利差減少已成趨勢(shì)，這將給利息收入占比營(yíng)收較大的銀行帶去較大壓力。根據(jù)財(cái)報(bào)，工行2018年利息收入占營(yíng)收73.99%，建行的這一比例為73.80%，二者占比相差不大。兩家銀行的利息收入均實(shí)現(xiàn)自2016年以來(lái)“三連升”，但增速放緩。值得注意的是，工行雖然擁有較大的收入基數(shù)，但增長(zhǎng)率依舊高于建行。

從利息收入的平均收益率來(lái)看，工行2018年利息收益率最高的業(yè)務(wù)為票據(jù)貼現(xiàn)，其次是公司類貸款；而建行利息收益率最高的業(yè)務(wù)為個(gè)人貸款，尤其是短期貸款，平均收益率達(dá)4.81%。

圖：工商銀行2018年各類貸款及墊款利息收益率

圖：建設(shè)銀行2018年各類貸款及墊款利息收益率

銀行發(fā)展戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)收益率之間是雙向促進(jìn)的過(guò)程。對(duì)業(yè)務(wù)的有效經(jīng)營(yíng)有助于該項(xiàng)業(yè)務(wù)收益率的提高，反過(guò)來(lái)，銀行的戰(zhàn)略重心自然會(huì)傾向擁有高收益率的業(yè)務(wù)條線。

以建行為例，財(cái)報(bào)顯示，建行2018年末境內(nèi)個(gè)人貸款余額5.84萬(wàn)億元，增幅為12.44%，個(gè)人住房貸款余額居同業(yè)首位；與之相對(duì)，建行報(bào)告期末公司類貸款及墊款增幅僅為0.84%，其中對(duì)公短期貸款和墊款期末平均余額同比減少6.45%，由此獲得的利息收入同比減少3.58%。有分析稱，這也助推了建行著力發(fā)展個(gè)人住房貸款，“推進(jìn)住房租賃戰(zhàn)略”是建行董事長(zhǎng)田國(guó)立在致辭中的首要話題。而實(shí)際上，工行的個(gè)人住房貸款占個(gè)人貸款及墊資的比例為81.5%，還略高于建行的這一比例（81.4%）。但據(jù)財(cái)報(bào)顯示，工行將放貸的重點(diǎn)聚焦在扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是中小企業(yè)，以及對(duì)接國(guó)家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目資金需求上。

從銀行表外業(yè)務(wù)收入來(lái)看，受2018年“資管新規(guī)”“商業(yè)銀行理財(cái)新規(guī)”等因素的影響，工行和建行在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入對(duì)營(yíng)收比率一項(xiàng)上均出現(xiàn)下降。財(cái)報(bào)顯示，建行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入對(duì)營(yíng)業(yè)收入的比率為五年來(lái)最低，至18.67%，同比下降28個(gè)bp；工行的這一比率為18.78%，同比下降44個(gè)bp，降幅更大。雖然兩家銀行的這一指標(biāo)均呈三年連降，但該項(xiàng)非息收入的增長(zhǎng)率在2018年實(shí)現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正。

在手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，兩家銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)收入均出現(xiàn)大幅跳水，工行理財(cái)業(yè)務(wù)收入同比下降39.2%，建行同比下降44.55%。

圖：工商銀行2018年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入及增長(zhǎng)率

圖：建設(shè)銀行2018年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入及增長(zhǎng)率

從收入結(jié)構(gòu)看，工行的非息收入主要來(lái)自銀行卡、理財(cái)、投行和結(jié)算清算業(yè)務(wù)，其中銀行卡和結(jié)算清算業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)明顯；而建行的非息收入主要來(lái)自銀行卡、電子銀行、代理業(yè)務(wù)，其中電子銀行業(yè)務(wù)收入報(bào)告期內(nèi)增長(zhǎng)迅猛，同比增長(zhǎng)98.96%。

在主要?jiǎng)?chuàng)收業(yè)務(wù)上，工行在銀行卡和結(jié)算清算兩項(xiàng)主力業(yè)務(wù)上均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)；而建行相較之下在主要?jiǎng)?chuàng)收業(yè)務(wù)上增長(zhǎng)較緩，其中代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)受代理保險(xiǎn)收入減少而同比下降1.3%。

同時(shí)，從財(cái)報(bào)可以看出，兩家銀行都在積極尋求表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。除傳統(tǒng)信用卡分期付款手續(xù)費(fèi)外，工行在第三方支付增長(zhǎng)背景下積極發(fā)展資金結(jié)算業(yè)務(wù)，建行則加大投資顧問(wèn)領(lǐng)域的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)運(yùn)用。從業(yè)務(wù)創(chuàng)新的角度也能看出，工行聚焦對(duì)新金融生態(tài)的參與及場(chǎng)景建設(shè)，建行關(guān)注零售客群的轉(zhuǎn)化與深耕。

綜上可以看出，即便是工行與建行這樣的“宇宙型大行”，在創(chuàng)新轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)和培育營(yíng)收新增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)也不是爭(zhēng)當(dāng)“全能型選手”。真正的高手一定是對(duì)自身有清晰的認(rèn)識(shí)和定位，正確的方向與堅(jiān)持的努力同樣重要。工行的利息收入表現(xiàn)強(qiáng)勁，來(lái)自其長(zhǎng)期對(duì)接國(guó)家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目的資金需求，積累的龐大資產(chǎn)規(guī)模是其“獨(dú)步武林”的根本；相較之下，建行從資產(chǎn)規(guī)模上無(wú)法取得優(yōu)勢(shì)，便從零售業(yè)務(wù)升級(jí)和中間業(yè)務(wù)的靈活轉(zhuǎn)型來(lái)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

銀行與金融科技融合的理想境界是什么？是銀行即服務(wù)。

2019年6月14日，億歐智庫(kù)研究院將在“2019丨全球新經(jīng)濟(jì)年會(huì)·金融科技峰會(huì)”上發(fā)布《2019開(kāi)放銀行與金融科技發(fā)展研究報(bào)告》，深度解讀金融科技賦能開(kāi)放銀行的融合與落地應(yīng)用——上海·虹橋·世貿(mào)展館邀您見(jiàn)證！搶票鏈接：https://www.iyiou.com/post/ad/id/792

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