1月4日晚間，港交所披露了51公積金運營主體杭州煎餅網絡技術有限公司的招股書。廣發(fā)融資(香港)有限公司為獨家保薦人，擬募集的股份、資金及每股定價尚未披露。

招股書顯示，51公積金為中國最大的住房公積金綜合服務平臺。自2014年成立以來，用戶可在平臺上獲得公積金數據管理查詢服務，同時，平臺利用公積金數據作為信貸資源，以滿足個人財務需要。截至2018年9月30日，平臺已共計有5270萬名用戶，獲得了2050萬名中國公積金賬戶數據。

51公積金透露，公司主要客戶包括商業(yè)銀行、非銀行金融機構及在線消費金融平臺，為其提供金融科技解決方案，通過提供貸款促成服務、信用卡申請服務、風險評估報告服務、導流服務及投資便利服務等5個方面將用戶信用數據變現(xiàn)獲益。

在網上一則采訪中，51公積金方面表示其業(yè)務模式并不直接與各地公積金中心合作，而是依靠用戶提供的賬號和密碼，通過技術手段，快速獲取該用戶的公積金繳納明細，相當于是受用戶委托的第三方。

有業(yè)內人士認為，依靠技術手段爬取公用數據的行為并未得到監(jiān)管或者公積金中心的認可，涉嫌違法。

值得一提的是，在上述服務中，貸款促成服務是51公積金平臺營收的頂梁柱，貢獻超過七成。

貸款促成服務的客戶主要為商業(yè)銀行、消費金融公司及在線消費金融平臺，51公積金在其平臺上向用戶介紹或定制無抵押短期貸款產品，固定期限在6個月至36個月間不等，額度一般在1萬元至3萬元間。招股書顯示，2016年、2017年全年，51公積金分別促成貸款23億元、61億元，2018年前三季度促成貸款90億元。

2016、2017年度，因該項助貸服務，51公積金分別獲得營收1800.3萬元、8857.3萬元，分別占平臺總營收的74.3%、79.5%。2018年前三季度，獲得營收7317.3萬元，占總營收比重的72.2%，同比增長9.8%。

在諸多客戶中，非銀行金融機構逐漸成為51公積金的“金主”。

2016年平臺大部分服務費收入還來源于銀行，占總營收的49.4%，從2017年起，平臺與非銀行金融機構的業(yè)務大幅增長，截至2017年底已達到總營收的57.1%，2018年前三季度，平臺通過與非銀行金融機構的合作獲得營收6227萬元，占總營收比重的61.5%。51公積金稱預期非銀行金融機構將繼續(xù)構成收益的大部分。

在51公積金管家APP中，藍鯨財經發(fā)現(xiàn)，平臺合作的非銀行金融機構主要為現(xiàn)金貸。21CN聚投訴平臺上，用戶對平臺的投訴帖也集中于提供的貸款產品涉及利率畸高、暴力催收等問題。

一則投訴信息顯示，用戶在51公積金平臺上申請的一筆2萬元分12期“51金諾貸”，每月需還款2407.8元，12個月共要還款28893.6元。按照該利率計算，用戶實際承擔的借款irr利率高達74%，遠超36%的監(jiān)管紅線。

而后用戶按照2407.8元還款2期后認為利息太高選擇提前還款，平臺仍要求還款21154.17元，藍鯨財經按照已有的還款計劃表估算，提前還款后用戶實際承擔的irr利率仍然高達52%。

目前平臺已沒有51金諾貸產品，從用戶截圖來看，該產品由51公積金與現(xiàn)金貸平臺諾秒貸合作。21CN聚投訴平臺上關于諾秒貸的投訴帖高達135條，投訴均集中于高利貸、暴力催收等問題。

生成海報

免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。