本報(bào)記者 閆晶瀅

隨著網(wǎng)絡(luò)支付覆蓋率的不斷提高，第三方支付行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期。然而，在行業(yè)蓬勃發(fā)展之際，第三方支付公司面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)也逐漸抬升。

易寶研究院研究報(bào)告指出，從宏觀背景看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展新周期。具體而言，首先，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展由“求速度”進(jìn)入“求質(zhì)量”階段，GDP由高速增長(zhǎng)逐漸趨緩并企穩(wěn)，未來(lái)GDP的增長(zhǎng)質(zhì)量將成為關(guān)鍵。其次，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在從舊經(jīng)濟(jì)（鋼鐵煤炭建材等）轉(zhuǎn)移到新經(jīng)濟(jì)（科技金融消費(fèi)等），從“重資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)為主、債務(wù)驅(qū)動(dòng)型模式轉(zhuǎn)向輕資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)為主、內(nèi)生增長(zhǎng)型模式”。再次，在消費(fèi)升級(jí)的背景下，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率5年間增長(zhǎng)了11%，在“三駕馬車”中增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率不斷走強(qiáng)。

基于此，第三方支付的影響力及行業(yè)滲透力也將進(jìn)一步凸顯。在新經(jīng)濟(jì)背景下，第三方支付可以更好地發(fā)揮場(chǎng)景滲透和數(shù)據(jù)沉淀作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。支付工具廣泛應(yīng)用于線上線下、購(gòu)物出行等各個(gè)場(chǎng)景，以支付工具為推廣渠道能夠?qū)崿F(xiàn)快速的場(chǎng)景遷移和較高的用戶轉(zhuǎn)化率。而支付環(huán)節(jié)是數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)，通過(guò)支付工具能夠在平臺(tái)沉淀大量的消費(fèi)數(shù)據(jù)。支付與消費(fèi)金融的深度融合，能夠進(jìn)一步優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升用戶體驗(yàn)。

不過(guò)，從監(jiān)管形勢(shì)的角度看，易寶研究院認(rèn)為，第三方支付進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。僅就2017年以來(lái)，央行及其他監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)的關(guān)于第三方支付監(jiān)管文件已達(dá)10余份。而隨著監(jiān)管合規(guī)要求的強(qiáng)化，業(yè)內(nèi)牌照稀缺現(xiàn)象將一直持續(xù)。從2011年4月底簽發(fā)首張支付牌照起，在過(guò)去6年半時(shí)間里，央行累計(jì)發(fā)放了271張支付牌照。截至目前，市場(chǎng)存量牌照僅剩余243張，其中2017年注銷19張，9家公司因違規(guī)不予續(xù)展，10家公司由于業(yè)務(wù)合并被注銷。

此外，第三方支付發(fā)展還面臨速度與質(zhì)量的難題。易觀智庫(kù)數(shù)據(jù)顯示，在消費(fèi)升級(jí)的帶領(lǐng)下，過(guò)去一年間，互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模同比增長(zhǎng)了30%，主要增長(zhǎng)動(dòng)力為電子商務(wù)和數(shù)字普惠金融等行業(yè)；移動(dòng)支付規(guī)模同比增長(zhǎng)了226%，主要增長(zhǎng)動(dòng)力為線下掃碼、O2O等行業(yè)。

然而，在過(guò)去一年時(shí)間中央行共計(jì)開(kāi)出113單罰單，較去年同期（34單）同比增三倍；2017年罰金總額2500萬(wàn)元，單筆最高被罰533萬(wàn)元。從處罰原因看，主要集中在違反支付業(yè)務(wù)規(guī)定、違反銀行卡收單業(yè)務(wù)規(guī)定、違反反洗錢(qián)相關(guān)規(guī)定等。并且，當(dāng)前整個(gè)行業(yè)增長(zhǎng)的速度與質(zhì)量仍未契合，挪用用戶備付金、監(jiān)管不力、交易監(jiān)測(cè)不力等事件時(shí)有發(fā)生，違規(guī)代收付行為屢禁不止，虛假?gòu)V告宣傳、價(jià)格戰(zhàn)等市場(chǎng)行為更是常態(tài)。

在未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)方面，易寶研究院認(rèn)為，第三方支付競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入深水區(qū)，技術(shù)、模式、生態(tài)層層演進(jìn)。防范風(fēng)險(xiǎn)將是未來(lái)監(jiān)管的主旋律，牌照獲取難度升級(jí)，監(jiān)管模式越來(lái)越參照傳統(tǒng)金融業(yè)，牌照、業(yè)務(wù)備案、備付金比例提高等手段未來(lái)將成為常態(tài)。此外，從現(xiàn)金、刷卡、掃碼再到刷臉，支付邊界逐漸消失，消費(fèi)升級(jí)將繼續(xù)成為第三方支付行業(yè)發(fā)展的最大動(dòng)力。最后，從具體模式上看，C端需求市場(chǎng)逐漸飽和，B端支付潛力仍待挖掘，獨(dú)立第三方支付公司將成為稀缺資源。

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