2017年，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，監(jiān)管和合規(guī)成為了全年的主旋律。一方面，監(jiān)管規(guī)定密集出臺，網(wǎng)貸等業(yè)態(tài)遭遇重拳出擊，行業(yè)洗牌加速，頭部平臺積極赴美上市，尋求資本盛宴；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛將金融科技能力向傳統(tǒng)金融機構(gòu)輸出，與之深度合作，加速智能金融的落地。展望2018年，生態(tài)競合、科技賦能將成為互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)。政策密集出臺 行業(yè)迎強監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融進入中國十年來，憑借網(wǎng)絡的快速傳播特質(zhì)實現(xiàn)了快速擴張，一路爆發(fā)式增長，迄今整個行業(yè)已達數(shù)萬億元規(guī)模。但發(fā)展初期，由于政策滯后、監(jiān)管缺失，行業(yè)呈現(xiàn)野蠻增長，亂象頻生。近兩年，其風險開始集中爆發(fā)。鑒于此，互金行業(yè)在2016年迎來了監(jiān)管元年，開啟了全面監(jiān)管時代。而2017年，監(jiān)管層在對這一行業(yè)取得的成果予以充分肯定的同時，也在不斷加大整治力度，各類監(jiān)管政策密集出臺，地方細則悉數(shù)落地。

2017年2月23日，銀監(jiān)會發(fā)布《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》，明確了網(wǎng)貸資金存管業(yè)務應遵循的基本規(guī)則和實施標準，鼓勵網(wǎng)貸機構(gòu)與商業(yè)銀行按照平等自愿、互利互惠的市場化原則開展業(yè)務。

4月14日，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)《關于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動清理整頓工作的通知》，提出了對各地區(qū)開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動進行清理整頓的具體要求。

6月28日，中國人民銀行等十七部門聯(lián)合印發(fā)了《關于進一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治清理整頓工作的通知》，對下一步的清理整頓工作進行了詳細的進度安排。

7月初，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)的《關于對互聯(lián)網(wǎng)平臺與各類交易場所合作從事違法違規(guī)業(yè)務開展清理整頓的通知》曝光，通知要求互聯(lián)網(wǎng)平臺在7月15日前停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規(guī)業(yè)務的增量。

8月17日，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室再一次下發(fā)了《關于落實清理整頓下一階段工作要求的通知》（84號文），強調(diào)對整改類機構(gòu)提交的整改計劃，要履行批準程序，確保符合要求，一是明確業(yè)務規(guī)模不能增長、存量違規(guī)業(yè)務必須壓降、不再新增不合規(guī)業(yè)務，二是整改時間原則上不超過1年，超過1年的需經(jīng)領導小組組長簽字同意。

8月25日，銀監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動信息披露指引》，至此，P2P網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策悉數(shù)落地。該信披指引與2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》共同組成網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”（一個辦法三個指引）制度體系。

9月5日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布關于《互聯(lián)網(wǎng)金融個體網(wǎng)絡借貸資金存管系統(tǒng)規(guī)范》征求意見稿和《互聯(lián)網(wǎng)金融個體網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務規(guī)范》，明確了資金存管系統(tǒng)在功能、技術(shù)、業(yè)務和風險管理方面的要求，有助于解決當前可能存在的假存管、只存不管等問題。

9月22日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會又制定并下發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融個體網(wǎng)絡借貸借貸合同要素》團體標準征求意見稿，此標準規(guī)定了個體網(wǎng)絡借貸業(yè)務中借貸合同的必備要素，用于指導網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)制定借貸合同。

10月17日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會再一次針對各會員單位發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡借貸》團體標準，該《信披標準》適用于從業(yè)機構(gòu)開展個體網(wǎng)絡借貸信息中介業(yè)務信息披露。

11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室發(fā)布《關于立即暫停批設網(wǎng)絡小貸公司的通知》，宣布自即日起，各級小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設網(wǎng)絡（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司，禁止新增批小貸公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務。

12月1日，中國人民銀行、銀監(jiān)會正式下發(fā)《關于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動清理整頓工作的通知》要求，對網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務進行清理整頓。

12月8日，P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)了《關于做好P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，要求各地應在2018年4月底前完成轄內(nèi)主要P2P機構(gòu)的備案登記工作、6月底之前全部完成，各地整治辦應指定官方網(wǎng)站對擬備案網(wǎng)貸機構(gòu)的整改驗收情況進行公示，公示時間不得少于兩周。

與此同時，緊跟全國性監(jiān)管的步伐，各地方金融辦也在積極整改當?shù)氐木W(wǎng)貸平臺，密集出臺地方政策。以上海為例，6月1日，上海市金融服務辦公室出臺《上海市網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務管理實施辦法（征求意見稿）》；9月1日，上海市金融服務辦公室和上海銀監(jiān)局共同發(fā)布《上海市網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)事實認定與整改工作指引表》，等等。

“自2016年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)首部監(jiān)管暫行辦法出臺之后，中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場在監(jiān)管的高壓關注下日益回歸普惠金融的本質(zhì)。邁入2017年，金融部門監(jiān)管力度依舊，多措并舉，一系列密集的監(jiān)管舉措，讓"脫實向虛"的行業(yè)重回服務實體經(jīng)濟的軌道，普惠金融得到長足發(fā)展?！?1金融創(chuàng)始人、董事長、CEO許澤瑋向記者表示，至此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系逐步健全，監(jiān)管趨于規(guī)范化。

上海現(xiàn)代服務業(yè)聯(lián)合會會長周禹鵬也表示，2017年發(fā)生了很多大事，行業(yè)監(jiān)管進一步細化、落地；網(wǎng)貸行業(yè)一個“辦法”加三個“指引”的監(jiān)管框架體系逐步成型；互金協(xié)會成立個人信用信息平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展處在越來越規(guī)范、加速合規(guī)落地的階段。行業(yè)洗牌加速 上市成發(fā)展趨勢

不過，盡管2017年是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的合規(guī)整改年，但整個行業(yè)仍然保持著高速的增長。根據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2017年11月月報》顯示，截至2017年11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量達到了60091.32億元，突破6萬億元大關，去年同期歷史累計成交量為31847.67億元，同比上升88.68%。而網(wǎng)貸貸款余額也整體有所增加。

同時，活躍投資人數(shù)、活躍借款人數(shù)分別為454.1萬人、520.77萬人。11月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為2278.43億元，環(huán)比上升4.33%。

業(yè)內(nèi)人士向記者表示，一系列風險整治措施的出臺，加速了整個互金行業(yè)的洗牌，新一輪合規(guī)潮隨之而來。而隨著行業(yè)合規(guī)整改最終期限臨近，正常運營的平臺數(shù)量還將進一步減少，行業(yè)成交量將向頭部平臺靠攏。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量下降至1954家，相比10月底減少了21家，而累計停業(yè)及問題平臺達到4008家。資金存管業(yè)務方面，據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，截至2017年12月4日，共有879家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議（含已完成資金存管系統(tǒng)對接并上線的平臺），約占同期P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)量的44.98%，其中有663家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統(tǒng)對接并上線（含上線存管系統(tǒng)但未發(fā)存管標的平臺），占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)量的33.93%。

上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會秘書長王喆表示，隨著監(jiān)管的不斷加強，行業(yè)的三大特點已凸顯。一是，集中度明顯提高，過去網(wǎng)貸平臺共2萬多家，到如今只剩下1900多家。二是，集聚的風險正在逐漸的化解。三是，服務普惠金融和服務實體經(jīng)濟的能力在不斷提升，良幣驅(qū)逐劣幣的趨勢逐步形成，行業(yè)也從無序走向了有序的監(jiān)管。

與此同時，隨著行業(yè)發(fā)展日漸進入正軌，一邊是行業(yè)洗牌進一步加劇，另一邊一些頭部平臺的發(fā)展也開始提速。進入2017年三季度，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)掀起了赴美上市的小高峰，先后有信而富、趣店、和信貸、拍拍貸、融360、樂信等多家中國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺成功登陸美國資本市場，12月21日點牛金融也向SEC遞交了招股書。

而從業(yè)績表現(xiàn)來看，以拍拍貸上市后首次披露的財報為例，其在2017年第三季度撮合借款交易總額210億元，較去年同期增長256.5%；第三季度服務借款人450萬人次，較去年同期增長207.5%，平均借款金額為2542元，平均借款期限為7.3個月。另外，拍拍貸在保持穩(wěn)健增長的同時，也重視發(fā)掘新的成長機會。拍拍貸近日與總部位于香港的新鴻基達成戰(zhàn)略合作計劃，雙方將共同探索在資產(chǎn)和資金端、新產(chǎn)品以及互聯(lián)網(wǎng)科技等領域的業(yè)務合作機會。

趣店第三季度凈利潤6.5億元，同比增長322%；和信貸三季度凈利潤為1270萬美元，同比增長784.8%；樂信第三季度凈利潤為6817萬元，凈利潤率為4.7%。但目前，信而富和融360仍處于虧損狀態(tài)。

“監(jiān)管逐步落地使得頭部平臺脫穎而出，頭部平臺具備更強的科技實力和更多的數(shù)據(jù)積累，具有較強風險承受能力，使得自身在此次監(jiān)管的大浪淘沙中得以生存下來。”業(yè)內(nèi)人士表示。

招銀前海投研部首席研究院王朝陽也向記者分析，強監(jiān)管下行業(yè)洗牌對行業(yè)影響和發(fā)展是深遠的，驅(qū)逐劣幣利好長遠前景。短期看行業(yè)洗牌加劇，中期看，行業(yè)集中度將在明后年持續(xù)提升，監(jiān)管也可能將從區(qū)域向中央集中。長期看，行業(yè)將進入有序發(fā)展階段，明確場景+精準客戶定位+供應鏈服務，龍頭企業(yè)有望獲益整合紅利，有益于整個行業(yè)健康發(fā)展。

“經(jīng)歷了此前的野蠻發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的核心競爭力已不再是單純的"高利率"，而是平臺的合規(guī)化程度，這將成為平臺吸引投資者、增強用戶黏性的重要方式?！痹S澤瑋說，當前，備案已成為互金平臺實現(xiàn)合規(guī)化發(fā)展的必爭之地。誰能成為首批備案成功的互金平臺，誰就能夠占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，將成為平臺勝出、超越的實力體現(xiàn)。

而在廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長、網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春看來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，又來到了一個新的十字路口?！爸袊慕鹑诳萍计髽I(yè)2017年已經(jīng)有6家到美國資本市場上市，至少還有二三十家企業(yè)正在準備或者排隊要去到境外資本市場。作為創(chuàng)業(yè)者，上市首先是完成一次大考，但登錄資本市場后，怎樣才能走出一條循序漸進的可持續(xù)發(fā)展道路，仍然是擺在創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)家面前特別值得深入思考的問題?！?/P>

金融科技加速賦能傳統(tǒng)金融 智慧金融落地

如果說2016年是金融科技的元年，那么2017年則可以被稱為金融科技的發(fā)展之年。隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)逐漸應用于金融業(yè)，以BATJ領銜的金融科技企業(yè)通過自身技術(shù)實力紛紛與傳統(tǒng)金融機構(gòu)展開深度合作，加速智能金融的落地。

以四大國有商業(yè)銀行為例，其中，2017年3月28日，中國建設銀行(601939,股吧)與阿里巴巴、螞蟻金服宣布戰(zhàn)略合作。雙方將共同推進建行信用卡線上開卡業(yè)務，以及線下線上渠道業(yè)務合作、電子支付業(yè)務合作，打通信用體系。6月16日，京東董事局主席劉強東與中國工商銀行(601398,股吧)董事長易會滿正式簽署全面合作協(xié)議。雙方將在金融科技、零售銀行、消費金融、企業(yè)信貸、校園生態(tài)、資產(chǎn)管理、個人聯(lián)名賬戶乃至電商物流等方面，展開全面合作。6月20日，百度與中國農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)達成戰(zhàn)略合作，合作領域主要是金融科技、金融產(chǎn)品和渠道用戶，雙方還將組建聯(lián)合實驗室、推出農(nóng)行金融大腦，在智能獲客、大數(shù)據(jù)風控、生物特征識別、智能客服、區(qū)塊鏈等方面進行合作探索。6月22日，中國銀行(601988,股吧)官網(wǎng)公布與騰訊合作成立“中國銀行-騰訊金融科技聯(lián)合實驗室”。

業(yè)內(nèi)人士指出，傳統(tǒng)金融與金融科技深度融合的時代已經(jīng)到來。

“金融和數(shù)據(jù)天生就連接在一起，人工智能加快普惠金融的到來。數(shù)據(jù)和場景是人工智能的前提，金融科技在數(shù)據(jù)和場景方面有著自己得天獨厚的優(yōu)勢?！本〇|金融CEO陳生強說。

“傳統(tǒng)金融行業(yè)仍面臨諸多痛點?！睒I(yè)內(nèi)人士總結(jié)指出，與此同時，云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、生物識別、區(qū)塊鏈和人工智能等領先科技已經(jīng)進入了大規(guī)模工業(yè)化應用的臨界點。利用科技為金融業(yè)發(fā)展提供突破性的技術(shù)方案，已成為行業(yè)共識。許多技術(shù)引領的創(chuàng)新場景也已經(jīng)顯現(xiàn)。第一是通過大數(shù)據(jù)從多角度分析、識別客戶需求，開展精準營銷；第二是結(jié)合生物識別技術(shù)，交叉驗證用戶信息真實性，防止盜用身份套取資金等欺詐行為；第三是通過機器和深度學習算法分析相似行為、識別異常交易。

由此看來，金融科技企業(yè)早已不再是傳統(tǒng)金融的“攪局者”，隨著時間的推移，他們更多扮演的是“賦能者”。百度高級副總裁朱光進一步表示，在智能金融時代，金融行業(yè)正在從四大方向發(fā)生改變，包括獲客、服務、風控方式和IT基礎設施。第一，獲客方面，以用戶畫像為基礎的更精準的用戶觸達；第二，服務方面，千人千面的便捷的在線服務，服務品質(zhì)提高，營業(yè)網(wǎng)點及客服大幅壓縮；第三，風控方面，大數(shù)據(jù)和智能算法為基礎的反欺詐和風控體系，提升用戶體驗并拓展服務邊界；第四，IT基礎設施方面，高效安全的私有云及區(qū)塊鏈將得到廣泛應用。

隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，未來智能金融帶給金融行業(yè)的變革將遠不止于此。“從計算機技術(shù)應用到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革新，整個金融行業(yè)通過流程電子化，使得服務更加便捷；通過設備移動化，使得金融服務場景進一步線上化，客戶可以享受更豐富的金融服務；下一步通過人工智能技術(shù)的驅(qū)動，用戶體驗將得到大幅提升，用戶能夠隨時隨地隨需地享受到金融服務。更重要的是金融服務邊界得到極大地拓展，金融機構(gòu)借助人工智能將服務更多原來服務不了的客戶?！敝旃庹f，百度金融正在形成智能獲客、身份識別、大數(shù)據(jù)風控、智能投顧、智能客服、金融云、區(qū)塊鏈七大金融科技輸出方向。

蘇寧金融研究院薛洪言認為，從整個行業(yè)來看，人工智能從風口到落地，2018年或是量變引發(fā)質(zhì)變的一年，繼智能風控之后，智能營銷、智能客服、智能投顧等相繼成熟，金融AI化或全面落地，重塑金融業(yè)務流程。

展望2018年，中央財經(jīng)大學教授、金融法研究所所長黃震指出，大數(shù)據(jù)、人工智能在金融領域得到進一步發(fā)展，區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等也會繼續(xù)升溫，金融科技企業(yè)尋求跟持牌金融機構(gòu)的合作會成為生存策略，與此同時，生態(tài)競合、科技賦能將成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的新常態(tài)。

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內(nèi)容或斷開相關鏈接。