近日，興業(yè)金融租賃有限責(zé)任公司（下稱“興業(yè)租賃”）公告發(fā)行一期總金額不超過20億元的10年期二級資本債。

本期債券系于2016年12月21日獲天津銀監(jiān)局批準(zhǔn)發(fā)行，后于2017年8月3日獲中國人民銀行核準(zhǔn)，為國內(nèi)首期金融租賃公司發(fā)行的二級資本債券，興業(yè)租賃成為國內(nèi)首家發(fā)行二級資本債的金融租賃公司。

募集說明書顯示，興業(yè)租賃此次發(fā)行的二級資本債為無擔(dān)保次級債券，由興業(yè)銀行、中國工商銀行擔(dān)任主承銷商，由中國農(nóng)業(yè)銀行、摩根士丹利華鑫證券擔(dān)任聯(lián)席主承銷商。經(jīng)中誠信綜合評定，本期債券發(fā)行主體興業(yè)租賃及債券債項(xiàng)評級均為AAA級。

本期債券發(fā)行時(shí)間為2017年9月14日，繳款、起息時(shí)間為2017年9月15日，一年付息一次。發(fā)行所募集資金將全部用于充實(shí)二級資本、提高資本充足率。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年上半年末，興業(yè)租賃資產(chǎn)總額1353.74億元，居于金融租賃行業(yè)第7的位置，資產(chǎn)總額同比增長15.00%，增速居于行業(yè)前列。

而根據(jù)現(xiàn)行管理辦法，對于金融租賃公司資本充足率的要求是資本凈額不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8％。金融租賃公司的業(yè)務(wù)規(guī)模受資本凈額的嚴(yán)格約束，業(yè)務(wù)發(fā)展也需要與資本凈額相匹配。2017年一季度末，興業(yè)租賃資本充足率為9.83%，與管理辦法規(guī)定的底線8%相距不遠(yuǎn)，業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大受資本凈額的掣肘。

目前，在IPO并無先例的情況下，金融租賃公司多采用增資的方式擴(kuò)充資本凈額，提升業(yè)務(wù)規(guī)模上限。例如，長江聯(lián)合金融租賃于2016年12月獲批增資10億元，交銀租賃于2017年1月份獲批增資5億元，興業(yè)租賃也于2017年9月獲母公司興業(yè)銀行承諾增資20億元。

此次興業(yè)租賃首發(fā)金融租賃二級資本債后，發(fā)行二級資本債將可能成為金融租賃公司補(bǔ)充資本凈額的熱門選項(xiàng)。

據(jù)了解，目前已有多家金融租賃公司正籌備發(fā)行二級資本債。繼興業(yè)租賃之后，河北省金融租賃已于2017年4月獲河北銀監(jiān)局批準(zhǔn)發(fā)行7億元二級資本債，此發(fā)行計(jì)劃尚待中國人民銀行核準(zhǔn)。

延伸閱讀：二級資本債簡介

二級資本債券是一種基于國際清算銀行《巴塞爾協(xié)議III》以及《商業(yè)銀行資本管理辦法》中對二級資本的定義以及構(gòu)成要求而設(shè)計(jì)的特殊融資工具，主要用于補(bǔ)充商業(yè)銀行二級資本。相較普通次級債券，二級資本債通常需包含次級條款、減記或轉(zhuǎn)股條款，并符合不得含有利率跳升機(jī)制、其他贖回激勵(lì)安排的要求。

據(jù)次級條款規(guī)定，本期債券的本金和利息的清償順序在一般債權(quán)人之后，股權(quán)資本、其他一級資本工具和混合資本債券之前。而根據(jù)本期債券減記條款，若出現(xiàn)銀監(jiān)會認(rèn)定若不進(jìn)行減記發(fā)行人將無法生存，或相關(guān)部門認(rèn)定若不進(jìn)行公共部門注資或提供同等效力的支持發(fā)行人將無法生存的情況，興業(yè)租賃作為發(fā)行人有權(quán)對本期債券進(jìn)行全額減記，并永久注銷。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進(jìn)一步核實(shí)，并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。