央行的網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法征求意見(jiàn)稿這幾天被不斷解讀，基本都是圍繞著用戶體驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度進(jìn)行的，但在國(guó)家支持互聯(lián)網(wǎng)+和鼓勵(lì)創(chuàng)新及創(chuàng)業(yè)的背景下，為何央行會(huì)出臺(tái)這樣一個(gè)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)限制頗多的管理辦法，還是值得深思的。

應(yīng)該想一下，發(fā)展時(shí)間還不長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融，這幾年到底做了些什么事情？最開(kāi)始的余額寶，在很短時(shí)間內(nèi)擷取了大量用戶，管理了幾千億的基金規(guī)模，在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)界看來(lái)這簡(jiǎn)直太牛了，但在金融界眼中看來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)難以解釋，有一些是軟風(fēng)險(xiǎn)，累積起來(lái)就有可能釀成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

例如單位套利問(wèn)題，從銀行拿來(lái)低息貸款，放入余額寶進(jìn)行套利，資金流動(dòng)性好，進(jìn)出方便。當(dāng)時(shí)正鬧錢(qián)荒，央行向外釋放流動(dòng)性但總不見(jiàn)效，在股市房市低迷的情況下，放多少出去都會(huì)被市場(chǎng)無(wú)形地吸走，根本沒(méi)多少能進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。幾千億的規(guī)模一來(lái)一去就是上萬(wàn)億的流動(dòng)性被消耗了，監(jiān)管者心中是什么滋味可想而知，這等于是讓監(jiān)管者吃了個(gè)啞巴虧，強(qiáng)力禁止必然會(huì)遭到用戶抵制，得過(guò)且過(guò)放任的結(jié)果就是最后會(huì)出問(wèn)題。

更糟糕的是，余額寶還振振有詞地認(rèn)為自己做得沒(méi)錯(cuò)，不斷拿用戶需求來(lái)說(shuō)事兒，倒逼監(jiān)管讓步。面對(duì)大眾，央行是說(shuō)不清楚為何不能這么干的。但能讓用戶得到方便的事情不一定都是好事情，尤其是當(dāng)這種方便有可能會(huì)影響到國(guó)家金融安全時(shí)，問(wèn)題就復(fù)雜了。央行的管理職責(zé)會(huì)旁落，如果放任這樣的所謂“創(chuàng)新”繼續(xù)發(fā)展下去，在多個(gè)領(lǐng)域開(kāi)花結(jié)果，其結(jié)果只能是形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

金融的本質(zhì)是風(fēng)控，而最大的問(wèn)題在于對(duì)個(gè)例疏于管理最終發(fā)展成普遍現(xiàn)象。在余額寶之后出現(xiàn)大量理財(cái)類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，各種寶寶蜂擁而上，有多少整天想著搞“顛覆性創(chuàng)新”的產(chǎn)品不好統(tǒng)計(jì)了，但顛覆性創(chuàng)新的背后，則是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的漠視和對(duì)監(jiān)管的滿不在乎。在不好的示范效應(yīng)下，當(dāng)企業(yè)應(yīng)對(duì)監(jiān)管的態(tài)度從積極走向消極，再走向敷衍甚至躲避，監(jiān)管工作該怎么走下去就成了問(wèn)題，其難度是可想而知的。

最新的一個(gè)例子是恒生電子的HOMS系統(tǒng)被廢掉，不必認(rèn)定股災(zāi)是由這個(gè)系統(tǒng)引發(fā)的，但這個(gè)系統(tǒng)很有引發(fā)股災(zāi)的潛質(zhì)。資金可以在這個(gè)系統(tǒng)里面自由流動(dòng)但不保留記錄，閱后即焚式的機(jī)制設(shè)計(jì)使得非法資金能在這里找到自己的生存空間。這種漠視風(fēng)險(xiǎn)，反監(jiān)管的產(chǎn)品被定義為工具而不該成為受指責(zé)的目標(biāo)，是十分令人感到可笑的說(shuō)法。如果只從用戶體驗(yàn)和需求角度去做事的話，賓館住宿不必查驗(yàn)身份證了，去藥店買(mǎi)麻黃堿類藥物也不必開(kāi)證明了，因?yàn)橘e館和藥店只是工具而已，不負(fù)監(jiān)管責(zé)任。

在所謂“顛覆性創(chuàng)新”的指導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融和監(jiān)管之間的關(guān)系已不是相互配合，共同發(fā)展，而是上演了一出新時(shí)代的貓鼠游戲?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)者有時(shí)候會(huì)沾沾自喜于自己獲得的大量用戶，短時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造的成績(jī)，但就是不想想，你的成績(jī)是在何種條件下創(chuàng)造出來(lái)的。酒館老板不管成年未成年來(lái)買(mǎi)酒，一律綠燈放行，也可以增加收入，提升營(yíng)業(yè)額。藥店別管誰(shuí)來(lái)買(mǎi)感冒藥，買(mǎi)多少都賣(mài)而不需證明，那生意不知道要好到哪里，可這么做行嗎？

如果漠視風(fēng)險(xiǎn)，一味追求創(chuàng)新，現(xiàn)有的金融業(yè)能擴(kuò)大十倍百倍不止，但美國(guó)次貸危機(jī)那樣的金融危機(jī)同樣也不能避免。傳統(tǒng)金融業(yè)不允許做的事情，互聯(lián)網(wǎng)金融用各種辦法去做了，回過(guò)頭來(lái)還要得了便宜賣(mài)乖，嘲笑傳統(tǒng)金融業(yè)固步自封，不知進(jìn)取。正如中國(guó)電子商務(wù)掌握了還不到一成的居民消費(fèi)，就拽到天上恨不得要用機(jī)關(guān)槍突突了線下零售一樣。

央行本次發(fā)布的支付管理意見(jiàn)征求稿，明擺著就是沖著第三方支付去的，說(shuō)到底就是要讓第三方支付回歸支付本質(zhì)。過(guò)去的第三方支付，除了支付功能之外會(huì)有一個(gè)較大的資金冗余，大量的用戶資金被沉淀在支付工具中，這使得第三方支付開(kāi)展延伸性的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)成為可能。原本這是個(gè)灰色地帶，也是個(gè)悶聲發(fā)大財(cái)?shù)氖虑?，某些人因?yàn)槭掷镉杏脩粲谑嵌兜教焐仙先チ?，?duì)傳統(tǒng)金融業(yè)喊打喊殺的，造成今日之悲劇也完全合情合理。

管理辦法的用意就是要去支付工具中的資金沉淀，每天5000一年20萬(wàn)的限額，會(huì)讓支付工具中的資金沉淀大大減少。信用卡日后的生意會(huì)好很多，支付工具的半壁江山會(huì)逐漸失去，但你還不能說(shuō)央行做得不對(duì)是在護(hù)犢子照顧自己親兒子生意，你支付工具原本就是支付工具，形成資金池那就變了性質(zhì)，銀行要對(duì)資金流動(dòng)的情況做到完全控制，以遏制非法交易、欺詐和洗錢(qián)?？吹竭@里有個(gè)感覺(jué)，有些人原本讓央行吃過(guò)的啞巴虧，如今終于回報(bào)回來(lái)了。

當(dāng)然了，第三方支付受到限制之后，其實(shí)更難過(guò)的是其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，理財(cái)產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以能發(fā)展起來(lái)，一些淺層需求被激發(fā)出來(lái)十分關(guān)鍵，用戶在網(wǎng)上點(diǎn)幾下確認(rèn)就能買(mǎi)到過(guò)去需要到銀行填寫(xiě)各種文件才能買(mǎi)到的理財(cái)產(chǎn)品，許多平時(shí)并沒(méi)有理財(cái)習(xí)慣的用戶也會(huì)被吸引過(guò)來(lái)，這造成了需求的旺盛。在管理辦法對(duì)支付工具做出規(guī)定之后，驗(yàn)證步驟更為繁瑣，相信許多這樣的需求會(huì)消失，很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司也會(huì)倒下。

讓支付回歸本質(zhì)的初衷是好的，誰(shuí)也說(shuō)不出什么，但5步驗(yàn)證這一條還是該慎重考慮一下?；ヂ?lián)網(wǎng)金融確實(shí)需要管理，規(guī)范其中的資金流向，提升安全防范等級(jí)，掃除灰色地帶，但互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)除了風(fēng)控之外，還有成本的降低和效率的提升，這是與傳統(tǒng)金融業(yè)顯著不同的地方，在制定管理方法時(shí)，也需要對(duì)這方面的特點(diǎn)予以多加考慮。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：此文內(nèi)容為第三方自媒體作者發(fā)布的觀察或評(píng)論性文章，所有文字和圖片版權(quán)歸作者所有，且僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與極客網(wǎng)無(wú)關(guān)。文章僅供讀者參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。投訴郵箱：editor@fromgeek.com。

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。