3月23日,以“金融與科技——融合發(fā)展之道”為主題的第九屆北外灘財(cái)富與文化論壇在上海舉辦,來自金融界和科技界的大咖們圍繞全面建設(shè)小康社會(huì)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略,設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制、增設(shè)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)新片區(qū)與金融開放、長三角地區(qū)金融合作、“一帶一路”投融資服務(wù)體系建設(shè)等重點(diǎn)和熱點(diǎn)進(jìn)行探討。江蘇蘇寧銀行董事長黃金老受邀參加并發(fā)表主題為《智能投顧的適應(yīng)性討論》的主旨演講,他表示智能投顧重塑傳統(tǒng)財(cái)富管理模式,普惠大眾,蘇寧在智能投顧上進(jìn)行了有力的本土化探索,推出了“蘇寧智投”,運(yùn)用行業(yè)領(lǐng)先的金融科技,致力于為投資者打造從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、業(yè)績歸因以及組合再平衡的閉環(huán)投顧系統(tǒng)。
3月23日,蘇寧銀行董事長黃金老在第九屆北外灘財(cái)富與文化論壇發(fā)表主題演講。
從智能投顧的發(fā)展歷史來看,最早可追溯到2008年的美國,2013年以后開始迅速發(fā)展。到2014年底,美國的智能投顧已具有140億美元的資產(chǎn)管理規(guī)模。正是由于巨大的市場(chǎng)潛力,智能投顧熱潮迅速蔓延到了中國,璇璣、藍(lán)海智投等機(jī)構(gòu)從2015年開始陸續(xù)推出智能投顧平臺(tái),蘇寧則在2018年推出了“蘇寧智投”。
“相對(duì)于一對(duì)一服務(wù)的傳統(tǒng)投顧,智能投顧根據(jù)客戶畫像、模型及算法全自動(dòng)化構(gòu)建投資組合,可以為銀行、券商、基金公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu),個(gè)人用戶,基金經(jīng)理提供更智能的投資服務(wù),從而重塑傳統(tǒng)財(cái)富管理模式,普惠大眾。”黃金老指出,在服務(wù)個(gè)人用戶上,通過在線平臺(tái)集中化的投顧中心按需提供人工服務(wù);在服務(wù)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)上,利用投顧機(jī)器人作為其服務(wù)客戶的輔助工具;在服務(wù)基金經(jīng)理上,讓基金經(jīng)理能夠利用智投平臺(tái)為客戶全自動(dòng)化構(gòu)建投資組合。
但是,目前智能投顧在國內(nèi)面臨諸多挑戰(zhàn)。因?yàn)橹悄芡额櫢灿诒粍?dòng)投資的理念,而A股的市場(chǎng)有效性不足,主動(dòng)管理仍能戰(zhàn)勝被動(dòng)投資,很多智能投顧的收益跑輸大盤、跑輸主動(dòng)管理的基金,造成投資者對(duì)智能投顧信心不足。再加上投資者對(duì)智能投顧認(rèn)知度不足,很多智能投顧打著智能的名義,干著銷售的活,主要為投資者提供各種理財(cái)產(chǎn)品的比價(jià)服務(wù)。我國資本市場(chǎng)存在直接融資占比小(2018年間接融資占全社會(huì)融資83%)、散戶多等問題,A股表面看牽動(dòng)社會(huì)情緒,但實(shí)際上占家庭資產(chǎn)的比重并不高,從而導(dǎo)致投顧需求不足。而且監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)智能投顧也處于觀察階段,相關(guān)的監(jiān)管制度、工具等還處于摸索階段。
在發(fā)展機(jī)遇方面,中低凈值客戶對(duì)低成本、個(gè)性化、穩(wěn)健可靠的投顧服務(wù)的需求日益上升?;ヂ?lián)網(wǎng)一代的投資者占比越來越高,其對(duì)智能投顧的接受度較高。ETF產(chǎn)品越來越多,A股ETF達(dá)215只,總規(guī)模達(dá)5995.8億。隨著ETF的發(fā)展,智能投顧多元分散、被動(dòng)配置的理念能夠真正落地,其投顧能力才能彰顯。而隨著深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等人工智能技術(shù)獲得巨大進(jìn)步,以AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的資管產(chǎn)品在成熟市場(chǎng)已有成功案例。在政策層面,《資管新規(guī)》的頒行,意味著非標(biāo)、剛兌型理財(cái)產(chǎn)品退潮,智能投顧因此迎來發(fā)展機(jī)會(huì)。
對(duì)于智能投顧的未來發(fā)展,黃金老建議:首先,加強(qiáng)制度建設(shè),明確監(jiān)管規(guī)則、鼓勵(lì)先行先試;其次,推動(dòng)中國401K計(jì)劃,變短線、散戶投資為長線、機(jī)構(gòu)投資,提升市場(chǎng)有效性;第三,提高直接融資在社會(huì)融資中的比重,這樣智能投顧才有持續(xù)成長的制度和市場(chǎng)土壤;第四,加強(qiáng)投資者教育,尤其是針對(duì)智能投顧風(fēng)險(xiǎn)、收益特征的教育;此外,在財(cái)富管理機(jī)構(gòu)能力建設(shè)方面,要積極探索智能投顧的本土化盈利模式,積極探索智能投顧的本土化服務(wù)模式,引入、研發(fā)更多的ETF產(chǎn)品,改變智能投顧巧婦難為無米之炊的窘境。
以蘇寧的實(shí)踐為例,在智能投顧的本土探索方面,蘇寧智投綜合運(yùn)用大數(shù)據(jù)、AI等金融科技,致力于打造以智投為核心的個(gè)人資產(chǎn)管理平臺(tái),為用戶提供從“記賬本”、“財(cái)務(wù)健康診斷”到“智能投顧”全面的財(cái)富管理服務(wù)。
“記賬本”功能用于打通用戶在蘇寧八大產(chǎn)業(yè)生態(tài)的所有賬戶,實(shí)現(xiàn)一賬通,通過一賬通將用戶在蘇寧各個(gè)體系的支出及資產(chǎn)自動(dòng)導(dǎo)入個(gè)人記賬本,基于賬本標(biāo)簽,分類統(tǒng)計(jì)、可視化呈現(xiàn)用戶的收入和開支狀況。“財(cái)務(wù)健康診斷”是基于記賬本的數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)健康診斷指標(biāo)體系,定期出具個(gè)人財(cái)務(wù)健康診斷報(bào)告。結(jié)合個(gè)人財(cái)務(wù)健康診斷、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資期限,蘇寧智投系統(tǒng)運(yùn)用基于人工智能算法的資產(chǎn)配置模型構(gòu)建定制化的投資組合(FOF),實(shí)時(shí)跟蹤組合的風(fēng)險(xiǎn)/收益特征,并基于個(gè)人和市場(chǎng)的變化對(duì)組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)平衡,為投資者提供最適配的資產(chǎn)配置方案。
在團(tuán)隊(duì)技術(shù)保障方面,蘇寧智投綜合了蘇寧金融研究院和大數(shù)據(jù)中心的主動(dòng)投資、人工智能方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì),由投資分析和大數(shù)據(jù)研究領(lǐng)域的博士領(lǐng)銜,集合數(shù)十位金融、科技專業(yè)人才的研究成果,自上線以來業(yè)績穩(wěn)健,深受投資者的歡迎。
數(shù)據(jù)顯示,上線以來,蘇寧智投業(yè)績表現(xiàn)遠(yuǎn)勝參照基準(zhǔn)。其中,低風(fēng)險(xiǎn)組合累計(jì)收益4.7%,相對(duì)收益(相對(duì)于混合基金)1.16%,夏普比率為0.93%,月勝率達(dá)77.78%,最大回撤僅為4.15%;高風(fēng)險(xiǎn)組合累計(jì)收益達(dá)13.52%,相對(duì)收益(相對(duì)于混合型基金指數(shù))達(dá)13.78%,夏普比率為0.76,月勝率為60%。
未來,秉承“全場(chǎng)景 更普惠”的服務(wù)理念,蘇寧智投將堅(jiān)持大數(shù)據(jù)意識(shí),運(yùn)用新模式、新技術(shù)、新渠道搭建理財(cái)新格局,積極推進(jìn)普惠理財(cái),為用戶帶來更加便捷、高效、個(gè)性化的投資新體驗(yàn)。
- 蜜度索驥:以跨模態(tài)檢索技術(shù)助力“企宣”向上生長
- 為什么年輕人不愛換手機(jī)了
- 柔宇科技未履行金額近億元被曝已6個(gè)月發(fā)不出工資
- 柔宇科技被曝已6個(gè)月發(fā)不出工資 公司回應(yīng)欠薪有補(bǔ)償方案
- 第六座“綠動(dòng)未來”環(huán)保公益圖書館落地貴州山區(qū)小學(xué)
- 窺見“新紀(jì)元”,2021元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論壇“廣州啟幕”
- 以人為本,景悅科技解讀智慧城市發(fā)展新理念
- 紐迪瑞科技/NDT賦能黑鯊4 Pro游戲手機(jī)打造全新一代屏幕壓感
- 清潔家電新老玩家市場(chǎng)定位清晰,攜手共進(jìn),核心技術(shù)決定未來
- 新思科技與芯耀輝在IP產(chǎn)品領(lǐng)域達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系
- 芯耀輝加速全球化部署,任命原Intel高管出任全球總裁
免責(zé)聲明:本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿,凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息,均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性,但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性,讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí),并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏,概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí),應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明,并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后,將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí),溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。