北京時間5月2日上午消息,近幾個月來,至少有十幾家中國企業(yè)與銀行家、潛在投資者談判,準(zhǔn)備在今年下半年或者2019年年初IPO,它們在非公開市場的估值合計(jì)達(dá)到5000億美元。
如果所有IPO交易都能順利進(jìn)行,至少會有500億美元的新股票涌入市場。一般來說,企業(yè)在IPO時會出售10-20%的股票。
與去年相比,形勢發(fā)生了變化,去年,全球許多估值最高的科技“獨(dú)角獸”都不想進(jìn)入資本市場,因?yàn)樗鼈儞碛谐渥愕默F(xiàn)金,而且私下還有許多的融資選擇。
為什么風(fēng)向突然改變?有幾個因素發(fā)揮作用,比如中國大陸及香港放寬上市限制,中國的移動及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)競爭越來越激烈,股票估值上升,股東壓力加大。
King & Wood Mallesons律師事務(wù)所的合伙人洛克·李(Rock Lee)說:“這是一種從眾心理。如果你的競爭對手決定上市,你也要考慮?!?/p>
年初時,一些中國大型互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)入打車市場,競爭升級,最近幾周,滴滴出行加快了談判“速度”,朝著IPO沖刺。美團(tuán)點(diǎn)評也準(zhǔn)備IPO,它的估值目標(biāo)高達(dá)600億美元,滴滴的目標(biāo)約為700-800億美元。
香港歐華律師事務(wù)所(DLA Piper)合伙人劉果萊(Gloria Liu)說,通過與其它科技公司合并,或者收購其它科技公司,少數(shù)中國私營企業(yè)成為行業(yè)主導(dǎo)者,上市是自然而然的下一站。
名單還在延長,準(zhǔn)備上市的還有小米、騰訊音樂、陸金所、螞蟻金融。其中一些大公司已經(jīng)盈利。
一些公司準(zhǔn)備在香港上市,因?yàn)樽罱愀鄣谋O(jiān)管政策放寬,鼓勵企業(yè)IPO。例如,香港允許公司在上市時發(fā)行兩種股票,它們擁有不同的投票權(quán)。香港全明星投資公司(All-Stars Investment Ltd)首席投資官查季衛(wèi)東(Richard Ji)認(rèn)為,這種調(diào)整是一個巨大的變化,在新政策的支持下,企業(yè)家可以牢牢控制自己的企業(yè),同時讓公司在離家比較近的地方上市。
一些較小較年輕的企業(yè)也準(zhǔn)備IPO。知情人士稱,趣頭條準(zhǔn)備今年晚些時候在美國IPO,它的估值可能會達(dá)到40億美元。蔚來汽車正在與日本軟銀談判,準(zhǔn)備將部分IPO股票出售給軟銀,今年下半年,它想在紐約上市。
美國投資銀行不愿意錯過盛宴。知情者稱,最近幾個月,美國銀行家將更多時間投向中國,他們積極爭奪中國企業(yè),鼓勵企業(yè)IPO。香港一些銀行也在不斷擴(kuò)大科技銀行家團(tuán)隊(duì)。
華興資本(China Renaissance)董事總經(jīng)理Kai Fang透露說,因?yàn)橛性S多企業(yè)考慮IPO,投資者想購買股份,工作量大增,有些時候,團(tuán)隊(duì)銀行家每周的工作時間長達(dá)100小時。
在私下交易中,中國科技企業(yè)的估值不增攀長。比如美團(tuán),去年它曾融資40億美元,當(dāng)時估值約為300億美元,到了今天,在一些私下交易中它的估值沖到372億美元。
如此多的中國科技企業(yè)IPO,全球市場真的能夠吸引嗎?我們還要慢慢觀望才能看清答案。里昂證券大中華區(qū)主管李航(音譯自Li Hang)認(rèn)為,最近的科技IPO吸引更多的機(jī)構(gòu)投資者參與,說明市場越來越成熟。
平安好醫(yī)生準(zhǔn)備IPO,融資11億美元,發(fā)行價定在最高區(qū)間,該交易吸引大型投資者加入,比如BlackRock和加拿大養(yǎng)老金計(jì)劃投資委員會。(星海)
免責(zé)聲明:本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿,凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息,均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性,但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性,讀者在使用前請進(jìn)一步核實(shí),并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏,概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時,應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明,并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后,將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí),溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。