新浪科技訊 北京時(shí)間8月28日上午消息,中國(guó)奢侈品電商寺庫(kù)網(wǎng)向美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)提交IPO文件,股票代碼為“SECO”,發(fā)行量與發(fā)行價(jià)尚未公布。
以下為招股書(shū)概要:
業(yè)務(wù)狀況
根據(jù)Frost & Sullivan的報(bào)告,按照2016年的交易總額(GMV)計(jì)算,我們是亞洲規(guī)模最大的一體化奢侈品服務(wù)平臺(tái)。我們GMV從2015年的25.726億元人民幣,增長(zhǎng)到2016年的34.702億元人民幣(5.119億美元),增幅為34.9%。在截至2017年6月30日的6個(gè)月內(nèi),GMV為19.246億元人民幣(2.839億美元),相比而言,截至2016年6月30日的6個(gè)月的GMV為12.765億元人民幣。
根據(jù)Frost & Sullivan的報(bào)告,在截至2017年6月30日的6個(gè)月內(nèi),我們?cè)诰€平臺(tái)平均每單銷(xiāo)售額超過(guò)3500元人民幣(516.3美元),高于亞洲其他電子商務(wù)在線平臺(tái)。自從我們2011年成立以來(lái),已經(jīng)吸引了大批購(gòu)買(mǎi)力較強(qiáng)的忠實(shí)用戶,截至2017年6月30日累計(jì)吸引1510萬(wàn)注冊(cè)用戶,2016年約為30萬(wàn)活躍用戶。
我們多數(shù)客戶都來(lái)自中國(guó)中高收入本群,他們通過(guò)能滿足個(gè)性化需求的多元化在線平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)奢侈品和服務(wù)的意愿更強(qiáng)。我們目前SKU超過(guò)30萬(wàn),覆蓋3000個(gè)國(guó)際和本土品牌。借助專(zhuān)有奢侈品數(shù)據(jù)庫(kù)、驗(yàn)證流程和品牌合作,我們能夠確保每件產(chǎn)品都是正品,而且保證商品品質(zhì)。
為了提供一站式購(gòu)物體驗(yàn),我們從2014年就開(kāi)始向高端生活方式服務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)張。利用商業(yè)情報(bào)系統(tǒng)和專(zhuān)門(mén)的客戶服務(wù),我們得以通過(guò)精準(zhǔn)的營(yíng)銷(xiāo)和交叉銷(xiāo)售機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)客戶生命周期價(jià)值的最大化,同時(shí)提升客戶在我們平臺(tái)購(gòu)物的頻率。
我們的線上/線下一體化購(gòu)物平臺(tái)包含Secoo.com網(wǎng)站、移動(dòng)應(yīng)用和線下體驗(yàn)中心。在線平臺(tái)易于選購(gòu)商品、處理訂單,而且提供便利的支付方式。我們還利用線下體驗(yàn)中心對(duì)在線平臺(tái)進(jìn)行補(bǔ)充。已經(jīng)在中國(guó)大陸、中國(guó)香港和馬來(lái)西亞的熱門(mén)購(gòu)物和商業(yè)中心開(kāi)張了5家線下體驗(yàn)中心,以便加強(qiáng)寺庫(kù)品牌信譽(yù),提升品牌曝光率。我們還與范思哲等品牌專(zhuān)賣(mài)店展開(kāi)合作,方便我們的客戶線下提貨。
我們還建設(shè)了可信而全面的全球奢侈品和生活方式服務(wù)供應(yīng)鏈。我們?nèi)娴娜蚬?yīng)鏈旨在滿足客戶多樣化的購(gòu)買(mǎi)偏好和需求。很多一線國(guó)際品牌都直接向我們供貨,包括Tod's、菲拉格慕和范思哲。對(duì)于其他供應(yīng)商,我們也會(huì)使用復(fù)雜的驗(yàn)證流程確保平臺(tái)所售商品皆為正品。
我們最近幾年實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng):凈營(yíng)收從2015年的17.431億元人民幣,增長(zhǎng)到2016年的25.938億元人民幣(3.826億美元),增幅為48.8%。截至2016年6月30日的6個(gè)月為10.331億元人民幣,截至2017年6月30日的6個(gè)月為13.467億元人民幣(1.986億美元)。
我們的GMV從2015年的25.726億元人民幣增長(zhǎng)到2016年的34.702億元人民幣(5.119億美元),增幅為34.9%。截至2016年6月30日的6個(gè)月為12.765億元人民幣,截至2017年6月30日的6個(gè)月為19.246億元人民幣(2.839億美元)。
我們的總訂單從2015年的62.38萬(wàn)增長(zhǎng)到2016年的95.37萬(wàn)。截至2016年6月30日的6個(gè)月為37.43萬(wàn),截至2017年6月30日的6個(gè)月為51.53萬(wàn)。我們2015和2016年的凈虧損分別為2.22億元人民幣和4460萬(wàn)元人民幣(660萬(wàn)美元)。截至2016年6月30日的6個(gè)月凈虧損為7490萬(wàn)元人民幣,截至2017年6月30日的6個(gè)月凈利潤(rùn)為5230萬(wàn)元人民幣(770萬(wàn)美元)。
行業(yè)現(xiàn)狀
根據(jù)Frost & Sullivan的報(bào)告,中國(guó)奢侈品服務(wù)市場(chǎng)過(guò)去幾年經(jīng)歷了快速增長(zhǎng),近期還將保持穩(wěn)定增長(zhǎng),主要源自新興高購(gòu)買(mǎi)力人群的增長(zhǎng)。根據(jù)Frost & Sullivan的報(bào)告,中等收入和高收入群體有望在2016至2021年保持分別13.2%和11.8%的復(fù)合年增長(zhǎng)率。中高收入人群到2021年有望占到中國(guó)總?cè)丝诘?2%。
中國(guó)奢侈品和服務(wù)2016年的總銷(xiāo)售額達(dá)到2.501億元人民幣(3690萬(wàn)美元),對(duì)應(yīng)2012年以來(lái)的復(fù)合年增長(zhǎng)率為23.1%,2016至2021年有望達(dá)到18.2%。Frost & Sullivan預(yù)計(jì),中國(guó)在線奢侈品和服務(wù)零售市場(chǎng)增速有望快于其他國(guó)家或地區(qū)。
Frost & Sullivan的報(bào)告認(rèn)為,中國(guó)在線奢侈品和服務(wù)零售市場(chǎng)的主要增長(zhǎng)動(dòng)力包括:購(gòu)物渠道選擇的轉(zhuǎn)變:(1)中國(guó)網(wǎng)購(gòu)人群從2012年的2.42億增長(zhǎng)到2016年的4.667億;(2)消費(fèi)需求和偏好的轉(zhuǎn)變:中國(guó)消費(fèi)者對(duì)于奢侈品和服務(wù)的消費(fèi)偏好,從老牌奢侈品牌轉(zhuǎn)向其他設(shè)計(jì)師品牌和潮流品牌,后者往往旨在中國(guó)少數(shù)大城市擁有有限的線下零售渠道;(3)三四線城市需求增加:這些城市的奢侈品和服務(wù)零售額在2012至2016年間的復(fù)合年增長(zhǎng)率為15.4%,達(dá)到一二線城市的兩倍多。
Frost & Sullivan的報(bào)告認(rèn)為,本土企業(yè)已經(jīng)主導(dǎo)了中國(guó)在線奢侈品和服務(wù)零售市場(chǎng),按照2016年的總銷(xiāo)售額計(jì)算的市場(chǎng)份額達(dá)到71.1%。主要原因如下:(1)產(chǎn)品和服務(wù)混合:(2)本土化運(yùn)營(yíng):(3)反應(yīng)迅速。
2016年,寺庫(kù)的GMV在亞洲在線奢侈品一體化產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)排名第一。在在線純奢侈品電商平臺(tái)中,寺庫(kù)在中國(guó)和亞洲的份額分別為25.3%和15.4%。
競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
我們迄今為止的增長(zhǎng)和成功主要源自以下競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):
——領(lǐng)先的在線一體化奢侈品和服務(wù)平臺(tái),得以捕捉巨大的行業(yè)機(jī)會(huì);
——具有較高購(gòu)買(mǎi)力且人數(shù)龐大忠誠(chéng)用戶群,以及大量的交叉銷(xiāo)售機(jī)會(huì);
——受到品牌和客戶信賴的卓越平臺(tái);
——利用全面的全球供應(yīng)鏈優(yōu)化購(gòu)物體驗(yàn);
——專(zhuān)有商業(yè)情報(bào)系統(tǒng)和強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力;
——有遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)的創(chuàng)始人、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)和強(qiáng)有力的公司文化。
增長(zhǎng)戰(zhàn)略
我們的目標(biāo)是成為一體化平臺(tái),提供全方位的高端生活方式產(chǎn)品和服務(wù)。我們希望通過(guò)以下戰(zhàn)略達(dá)成這一目標(biāo):
——進(jìn)一步改善用戶和高級(jí)會(huì)員體驗(yàn),以便最大化客戶生命周期價(jià)值。我們希望以技術(shù)創(chuàng)新為支撐,通過(guò)優(yōu)質(zhì)的在線功能和一流的客戶服務(wù)進(jìn)一步開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)的客戶體驗(yàn)。
——加強(qiáng)品牌關(guān)系并擴(kuò)大產(chǎn)品范圍。我們希望與現(xiàn)有品牌合作方密切合作,并與本土和國(guó)際品牌建立更多直供關(guān)系,而且計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品范圍,拓寬選擇和產(chǎn)品類(lèi)別。
——進(jìn)一步加強(qiáng)大數(shù)據(jù)能力。我們將進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施,以便追求運(yùn)營(yíng)能力,尤其是通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)有效地利用網(wǎng)站和移動(dòng)應(yīng)用生成的大量用戶行為數(shù)據(jù)。
——擴(kuò)大國(guó)際覆蓋范圍。我們可能追求戰(zhàn)略項(xiàng)目來(lái)擴(kuò)大海外業(yè)務(wù),包括在海外建立網(wǎng)站、倉(cāng)儲(chǔ)中心、支付系統(tǒng)和實(shí)體店,并向新的海外客戶推廣寺庫(kù)品牌。
挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)
我們實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和執(zhí)行戰(zhàn)略的能力受制于各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性,包括以下與我們能力相關(guān)的因素:
——保持和提升寺庫(kù)品牌的認(rèn)同度和聲譽(yù);
——以具有成本效益的方式吸引新客戶、保留老客戶;
——吸引充足的人才來(lái)實(shí)現(xiàn)我們的增長(zhǎng),或者有效地執(zhí)行我們的戰(zhàn)略;
——確認(rèn)商品的授權(quán)和進(jìn)口程序;
——管理和擴(kuò)大我們與供應(yīng)商的關(guān)系,以有利的條款采購(gòu)商品;
——提供優(yōu)秀的客戶體驗(yàn)和商品來(lái)吸引新客戶和回頭客;
——展開(kāi)有效競(jìng)爭(zhēng)。
此外,我們還面臨與公司結(jié)構(gòu)和在中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性,包括:
——中國(guó)政府可能認(rèn)為,涉及Beijing Auction和Beijing Secco的合同不符合中國(guó)對(duì)相關(guān)行業(yè)的外國(guó)投資監(jiān)管規(guī)定;
——我們依靠于VIE及其股東的合同來(lái)從事幾乎所有的業(yè)務(wù);
——與《中華人民共和國(guó)外國(guó)投資法》的時(shí)間、解讀和實(shí)施有關(guān)的大量不確定性;
——我們的VIE股東可能與我們的利益存在沖突;
——我們是一家控股公司,可能需要依靠中國(guó)子公司的分紅和股票分配來(lái)滿足我們可能的現(xiàn)金和財(cái)務(wù)需求,但我們中國(guó)子公司按照中國(guó)法規(guī)向我們支付分紅的能力可能存在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。
——中國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治或社會(huì)環(huán)境或者政府政策的變化,可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的負(fù)面影響。
此外,我們可能還面臨與投資ADS有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),包括:
——在此次發(fā)行之前,我們的股票或ADS沒(méi)有公開(kāi)交易的市場(chǎng);
——我們ADS的交易價(jià)格可能發(fā)生波動(dòng);
——ADS持有者的權(quán)益少于普通股持有者。(書(shū)聿)
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