5月5日消息（水易）隨著4月結(jié)束，長飛、亨通、烽火、中天，四大光纖光纜上市公司悉數(shù)公布2021年業(yè)績。當(dāng)然，未上市的富通，也在上海清算所公布了自己的年度業(yè)績。這樣一來，光纖光纜“五巨頭”向我們?nèi)轿徽故玖耍?021年他們干得怎么樣。

歷年來，這五大廠商在三大運營商的集采中，能夠獲得近70%的份額。此外，在2021第七屆世界光纖光纜大會上，CRU指出，放眼全球，中國的光纖光纜市場，無論是需求量還是供應(yīng)量，都超過了50%。“中國市場比以往任何時候都更能決定全球光纖光纜的價格。”

因此，“五巨頭”的業(yè)績表現(xiàn)，能夠很好地反映國內(nèi)乃至全球的市場格局。

（注：富通數(shù)據(jù)查于上海清算所）

守正生花

2021年，在經(jīng)歷了近3年的市場調(diào)整期后，中國的光纖光纜市場迎來一絲曙光。過去的三年，我國順利實現(xiàn)100%村村通光纖的目標(biāo)，家寬建設(shè)基本完成，部分城市的滲透率甚至超過100%，因此三大運營商對光纜需求明顯放緩，集采價格階梯式下行，給廠商帶來巨大的生存壓力。

其實，在2021年的大部分時間里，他們?nèi)栽趫?zhí)行2020年運營商集采的框架合同，而在大宗原材料價格大幅上漲的情況下，大部分廠商幾乎都在虧損供貨，但是多數(shù)廠商仍堅守執(zhí)行，保質(zhì)保量完成供貨，支撐我國新一代信息通信基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，助力我國5G網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)跑全球，也為后續(xù)的5G+智慧化應(yīng)用的多元化布局提供了保障。

（注：烽火數(shù)據(jù)為光纖光纜業(yè)務(wù)收入）

他們的堅守，隨著下半年中國移動普纜集采的落地得到了回報。一直以來，由于中國移動巨大的需求量，其光纜集采價格，成為全球價格走勢的風(fēng)向標(biāo)。有別于前兩年的“價低者得”，2021年中國移動的集采方案采用了最優(yōu)價法，同時引入價格與原材料的聯(lián)動機制，引導(dǎo)行業(yè)有序競爭和健康發(fā)展。這一方式后來也被中國電信采用。

通過近三年集采的波動，無論是中國移動2021年的普纜集采，還是中國電信2021年的室外光纜集采，以長飛、亨通、烽火、中天、富通為代表的“五巨頭”再次齊聚第一梯隊，很好地詮釋了大廠的實力，進(jìn)一步鞏固了國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)格局。

當(dāng)然，在堅守的同時，廠商們不斷優(yōu)化光棒、光纖及光纜生產(chǎn)工藝，提升智能制造水平，優(yōu)化生產(chǎn)效率及成本結(jié)構(gòu)。此外，持續(xù)投入資金研發(fā)新型光纖，以G.654E為例，隨著三大運營商骨干網(wǎng)的升級陸續(xù)開啟，從最近兩年G.654E光纜的集采結(jié)果看，超前的布局已經(jīng)讓“五巨頭”獲得先發(fā)優(yōu)勢，形成競爭壁壘。

邊界不再

也是在最近3年國內(nèi)的市場環(huán)境下，以長飛、亨通、中天為代表的廠商，“心照不宣”地向光通信的其他產(chǎn)業(yè)鏈延伸，例如在光模塊與光器件、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域不斷突破。而烽火作為國內(nèi)老牌的光通信全產(chǎn)業(yè)鏈解決方案提供商，則是在光傳輸、5G承載、PON等領(lǐng)域不斷精進(jìn)。

但是，進(jìn)入一個新領(lǐng)域并非易事，以光模塊和光器件行業(yè)為例，僅就國內(nèi)市場而言就聚集了上百家的供應(yīng)商，可謂群狼環(huán)伺。因此通過資本的方式是一個不錯的選擇。亨通早在多年前就與洛克利達(dá)成合作，在高速光模塊方面已經(jīng)具備量產(chǎn)能力，同時參與運營商關(guān)鍵研究項目；長飛也在2022年成為博創(chuàng)科技的控股股東。

與此同時，在當(dāng)前5G、云計算、人工智能等新興技術(shù)的加持下，數(shù)字經(jīng)濟加速向智慧城市、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等更多應(yīng)用場景和垂直行業(yè)滲透。同樣也給扎根信息通信行業(yè)的“五巨頭”帶來新的機會，發(fā)展的邊界進(jìn)一步被打破。

“五巨頭”作為制造企業(yè)，都在積極探索工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)企業(yè)自身的智能制造，降本增效，長飛更是融合光通信的優(yōu)勢，打造了“5G+光云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺”，賦能更多制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。此外，更大場景的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，也活躍著他們的身影，特別是烽火在擁有光通信全產(chǎn)業(yè)鏈能力外，還具備云計算平臺的能力，能更好地為智慧城市、數(shù)字鄉(xiāng)村提供端到端解決方案。

當(dāng)然，在擴展業(yè)務(wù)的同時也需要注意風(fēng)險的防范，就比如去年的“專網(wǎng)通信騙局”就有多家光纖光纜企業(yè)中招。中天科技2021年凈利潤的暴跌，主要是對高端通信業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)100%計提減值準(zhǔn)備36.19億元所致，好在憑借海上風(fēng)電和新能源的“雙碳”賽道，得以渡過難關(guān)。

開疆拓土

值得一提的是，過去3年，供需反轉(zhuǎn)的一個重要原因是產(chǎn)能過剩。因此，面對承壓的產(chǎn)能，國內(nèi)光纖光纜廠商或減產(chǎn)停產(chǎn)、或擴大海外市場、或把工廠搬遷海外，基本達(dá)到了去產(chǎn)能化的目標(biāo)。

“五巨頭”基本選擇了后兩者，在海外市場開疆拓土，通過合資或獨資新建工廠；收購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，輸出技術(shù)和管理等形式，競爭力也越來越強。過去的一年，長飛海外業(yè)務(wù)營收占比超30%，同比增長46.8%；中天參與英國電信旗下Openreach在英國開展的“全光”(FTTP) 寬帶和以太網(wǎng)項目；亨通、烽火也在持續(xù)深化海外戰(zhàn)略。

特別是，新冠疫情刺激下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程進(jìn)一步提速，全球紛紛啟動當(dāng)?shù)氐膶拵?zhàn)略，同時全球也在加速5G基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，對光纖光纜需求持續(xù)增長。

CRU數(shù)據(jù)顯示，主要市場中，2021年西歐市場光纜需求同比增長11.3%，此后也能保持6%增長。美國市場同比增長11.4%，2022年進(jìn)一步提升至12.7%。亞太市場需求穩(wěn)定增長。新興市場未來五年以5%-6%的復(fù)合年增長率增長。整體來看，到2025年，全球光纜需求為6億芯公里。

因此，對于已經(jīng)掌控國內(nèi)市場的中國光纖光纜廠商而言，面對西歐、南美、以及一帶一路國家的信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需求，將是未來企業(yè)持續(xù)增長的動力。

不過，在海外市場，中國廠商也正在面臨越來越多的市場限制。正如文章開頭CRU所指出的，中國市場幾乎決定了全球光纖光纜價格，同時中國廠商不斷的攻城略地對當(dāng)?shù)氐闹饕偁帉κ衷斐闪送{，因此反傾銷的大刀順勢“砍”下來。

雖然，CRU認(rèn)為，2022年中國市場的光纖光纜需求達(dá)到2.61億芯公里，同比增長6.5%，因此中國廠商在2022年將更關(guān)注國內(nèi)需求，減少出口，但是海外市場是中國廠商憑借不斷提升的競爭力所贏得的，影響力也是由此打拼下的，所以他們國際化戰(zhàn)略的腳步不會停下。

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進(jìn)一步核實，并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。