1月23日消息（水易）2018年，光器件行業(yè)的主旋律離不開(kāi)“并購(gòu)”二字，進(jìn)入到2019年雖然并購(gòu)浪潮和規(guī)模無(wú)法與2018年相比，但大大小小的收購(gòu)重組時(shí)有發(fā)生，上規(guī)模的是英偉達(dá)70億美元收購(gòu)Mellanox，思科以26億美元收購(gòu)硅光子公司Acacia。整體趨勢(shì)也符合Ovum所預(yù)期的那樣，對(duì)于一個(gè)每年不足90億美元的市場(chǎng)，需要更多的整合。

2019年對(duì)于光器件行業(yè)來(lái)說(shuō)，正身處5G的發(fā)展機(jī)遇之下，這一年5G在全球范圍內(nèi)商用。為了滿足5G大帶寬，低延時(shí)，高可靠的需求，光網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施需要進(jìn)行新一輪的升級(jí)。作為光通信產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵一環(huán)，好比人的“心臟”，光器件幾乎占據(jù)了整個(gè)光系統(tǒng)成本的大約60%-70%。在行業(yè)最大客戶中國(guó)移動(dòng)確定承載方案，以及確定關(guān)鍵的前傳方案之后，光器件產(chǎn)業(yè)鏈各方開(kāi)始在5G大地上逐鹿。

5G周期已至，廠商躍躍欲試

GSMA最近統(tǒng)計(jì)，截至2019年底，全球已經(jīng)有46張5G網(wǎng)絡(luò)在22個(gè)國(guó)家和地區(qū)商用，另外有23張5G FWA網(wǎng)絡(luò)在16個(gè)國(guó)家和地區(qū)商用，預(yù)計(jì)2020年，全球?qū)⒂?70家運(yùn)營(yíng)商商用5G網(wǎng)絡(luò)。就我國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)信息通信研究院副院長(zhǎng)王志勤表示，截至2019年底我國(guó)已建成超過(guò)13萬(wàn)座基站，5G套餐簽約用戶超過(guò)300萬(wàn)。

5G帶來(lái)了全新的市場(chǎng)，最直接的，5G基站部署需要光纖互聯(lián)，將會(huì)帶來(lái)大量的前傳、中回傳光模塊需求。此前有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，5G時(shí)代宏基站的數(shù)量約為4G的1.5-2倍，保守計(jì)算需要前傳25G光模塊3600萬(wàn)只，樂(lè)觀估算需要前傳25G光模塊9600萬(wàn)只。與此同時(shí)，為了滿足室內(nèi)的覆蓋需求，保守估計(jì)將產(chǎn)生數(shù)千萬(wàn)座5G小基站，光模塊的用量同樣可觀。

2019年MWC 19上海期間，中國(guó)移動(dòng)研究院網(wǎng)絡(luò)與IT技術(shù)研究所副所長(zhǎng)李晗表示，基于光纖節(jié)省、低成本、可管控的綜合考慮，半有源式Open-WDM是5G前傳的可行方案。隨后在光博會(huì)期間，中國(guó)移動(dòng)正式對(duì)外公布基于Open-WDM的5G前傳MWDM方案，一時(shí)間轟動(dòng)整個(gè)光通信產(chǎn)業(yè)鏈，論壇現(xiàn)場(chǎng)人潮涌動(dòng)。光模塊產(chǎn)業(yè)鏈人士也紛紛表示能夠滿足中國(guó)移動(dòng)的5G前傳方案需求。

中國(guó)移動(dòng)前傳方案確定，光器件廠商們已經(jīng)摩拳擦掌，提供相應(yīng)的解決方案和產(chǎn)品。之后，在2019中國(guó)移動(dòng)全球合作伙伴大會(huì)前夕，基于中國(guó)移動(dòng)首創(chuàng)的MWDM技術(shù)的業(yè)界首個(gè)半有源5G前傳創(chuàng)新試點(diǎn)圓滿成功，包括光迅、華工正源、銘普光磁、索爾思等光模塊廠商的解決方案均通過(guò)測(cè)試驗(yàn)證。

在2019年12月26日，中國(guó)移動(dòng)正式啟動(dòng)5G承載SPN設(shè)備（新建部分）集采，滿足28個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的5G建設(shè)需求，預(yù)估采購(gòu)規(guī)模采購(gòu)145,663端，5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模建設(shè)一觸即發(fā)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，2020年我國(guó)將建設(shè)65萬(wàn)座5G基站，2021年后將形成每年百萬(wàn)站的規(guī)模。

與5G同處一個(gè)發(fā)展周期的當(dāng)然還有千兆固網(wǎng)。今年4月，工信部明確要求開(kāi)展“雙G雙提”，推動(dòng)移動(dòng)寬帶和固定寬帶雙雙邁入千兆時(shí)代。中國(guó)信息通信研究院技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)研究所所長(zhǎng)敖立指出，以10G PON接入技術(shù)為支撐，帶來(lái)千兆寬帶接入能力，與此同時(shí)，10G PON已經(jīng)具備規(guī)模部署條件。工信部也要求在超過(guò)300個(gè)城市部署千兆寬帶網(wǎng)絡(luò)，下一代PON器件模塊可期。

與此同時(shí)，隨著5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能的高速發(fā)展，流量暴增，爆發(fā)的數(shù)據(jù)需要與之相對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)中心計(jì)算與存儲(chǔ)來(lái)承載。另外，為了滿足部分時(shí)延敏感業(yè)務(wù)的需求，5G引入邊緣計(jì)算，可想而知5G時(shí)代將產(chǎn)生數(shù)量可觀的邊緣數(shù)據(jù)中心節(jié)點(diǎn)，也將帶來(lái)新一輪光器件需求。

國(guó)內(nèi)資本逐鹿光模塊市場(chǎng)

也正是由于5G時(shí)代的到來(lái)，或者說(shuō)是5G全周期的開(kāi)啟，讓光模塊的價(jià)值凸顯。正如前文所說(shuō)，5G基站建設(shè)密度預(yù)計(jì)將高于4G，基站互連必將帶來(lái)海量的光模塊需求。與此同時(shí)，運(yùn)營(yíng)商在今年開(kāi)始試水直采光模塊，中國(guó)電信已經(jīng)直采了85萬(wàn)只。預(yù)計(jì)明年運(yùn)營(yíng)商仍會(huì)推進(jìn)這件事。運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備商、器件商會(huì)有更多的博弈，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。LightCounting指出，無(wú)線前傳光模塊市場(chǎng)2019年可能達(dá)到8億美元，遠(yuǎn)高于預(yù)期，大部分需求來(lái)自中國(guó)。隨著5G部署的進(jìn)一步推進(jìn)，明年這一市場(chǎng)將更加火爆。

近年來(lái)，越來(lái)越多主營(yíng)通信相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司，通過(guò)收購(gòu)公司、收購(gòu)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，或者設(shè)立新產(chǎn)品線等方式，涌入到光模塊領(lǐng)域，例如長(zhǎng)飛、亨通、中天、銘普光磁、金信諾、特發(fā)信息等，2019年的表現(xiàn)尤為明顯。據(jù)悉在光通信重鎮(zhèn)武漢·中國(guó)光谷，林立著來(lái)自全國(guó)各地企業(yè)的數(shù)十個(gè)光模塊研發(fā)中心。

與此同時(shí)，與往年相比，今年國(guó)內(nèi)資本對(duì)光器件領(lǐng)域的操作明顯多于國(guó)外。先是上海劍橋4160萬(wàn)美元收購(gòu)Lumentum子公司Oclaro Japan,Inc.的光模塊產(chǎn)品線，并將其搬回中國(guó)；之后特發(fā)信息收購(gòu)四川華拓64.64%股權(quán)，進(jìn)入光模塊市場(chǎng)；另外，極致興通引入安費(fèi)諾注資；此外，飛速（宇軒網(wǎng)絡(luò)）與銘普光磁達(dá)成戰(zhàn)略合作；還有光庫(kù)科技1700萬(wàn)美元收購(gòu)Lumentum鈮酸鋰高速調(diào)制器資產(chǎn)

資本市場(chǎng)的頻繁介入，正是看到了5G全周期內(nèi)光器件的海量市場(chǎng)需求。以及在當(dāng)前復(fù)雜的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境下，資本越來(lái)越看到核心技術(shù)的力量和重要性。

客戶間的競(jìng)合關(guān)系突出

正如文章開(kāi)頭所說(shuō)，2019年光器件行業(yè)并購(gòu)仍是不變的主旋律，但與以往不同的是，今天的并購(gòu)開(kāi)始出現(xiàn)縱向整合，設(shè)備廠商、集成商收購(gòu)光器件廠商，形成完整的解決方案。另外，無(wú)論是復(fù)雜的外部環(huán)境，還是企業(yè)自身技術(shù)需求的緊迫性，或者是成本上的考量，部分企業(yè)開(kāi)始自研光器件等產(chǎn)品。

用LightReading特約專欄作者James Kisner的話說(shuō)，當(dāng)今光通信行業(yè)正處在混亂環(huán)境之中。在當(dāng)前的光通信行業(yè)中，從光芯片到光器件、光模塊、光纖光纜、光設(shè)備，甚至最終客戶，每一個(gè)領(lǐng)域的參與者之間存在著相互競(jìng)爭(zhēng)，即使在其他方面的業(yè)務(wù)仍是相互合作關(guān)系。

今年，阿里巴巴宣布將自研，并通過(guò)外包的方式生產(chǎn)400G光模塊；Facebook計(jì)劃繞過(guò)光模塊，直接封裝光學(xué)器件；思科不斷收購(gòu)硅光子廠商；華為英國(guó)買地建光芯片工廠，同時(shí)擴(kuò)建武漢光谷的光工廠等等。這也將成為未來(lái)光器件行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，也是在當(dāng)前較為緊張的國(guó)際關(guān)系下企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的必然選擇?？梢哉f(shuō)，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，光通信客戶關(guān)系亂了。

客戶直接變成了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)而言都是不太能夠接受的。雖說(shuō)以思科收購(gòu)Acacia為例，雖然Acacia公司總裁兼首席執(zhí)行官Raj Shanmugaraj表示，收購(gòu)?fù)瓿珊螅伎坪虯cacia將繼續(xù)為現(xiàn)有的Acacia客戶提供服務(wù)和支持，但是在商業(yè)市場(chǎng)環(huán)境下，能持續(xù)多久存在很大疑問(wèn)，因?yàn)閹缀鯖](méi)有任何企業(yè)愿意犧牲自己的利益去給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手供貨。

但是，生活還得繼續(xù)，企業(yè)還需繼續(xù)向前發(fā)展。未來(lái)幾年，無(wú)論是光器件廠商還是系統(tǒng)設(shè)備商，一方面應(yīng)該看清供應(yīng)商關(guān)系變化，及時(shí)規(guī)避供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，或許應(yīng)該順應(yīng)競(jìng)合關(guān)系不斷突出的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)相同的方式或并購(gòu)，或戰(zhàn)略合作，完善產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，重新定位業(yè)務(wù)布局。

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