金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新，兩者的關(guān)系是業(yè)界討論的永恒話題。近年來，金融創(chuàng)新層出不窮，金融業(yè)態(tài)不斷豐富、金融科技迅猛發(fā)展，給金融監(jiān)管增加了難度、帶來了挑戰(zhàn)。

在年中召開的“2017陸家嘴論壇”上，央行研究局局長徐忠指出，對不同形式的金融創(chuàng)新，金融監(jiān)管應(yīng)差異化應(yīng)對，如對違反監(jiān)管規(guī)定的所謂金融創(chuàng)新，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行取締;對確有創(chuàng)新價值的，應(yīng)按照功能監(jiān)管的原則，施加統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則;對暫難以準(zhǔn)確定位的金融創(chuàng)新，可以考慮借鑒國際上沙箱監(jiān)管的嘗試，監(jiān)管者要有預(yù)判、有預(yù)案。

差異化監(jiān)管應(yīng)對不同形式創(chuàng)新

徐忠指出，監(jiān)管要有效平衡金融創(chuàng)新與風(fēng)險防范。最近一次的全球性金融危機(jī)表明，如果金融創(chuàng)新缺乏完善的制度環(huán)境，則容易脫離實體經(jīng)濟(jì)，走上盲目擴(kuò)張、盲目發(fā)展的道路。

他指出，作為支持金融創(chuàng)新健康發(fā)展的重要制度，金融監(jiān)管應(yīng)該對五種不同形式的金融創(chuàng)新采取差異化的應(yīng)對。

一是首先要區(qū)分審慎監(jiān)管與非審慎監(jiān)管，對原本應(yīng)是非審慎監(jiān)管的業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)，從事了應(yīng)審慎監(jiān)管的業(yè)務(wù)，對這種屬于違反監(jiān)管規(guī)定的所謂金融創(chuàng)新，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行取締。

二是對明顯屬于規(guī)避監(jiān)管、監(jiān)管套利的金融產(chǎn)品，金融監(jiān)管也應(yīng)主動打擊。

三是對確有創(chuàng)新價值，且功能屬性與現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品相同的金融創(chuàng)新，應(yīng)按照功能監(jiān)管的原則，施加統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。

四是對暫難以準(zhǔn)確定位的金融創(chuàng)新，可以考慮借鑒國際上沙箱監(jiān)管的嘗試，監(jiān)管者應(yīng)提高風(fēng)險警覺性，不能只在出現(xiàn)問題后才采取行動，要有預(yù)判、有預(yù)案。

五是基于行業(yè)業(yè)務(wù)的區(qū)域?qū)傩匀找嫒趸瑧?yīng)進(jìn)一步理順政府與市場、中央與地方的監(jiān)管關(guān)系，確保中央監(jiān)管部門與地方監(jiān)管部門高效協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

曾于瑾認(rèn)為，隨著市場日益復(fù)雜，監(jiān)管自身也需要創(chuàng)新，隨著時代而進(jìn)步?，F(xiàn)階段需要提高監(jiān)管者的能力和水平，提高監(jiān)管技術(shù)，提高監(jiān)管有效性?！安灰虑闆]有搞清楚就一刀下去了，要學(xué)會甄別創(chuàng)新，不是所有的創(chuàng)新都會帶來風(fēng)險，有些創(chuàng)新是有利于降低風(fēng)險的?！痹阼硎?。

在方健看來，金融監(jiān)管還需在三方面加強(qiáng)：一是建立頂層制度體系，要有明確的監(jiān)管思路和長期指導(dǎo)方向;二是有效地執(zhí)行法律，在出現(xiàn)違規(guī)行為的時候，違規(guī)者受到應(yīng)有懲罰;三是集中相對分離的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，形成完整的體系，協(xié)調(diào)一行三會對金融所有風(fēng)險點進(jìn)行全覆蓋式監(jiān)管。

科技發(fā)展為金融監(jiān)管帶來更多挑戰(zhàn)

近年來，金融科技迅猛發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈這些技術(shù)層出不窮。銀監(jiān)會信托部主任鄧智毅指出，金融科技對于資管行業(yè)的影響越來越廣，降低了信息不對稱，提高了信用違約的成本，降低了行業(yè)的壁壘，改變了資源配置效率，重構(gòu)資管生態(tài)鏈。

但與此同時，金融科技帶來的潛在風(fēng)險不容忽視。鄧智毅表示，從機(jī)構(gòu)層面上來看，金融科技發(fā)展影響對突發(fā)事件管理能力提出更高的要求。

“在技術(shù)和金融高度融合的背景下，要從兩方面著手，做好監(jiān)管和創(chuàng)新的平衡?！标憰罕硎荆湟?，監(jiān)管要適應(yīng)市場。通過近一段時間以來的專項整治，市場整體趨于理性，行業(yè)平臺數(shù)量在不斷下降，但是市場需求的熱度并沒有降低，參與人數(shù)和交易量持續(xù)上升，因此監(jiān)管要從這個角度適應(yīng)市場的需求。

其二，監(jiān)管平衡度在于風(fēng)險可控。監(jiān)管科技要與金融科技的發(fā)展同步起來，未來要讓監(jiān)管做到有數(shù)據(jù)、有標(biāo)準(zhǔn)、有規(guī)則、有手段、有路徑。

中普金服科技集團(tuán)自成立之初就承載起科技金融創(chuàng)新發(fā)展的使命，致力于打造開放的科技服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。目前，集團(tuán)的服務(wù)對象已成功覆蓋金融、房產(chǎn)、汽車、媒體、電子商務(wù)、生活服務(wù)等各大領(lǐng)域。

普惠金融之路，我們?nèi)沃氐肋h(yuǎn)。中普金服科技集團(tuán)持續(xù)深耕科技金融行業(yè)，運用科技的創(chuàng)新力量，實現(xiàn)對金融的裂變式創(chuàng)新，在推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，持續(xù)鼓勵創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等諸多方面都有所建樹，成為傳統(tǒng)金融體系的重要補(bǔ)充力量。

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