（原標題：保監(jiān)會布控九大領域，嚴禁違規(guī)資金關聯(lián)交易）

嚴防金融風險成為金融監(jiān)管者當下的重任。

近日，中國保監(jiān)會下發(fā)《關于進一步加強保險業(yè)風險防控工作的通知》（下稱“《通知》”），對保險業(yè)九大重點領域提出十個方面的風控要求，其中嚴禁違規(guī)開展資金運用關聯(lián)交易，嚴禁通過關聯(lián)交易、不當創(chuàng)新或不當金融工具虛增資本等是其中的重要內容。

在這份針對各保險公司下發(fā)的《通知》中，保監(jiān)會針對當前保險業(yè)風險較突出的九個重點領域，提出了39條風險防控措施要求，涉及10個方面。

這九大重點風險防控領域包括：現金流風險、資金運用風險、新型保險業(yè)務風險、資本不實風險、戰(zhàn)略風險、外部傳遞性風險、底數不清風險、群體性事件風險和聲譽風險。

嚴防流動性風險和資金運用風險

排在第一位的是流動性風險防控?！锻ㄖ芬蟊ｋU公司完善流動性風險管理制度機制，加強流動性風險管理和監(jiān)測，完善應急處置機制，風險防范關口前移，強化股東的流動性風險管理責任。

根據“償二代”中關于流動性的監(jiān)管規(guī)則，保險公司需要進一步明確董事會、管理層和相關部門在流動性風險防范中的職責，建立完善流動性風險管理的目標、風險容忍度和風險限額，制定流動性風險管理策略和具體管理制度。同時，還強化了股東的流動性風險管理責任，公司流動性風險管理的壓力、責任和監(jiān)管要求要傳導至股東，股東在保險公司發(fā)生流動性風險時，及時采取合理方式化解。

在對流動性風險的監(jiān)測中，《通知》要求保險公司要考慮產品停售、業(yè)務規(guī)模下降、退保和滿期給付等因素對流動性的影響。對于業(yè)務下降、退保和滿期給付等帶來的流動性壓力，要做好現金流壓力測試和資金備付等流動性應急計劃。

《通知》要求流動性風險的防范關口前移，要充分考慮各項經營活動對公司當前和未來流動性水平的影響，建立與公司業(yè)務特點和負債結構相匹配的資產結構，從源頭上防范流動性風險。同時，跟蹤分析宏觀經濟、股票市場、證券市場等發(fā)展趨勢和變化情況，及早識別可能引發(fā)流動性風險的重大風險因素。

現金流量是決定保險公司支付能力的關鍵。有分析師認為，對于保險公司來說，現金流是最講“實話”的財務指標，該指標比盈利指標更加重要也更能體現公司的真實信息。通過保險公司的經營活動現金流未到期保費和賠款比、現金債務總額比、資產變現率等指標，可以更準確地判斷其資產變現和支付能力。

2016年第四季度償付能力報告顯示，有逾30家公司第四季度末現金流出現負值，尤其是一些業(yè)務激進型公司。其中，富德生命人壽曾對外解釋稱，該司新業(yè)務簽單保費僅降至上年度的20%，極大增加了現金流壓力，且不允許公司出售相應資產，故未來三年凈現金流均為負。

其次是資金運用的風險防控，《通知》要求保險公司建立審慎穩(wěn)健的投資運作機制，避免激進投資策略，要求加強投資能力建設和風險責任人管理，嚴禁在未取得相應投資能力備案的情況下違規(guī)開展投資。

《通知》強調指出，嚴禁違規(guī)開展資金運用關聯(lián)交易，保險公司在資金用途、投資比例、事項報送和信息披露等方面要依法合規(guī)，嚴禁通過投資多層嵌套金融產品等手段隱匿或轉移資金去向，嚴禁通過“抽屜協(xié)議”“陰陽合同”等形式繞開監(jiān)管要求，不得通過各類資金運用形式變相向股東或關聯(lián)方輸送利益。

對于重點領域的投資風險，要求保險公司切實防范股權投資風險，完善股票、未上市股權等權益類投資的決策流程；防范房地產投資的風險，跟蹤重點區(qū)域、重大項目的投資情況；防范境外投資風險，謹慎開展境外投資，做到風險可控。

《通知》要求，保險公司要將風險偏好落實到投資決策流程中，投資決策要從風險、收益、期限、資本等方面綜合評估，不能僅以收益率作為投資目標和考核依據。此外，嚴格落實資金運用信息披露監(jiān)管要求，及時、準確、完整地披露股權、重大投資、關聯(lián)交易等信息，增強信息透明度。

此外，保險公司要加強對債券市場運行情況的跟蹤研究，防范由于信用風險的爆發(fā)，造成公司債券投資的重大損失。加強對股票市場的跟蹤判斷，防范由于股市波動、“黑天鵝事件”事件等造成公司重大投資損失。

嚴查創(chuàng)新型業(yè)務風險

對于新型保險業(yè)務的風險防控，也被納入此次風控的重點領域。其中，信用保證保險和互聯(lián)網保險成為其中的嚴查重點。

《通知》要求保險公司對信用保證保險開展穿透式排查，重點關注承保不能直接穿透底層風險的金融產品、各類收益權或債權轉讓質押變現、網貸平臺融資等行為的信用保證保險業(yè)務，全面摸清風險底數，合理估算風險敞口。堅持小額分散經營原則，堅決停辦底層資產復雜、風險不可控、風險敞口過大的信用保證保險業(yè)務，并做好存續(xù)業(yè)務風險監(jiān)測和化解工作。

此外，嚴防互聯(lián)網保險風險也是此次風控的重點?！锻ㄖ芬蟊ｋU公司防范互聯(lián)網跨界業(yè)務風險，不得與不具備經營資質的第三方網絡平臺開展互聯(lián)網保險業(yè)務。嚴控與存在提供增信服務、設立資金池、非法集資等情形的網貸平臺合作，避免風險向保險領域傳遞。要求保險公司進一步完善風控手段，提高風險識別和監(jiān)測水平，審慎開展網貸平臺信用保證保險業(yè)務。

去年底至今年初發(fā)生的僑興債違約事件，令為之承保了履約信用保證保險的浙商財險背負了高達11.46億元的賠付預付款。時至今日，浙商財險對僑興債的追償仍是未知數，這一事件成為這一新保險業(yè)務領域最大的黑天鵝。

《通知》要求，謹防保險公司對新業(yè)務、新領域一哄而上，確保業(yè)務創(chuàng)新與公司經營管理能力、風險管控能力、專業(yè)人員配備等相適應。

嚴防資本不實風險

在風險防控重點領域中，還包括保險公司資本不實的風險?！锻ㄖ芬蟊ｋU公司加強資本管理，防范資本被抽逃占用的風險。保險公司要對資本的真實性負責，重點防范公司的資本被股東或關聯(lián)方惡意抽逃占用。對于股東不合法、不合理的要求，保險公司要及時向監(jiān)管部門報告。

《通知》指出，要防范增資來源不合法的風險。嚴禁保險公司股東通過關聯(lián)交易、多層嵌套金融產品和增加股權層級等方式，從保險公司非法獲取保險資金，用于向保險公司注資或購買保險公司發(fā)行的次級債。嚴防利用不當創(chuàng)新、不當工具虛增資本，不得利用遠期再保險合同等不當創(chuàng)新、不當工具虛增資本。

此前保監(jiān)會副主席陳文輝曾在公開場合指出，如果保險公司增資的資本不是來自股東的真金白銀，而是利用保險公司自身的資金，通過復雜的金融產品和資產管理計劃等途徑進行自我注資、虛假增資，那么償付能力監(jiān)管體系可能就會成為保險業(yè)的“馬奇諾防線”，被輕易繞過去從而失效。

《通知》要求，保險公司制定符合公司實際的資本規(guī)劃。保險公司要根據宏觀經濟形勢、保險業(yè)發(fā)展情況以及自身業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，滾動制定未來三年的資本規(guī)劃，強化資本管理和資本約束的意識，及時補充資本。

生成海報

免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。