文|金評媒 陳凱

4月14日訊，互聯(lián)網(wǎng)金融在商業(yè)細分領(lǐng)域的新開發(fā)創(chuàng)新已經(jīng)進入了一個相對較高的瓶頸區(qū)，而關(guān)于監(jiān)管與行業(yè)互動的消息與趨勢也成為今后幾年主要的一個行業(yè)表現(xiàn)形態(tài)，大多數(shù)平臺在今年面臨的一個主要問題就是如何迎合監(jiān)管以及適應(yīng)監(jiān)管的問題。近期市場關(guān)注的焦點仍然聚集在銀監(jiān)會辦法的一個辦法和三個指引(分別是備案登錄、銀行存管和信息公開)。4月10日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》(下稱《指導(dǎo)意見》)，對銀行業(yè)風(fēng)險防控工作提出十大項共計三十五條規(guī)定。其中第二十九條明確提到：做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動的清理整頓工作。

此指導(dǎo)意見一出，行業(yè)內(nèi)便存在一些主流的聲音，大部分聲音是唱衰目前如火如荼的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，在國外也叫薪金貸，其依據(jù)是針對客戶的一些信貸數(shù)據(jù)和其他互聯(lián)網(wǎng)第三方的征信數(shù)據(jù)給用戶進行無抵押擔(dān)保的個人線上信用貸款，基本上采取按日計息的方式，隨借隨還，相對比較靈活。之所以這種現(xiàn)金貸的產(chǎn)品引發(fā)監(jiān)管注意是因為在產(chǎn)品商業(yè)化的過程中出現(xiàn)了兩種比較明顯的大額現(xiàn)金貸和小額現(xiàn)金貸的發(fā)展趨勢。

從監(jiān)管管理的角度來進行分析，個人理解認為，只是說整頓清理(整頓清理的最后目的無非是一個方向，通過類似于網(wǎng)貸暫行管理辦法的方式來大致限定現(xiàn)金貸行業(yè)的發(fā)展規(guī)范但后期具體細化仍需要時間)。其實并不是全盤否定目前市場上的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，因為本身包括商業(yè)銀行、消費金融公司以及一些網(wǎng)絡(luò)小貸公司其實都有在市場上大力推廣過現(xiàn)金貸款產(chǎn)品，其產(chǎn)品特點包括“無抵押無擔(dān)保、隨借隨還、按日計息、分期償還”等。

只不過在市場化的過程中，由于此前兩年對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)采取的風(fēng)險容忍度較高的策略導(dǎo)致了一些平臺在無監(jiān)管的市場壓力中走入了產(chǎn)品的誤區(qū)：片面強調(diào)現(xiàn)金貸產(chǎn)品的高收益和對用戶的利益誘導(dǎo)而忽視了基于產(chǎn)品和數(shù)據(jù)本身的金融信用審核和風(fēng)控管理，導(dǎo)致的結(jié)果就是產(chǎn)品體系的風(fēng)控水準并不是以完善的大數(shù)據(jù)和模型支撐而是通過簡單的業(yè)務(wù)營銷和市場概率來覆蓋。

這里說的業(yè)務(wù)營銷和市場概率在小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品上是尤其明顯的，有一些第三方的市場調(diào)研咨詢公司發(fā)布的數(shù)據(jù)限制，一些第三方的小額現(xiàn)金貸平臺平均的年化貸款收益率動輒100-200%之間，更夸張的也有，如此高的利息，只有在放款本金滿足數(shù)額低和快速周轉(zhuǎn)的情況下才不會引起用戶太高的敏感度。這些小額現(xiàn)金貸平臺的風(fēng)控邏輯也比較簡單，提供手機號碼、注冊登錄、授權(quán)讀取通訊錄，就可以獲得平臺幾千元的授信，一旦逾期不還，就對通訊錄聯(lián)系人進行電話“轟炸”。這類小額現(xiàn)金貸平臺之所以熱衷于這種前端銷售推廣，忽視后端風(fēng)控能力建設(shè)的模式，主要原因是可以通過小額的現(xiàn)金貸款(一般在1千到幾千之間)，以短期、小額、周轉(zhuǎn)為目標(biāo)用戶，用手續(xù)費的形式迷惑借款人，從而達到年化100%~200%甚至更高的收益。

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上也是創(chuàng)造一種信用屬性和自身行業(yè)生態(tài)的過程，只不過和傳統(tǒng)的銀行風(fēng)控手法相比，目前流行的大數(shù)據(jù)風(fēng)控和建模、數(shù)據(jù)分析處理能力一定程度上能夠保障在一定用戶群和生態(tài)中的低不良和較好的信用情況管理。也因此推動了一些基于用戶生態(tài)的個人移動端信用貸款和現(xiàn)金貸產(chǎn)品。但是這里要著重說明的是像阿里、京東、騰訊這些有龐大用戶和互聯(lián)網(wǎng)電商行業(yè)生態(tài)基礎(chǔ)的平臺，在現(xiàn)金貸產(chǎn)品的設(shè)置上大多還是比較遵循大數(shù)據(jù)征信和風(fēng)控的產(chǎn)業(yè)規(guī)則的。

比如綜合建立在嚴格的風(fēng)控準入、大數(shù)據(jù)分析、反欺詐模塊、安全技術(shù)服務(wù)等基礎(chǔ)上，并且通過風(fēng)控模塊技術(shù)、因子結(jié)合聯(lián)通在大數(shù)據(jù)、技術(shù)、用戶行為方面的優(yōu)勢進行復(fù)合交叉驗證，通過融合大數(shù)據(jù)、智能風(fēng)控、人工智能、深度學(xué)習(xí)等前沿技術(shù)來產(chǎn)生一個在內(nèi)部場景已經(jīng)試驗和比較過的風(fēng)控模型，并結(jié)合外部的嘗試進行場景化。這種現(xiàn)金貸的授信金額一般較大，處于10-30萬之間，參考的數(shù)據(jù)因子也較多，基本上日息在萬2到萬5之間，阿里的借唄、騰訊微粒貸等都已經(jīng)累計發(fā)放了數(shù)千億元的貸款，不良率基本上維持在1%以下，可以說是實現(xiàn)了一種純線上的，基于大數(shù)據(jù)信用審核的現(xiàn)金貸模式。對于監(jiān)管的意圖而言，這種大額的，以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)作為授信和信貸管理支撐，并且有良好產(chǎn)業(yè)化管理和不良控制的產(chǎn)品、平臺，自然會鼓勵并且促進消費金融事業(yè)的發(fā)展。

而存在的另一種小額的現(xiàn)金貸，之所以引發(fā)行業(yè)關(guān)注并且為監(jiān)管所“擔(dān)憂”，主要是在產(chǎn)品模型和定位了走入了誤區(qū)，不是通過加強線上數(shù)據(jù)化風(fēng)控能力來提高信貸質(zhì)量而是通過不加以節(jié)制的市場推廣和收取高額的利息來攤平不良資產(chǎn)所占比重，最后也能實現(xiàn)較高的盈利。這種方式基本上是在通過一個小額、高頻和用戶之間的旁氏騙局來實現(xiàn)產(chǎn)品和平臺的盈利，但是對用戶信貸質(zhì)量和金融信用衍生并沒有本質(zhì)的完善和提升作用，反而會引發(fā)社會信用生態(tài)的惡化，這種細分的小額現(xiàn)金貸模式其實是需要仔細區(qū)分的，對于這些沒有數(shù)據(jù)化風(fēng)控支撐，只是做市場推廣和用戶簡單審核的平臺，規(guī)范其現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)優(yōu)勢有必要的。

所以，對于目前出臺的涉及到現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)整頓和清理的《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》，沒有必要過分緊張，而是應(yīng)該看到監(jiān)管意圖背后的積極意義，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管總也要有差異化的考慮，積極的因素應(yīng)該鼓勵，而負面的產(chǎn)品和方向則要適當(dāng)規(guī)范。

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責(zé)任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。