9月23日，資本邦了解到，浙江和澤醫(yī)藥科技股份有限公司(下稱“和澤醫(yī)藥”)科創(chuàng)板首輪問詢回復有進展。

圖片來源：上交所官網

在科創(chuàng)板首輪問詢中，上交所主要就和澤醫(yī)藥技術服務、技術成果轉化、市場地位、收入構成、研發(fā)活動與研發(fā)投入、營業(yè)成本、股份支付費用等16個問題提出問詢。

具體看來，關于營業(yè)收入和銷售費用增長，招股說明書披露，報告期內，發(fā)行人營業(yè)收入分別為7,126.73萬元、18,591.80萬元，28,780.91萬元，增長率分別為160.87%、54.80%。報告期內，發(fā)行人銷售費用率分別為6.86%、5.67%、3.89%。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)新冠疫情下公司營業(yè)收入在2020年仍快速增長的合理性，與公司業(yè)務結構是否匹配;(2)預收款項、銷售回款、銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與營業(yè)收入的匹配情況，現(xiàn)金流量占營業(yè)收入比例波動的原因;(3)報告期內銷售費用率變化的原因，與報告期各期公司訂單簽訂和獲取的匹配情況。

和澤醫(yī)藥回復稱，2020年度，公司營業(yè)收入增長主要來自主營業(yè)務收入的增長，其他業(yè)務收入受2020年3月公司轉讓子公司杭州和素及其子公司賽辰醫(yī)藥的影響，呈下降趨勢。2020年度，公司主營業(yè)務收入的增長主要來自藥學研究業(yè)務拉動，當期藥學研究業(yè)務收入增長8,711.70萬元，貢獻同期主營業(yè)務收入增長的65.78%;而當期藥學研究業(yè)務收入占比為59.90%，公司主營業(yè)務收入增長與公司業(yè)務結構相匹配。

公司藥學研究業(yè)務的增長，主要系一致性評價、集采政策、MAH制度等政策的落地與推進，為藥學研究業(yè)務發(fā)展創(chuàng)造一個良好的宏觀環(huán)境;而公司通過研發(fā)團隊建設、產業(yè)鏈的完善、核心技術平臺建立提升、項目經驗積累等，自身業(yè)務能力得到顯著提升，在良好的環(huán)境下，潛力得到充分發(fā)揮，實現(xiàn)收入的顯著增長。

此外，公司臨床業(yè)務與技術成果轉化業(yè)務，亦在良好的外部環(huán)境與不斷提升的業(yè)務能力背景下，實現(xiàn)快速發(fā)展。所以，盡管因新冠疫情，公司項目進度在一定程度上受影響，但在其他內外部因素皆有利于公司業(yè)務發(fā)展的情況下，公司營業(yè)收入在2020年仍快速增長，具備合理性。

報告期內，公司銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金占營業(yè)收入的比例分別為121.38%、89.49%、86.70%、96.45%，累計銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金占累計營業(yè)收入的比例為93.43%。剔除2018年度占比較高的影響，2019年至2021年6月末累計銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金占累計營業(yè)收入的比例為90.57%，各期占比亦保持在90%左右，不存在顯著波動。2018年度銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金占營業(yè)收入的比例較高，主要系當年隨著公司業(yè)務規(guī)模逐漸上升，新簽合同數(shù)量較2017年有較大提高，預收款規(guī)模增大，在當年度收入金額相對較低的情況下使得銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金占營業(yè)收入的比例超過100%。

報告期內，公司銷售費用率呈下降趨勢，銷售費用年均復合增長率低于新簽合同金額年均復合增長率，相關變動具備合理性。

關于研發(fā)活動與研發(fā)投入，招股說明書披露，發(fā)行人研發(fā)活動包括受托研發(fā)項目和自主立項項目研發(fā)，公司對受托研發(fā)項目及自主立項研發(fā)項目均進行編號分類，歸集相關成本費用。

報告期內，發(fā)行人研發(fā)投入分別為1,276.34萬元、1,813.42萬元、2,857.39萬元。報告期各期末，發(fā)行人研發(fā)人員數(shù)量分別為168人、245人、390人，研發(fā)人員占比分別為76.36%、72.27%、79.59%。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)公司部門設置情況，自主研發(fā)活動和研發(fā)服務提供活動內部區(qū)分方法及內部控制;(2)研發(fā)人員的定義及劃分標準，計入直接人工員工數(shù)量在報告期內變化情況，數(shù)量變化原因與研發(fā)人員劃分之間的關系;(3)自主研發(fā)活動和服務提供活動相關成本費用歸集的具體方式及內部控制，公司認為相關內部控制能否有效執(zhí)行的依據(jù);(4)研發(fā)費用加計扣除數(shù)與研發(fā)投入的匹配情況;(5)公司項目毛利率高于同行業(yè)平均值或同行業(yè)中位值的具體情況，是否存在研發(fā)費用和營業(yè)成本核算不準確或混同的情形。

和澤醫(yī)藥回復稱，報告期內，公司主營業(yè)務毛利率分別為27.53%、51.26%、51.77%、55.02%;同行業(yè)公司毛利率平均值分別為44.58%、46.40%、47.97%、45.24%，中位數(shù)分別為43.15%、43.50%、45.35%、45.16%。

報告期內，公司主營業(yè)務毛利率與同行業(yè)公司存在差異，主要系公司與同行業(yè)公司在服務內容、業(yè)務模式等方面有所不同，其中業(yè)務類型、業(yè)務規(guī)模與公司較為接近的博濟醫(yī)藥(300404)、百花村(600721，華威醫(yī)藥)、太龍藥業(yè)(600222，新領先)、海特生物(300683，漢康醫(yī)藥)、陽光諾和(688621)及百誠醫(yī)藥等公司的毛利率平均值分別為50.17%、51.71%、55.36%4、48.12%，中位數(shù)分別為47.95%、47.22%、49.97%、45.16%，除2018年以外，與公司不存在顯著差異;同時，公司建立了有效的內部控制，不存在研發(fā)費用和營業(yè)成本核算不準確或混同的情形。

2019年度、2020年度及2021年1-6月公司主營業(yè)務毛利率高于同行業(yè)平均值和同行業(yè)中位值，差額約在5%-10%左右。由于同行業(yè)公司在服務內容、業(yè)務模式等方面有所不同，導致各家公司的毛利率存在一定的差異。

公司主營業(yè)務毛利率水平處于上述公司主營業(yè)務毛利率區(qū)間內，與同行業(yè)可比公司不存在重大異常。

報告期內，公司根據(jù)《企業(yè)會計準則》的相關規(guī)定，明確研發(fā)費用支出的核算范圍，主要包括與研發(fā)活動相關的材料費用、職工薪酬、注冊費用、檢驗及實驗費用、折舊費等。公司制定了《研發(fā)項目管理程序》、《項目編號管理規(guī)程》、《研發(fā)項目技術文檔管理規(guī)程》等管理制度，以研發(fā)項目(包括自主立項研發(fā)項目和受托研發(fā)項目)為核算單元。

研發(fā)項目立項后，后續(xù)研發(fā)活動支出按照研發(fā)項目分別以支出類型進行獨立的審批及歸集，通過項目管理軟件進行工時填報統(tǒng)計，技術節(jié)點文件上傳。

可直接歸屬于研發(fā)項目的費用開支直接計入該研發(fā)項目支出;無法直接歸屬于研發(fā)項目的其他費用按研發(fā)人員各項目實際發(fā)生的工時情況進行分攤。

公司財務部定期審核自主立項研發(fā)項目研發(fā)費用和受托研發(fā)項目相關成本在各項目中分配及核算的準確性。

公司已建立健全有效的研發(fā)相關內部控制制度，嚴格按照研發(fā)支出用途、性質據(jù)實列支研發(fā)支出，分項目準確地劃分和核算各項研發(fā)支出，研發(fā)費用與營業(yè)成本能夠明確區(qū)分，不存在核算不準確或混同的情形。

生成海報

免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。