9月13日，資本邦了解到，上周五，華泰保興基金發(fā)布旗下新基金-華泰保興穩(wěn)健配置三個月持有混合(FOF)基金合同不能生效的公告。由此，9月首只募集失敗基金出現(xiàn)，同時也是年內第20只(份額合并計算，下同)發(fā)行失敗基金。

值得一提的是，華泰保興穩(wěn)健配置三個月持有混合(FOF)在經歷延期募集，三個月發(fā)行期，最終仍未能達到基金備案的條件，宣告募集失敗。這也是該公司今年來第三只宣告募集失敗的基金。

而對于年內首次出現(xiàn)的FOF產品發(fā)行失敗，相關人士表示，或與基金公司銷售實力和公司產品布局計劃調整有關。

年內首現(xiàn)FOF產品募集失敗，華泰保興劉劍鋒“新手”一位

據悉，華泰保興穩(wěn)健配置三個月持有混合(FOF)經2020年2月19日證監(jiān)會證監(jiān)許可準予注冊并募集，后于2020年12月10日獲得機構監(jiān)管部《關于華泰保興穩(wěn)健配置三個月持有期混合型基金中基金(FOF)延期募集備案的回函》，準予延期募集。

此后，該基金于2021年6月9日至2021年9月8日正式開售，時長3個月。

根據招募書顯示，該基金主要投資目標是在嚴格控制風險并保持基金資產良好流動性的前提下，深度挖掘優(yōu)選基金構建投資組合，力爭為基金份額持有人獲取長期穩(wěn)健的超額回報。投資于經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集基金份額的比例不低于本基金資產的80%，投資于權益類資產(包括股票、股票型基金、混合型基金)的比例占基金資產的0%-50%。

Choice數據顯示，擬任基金經理劉劍鋒，截至目前，基金經理年限僅為0.28年。其曾歷任東海證券研究所研究員，華泰資產管理有限公司宏觀配置部、量化投資部、權益投資部研究員及證券投資事業(yè)部、創(chuàng)新投資部投資經理。2018年7月加入華泰保興基金。

新基金華泰保興穩(wěn)健配置三個月持有混合(FOF)不僅是劉劍鋒首次管理的基金產品，同時，其也是華泰保興基金首次嘗試發(fā)行的FOF產品?？上У氖?，在經歷多重波折之后，該基金最終還是以失敗收場。

值得注意的是，早在今年4月30日，華泰保興基金旗下就有兩只中長期純債基金宣布募集流產，分別是華泰保興尊裕三個月定期開放債券、華泰保興安鑫純債，認購天數均為三個月。

一般來說，新基金發(fā)行失敗主要有以下幾種原因：其一，在市場較為極端，市場情緒特別低落的時候，發(fā)行環(huán)境較差情況下會出現(xiàn)發(fā)行失敗。例如今年4月，市場經過大幅調整后持續(xù)震蕩，基金發(fā)行規(guī)模明顯下降，當時集中出現(xiàn)多只募集失敗的權益類基金。其二，公司之前批量布局一些產品，市場一旦發(fā)生變化，就會銷售不出去，比如定制債。

而此次華泰保興基金的FOF新品募集失敗明顯不符合上述原因，和市場整體環(huán)境關系不大。

華泰保興基金最新資產規(guī)模266.87億元，多只基金規(guī)模“迷你”

Choice數據顯示，截至目前，華泰保興基金公司資產規(guī)模(全部)為266.87億元，市場排名為90/172;其中，資產規(guī)模(非貨幣)189.19億元。此外，公司目前旗下基金合計20只，基金經理7人。

從投資類型來看，華泰保興基金20只基金中，股票型只有1只，規(guī)模為4.05億元;混合型基金9只，規(guī)模合計46.70億元;債券型基金9只，規(guī)模合計138.4億元;貨幣型基金1只，規(guī)模為77.68億元。

其中，固收類基金(債券型、貨幣型)明顯支撐著公司規(guī)模發(fā)展，合計總規(guī)模超200億元左右。而規(guī)模占比較小的權益類基金(股票型、混合型)中，截止目前，卻存在多只“迷你基”，也就是基金產品規(guī)模在2億元以下。例如，成立于2017年的華泰保興策略精選A/C最新規(guī)模僅為0.53億元。

FOF基金備案，一般需要滿足幾個條件：認購人數大于200人，如果不是發(fā)起式基金的話，規(guī)模至少兩億，時間在三個月之內。最后，再加上驗資通過就可備案。相關專業(yè)人士表示，當前情況下，認購滿足200人易達到，而規(guī)模份額不足兩億或是新基金募集失敗的主要原因。

從全市場來看，今年的FOF發(fā)行較去年增長顯著，截至9月10日，今年以來發(fā)行成立的FOF新產品達40只，發(fā)行總份額達637億份，較去年全年增長超過100%。其中，爆款FOF也時有出現(xiàn)，今年7月興證全球優(yōu)選平衡三個月持有期混合型FOF募集首日，全天認購金額超187億元，遠超80億元募集上限。

一方面是爆款頻出，一方面是市場首只FOF產品募集失敗，由此華泰保興基金備受市場關注。

年內已合計20只新基金募集失敗，多為中小型基金公司

據Choice數據統(tǒng)計，截至目前，年內合計20只新基金募集失敗。

從募集失敗時間來看，除1月、3月、5月、6月、8月、9月均有1只新基金發(fā)行失敗之外，2月、4月、7月為高發(fā)區(qū)，分別有3只、6只、5只。

從基金投資類型來看，20只基金包括被動指數型基金1只、混合債券型基金(二級)1只、偏債混合型基金2只、長期純債型基金3只、中短期純債型基金1只、偏股混合型近5只、靈活配置型基金1只、封閉式基金6只。

值得一提的是，從發(fā)行失敗的公司來看，大部分都是中小型基金公司，但是也有像交銀施羅德基金這樣的明星公司，此前交銀豐華兩年封閉運作基金宣布“基金合同暫時不能生效”?？梢钥闯?，對于中小型公募基金而言，提高公司業(yè)績，或者說打造公司的投研實力，是非常重要的。

據悉，年內除華泰保興基金以外，中金基金和九泰基金各有2只基金募集失敗，分別為中金豐盈、中金豐盛和九泰盈豐量化多策略、九泰錦元中短期利率債，其募集時間都在今年上半年。上述4只基金中，僅九泰錦元中短期利率債為短期純債基金，另外3只均為主動權益型基金。

生成海報

免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。