9月13日，資本邦了解到，拓荊科技股份有限公司(下稱“拓荊科技”)回復科創(chuàng)板首輪問詢。

圖片來源：上交所官網

在科創(chuàng)板首輪問詢中，上交所主要關注公司產品的商業(yè)化與市場競爭、技術、無實控人、員工持股平臺、股東、客戶、銷售費用等16個問題。

具體看來，關于產品的商業(yè)化與市場競爭，根據招股說明書，(1)發(fā)行人收入主要來源于PECVD。公司是國內唯一一家產業(yè)化應用的集成電路PECVD設備廠商;(2)報告期內，發(fā)行人銷售給ICRD1臺ALD設備，ICRD是一個獨立的面向全行業(yè)集成電路企業(yè)、大學及研究所開放的公共研發(fā)機構;銷售給北京燕東微電子科技有限公司1臺SACVD設備，為虧損銷售;(3)發(fā)行人ALD、SACVD設備均處于產線驗證的市場開拓階段，形成批量銷售需經過不同客戶的驗證。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)發(fā)行人產品從研發(fā)到銷售需要經過的驗證程序;ALD、SACVD產品處于產線驗證的具體情況，分首臺套驗證以及成熟產品銷售驗證進行說明;ALD、SACVD設備產線驗證是否存在重大不確定性;(2)ICRD采購發(fā)行人設備的具體用途;(3)發(fā)行人各產品的市場占有率情況及其競爭對手情況;發(fā)行人產品在國內主要晶圓制造企業(yè)中同類產品中的采購份額;(4)將4家境外廠商作為競爭對手而不包括境內同行業(yè)企業(yè)的原因，分析發(fā)行人與境內其他從事薄膜沉積設備業(yè)務企業(yè)的技術與產品差異并說明競爭格局和發(fā)展趨勢。

拓荊科技回復稱，發(fā)行人目前主要聚焦國內市場，在全球半導體薄膜沉積設備市場份額較小。

國內第一大芯片制造企業(yè)中芯國際未通過公開招標進行采購，發(fā)行人各產品在中芯國際的市場份額情況已申請豁免披露。

發(fā)行人國內市場份額統(tǒng)計選用長江存儲、華虹無錫、上海華力、上海積塔在中國國際招標網上公布的2019-2020年間各類薄膜沉積設備采購項目的評標結果及中標結果，計算口徑為機臺數量。長江存儲是國內最大的FLASH芯片制造企業(yè)，華虹無錫和上海華力系華虹集團控制下的企業(yè)，華虹集團是國內第二大邏輯芯片制造企業(yè)，上海積塔系8英寸特色工藝晶圓代工企業(yè)，上述四家企業(yè)具有一定的市場代表性。

發(fā)行人PECVD產品在上述企業(yè)公開招標中，中標機臺數量市場份額占比為16.56%，泛林半導體市場占比為46.63%，應用材料市場占比為34.36%，東京電子市場占比為0.61%，其他為二手設備商市場占比為1.84%。

2019-2020年，發(fā)行人未實現ALD設備完整機臺銷售，因此市場占有率為0%。根據上述企業(yè)公開招標披露，日本KOKUSAIELECTRICCORPORATION(以下簡稱“KE”)市場占比50.77%，東京電子市場占比26.92%，泛林半導體市場占比19.23%，先晶半導體市場占比2.31%，應用材料市場占比0.77%。

發(fā)行人SACVD產品在上述企業(yè)公開招標中，中標機臺數量市場份額占比為25%，競爭對手應用材料市場占比為75%。

根據2019-2020年中國國際招標網披露的長江存儲、華虹無錫、上海華力、上海積塔的中標信息，分類統(tǒng)計PECVD、SACVD設備在各晶圓廠采購占比情況。由于2019-2020年發(fā)行人ALD設備未實現整臺銷售，未列入表格統(tǒng)計。

拓荊科技是國內唯一一家產業(yè)化應用的集成電路PECVD、SACVD設備廠商。

根據國內主要晶圓廠公開的招標信息顯示，公司主要產品的競爭對手為海外廠商，不存在國內其他競爭對手。國內同行業(yè)公司如中微公司、北方華創(chuàng)產品的應用領域、技術原理與發(fā)行人不存在重疊和替代關系。半導體薄膜沉積設備包含多個設備種類，面向集成電路、LED顯示、光伏制造等多個領域。根據公開資料，國內上市公司從事薄膜沉積設備業(yè)務的企業(yè)主要有中微公司、北方華創(chuàng)。

根據中微公司招股說明書披露，其從事的薄膜沉積設備業(yè)務主要為氮化鎵基LEDMOCVD設備。MOCVD設備以Ⅲ族、Ⅱ族元素的有機化合物和V、Ⅵ族元素的氫化物等作為晶體生長源材料，以熱分解反應方式在襯底上進行氣相外延，生長各種Ⅲ-V族、Ⅱ-Ⅵ族化合物半導體以及它們的多元固溶體的薄層單晶材料，是LED外延片生產所需的重要設備，與發(fā)行人技術原理不同。

中微公司MOCVD設備為4英寸化合物半導體晶圓設備，其主要客戶為乾照光電、三安光電、華燦光電等LED生產廠商,發(fā)行人薄膜沉積設備為8-12英寸硅基半導體晶圓設備，主要客戶為中芯國際、華虹集團、長江存儲等晶圓制造企業(yè)。

中微公司的薄膜沉積設備與發(fā)行人產品的技術原理不同、下游應用不同，客戶群體不同，不存在競爭關系。

北方華創(chuàng)的薄膜沉積設備與發(fā)行人產品的技術原理不同、產線應用不同，不存在競爭關系。

根據MaximizeMarketResearch數據統(tǒng)計，2020年全球半導體薄膜沉積設備市場規(guī)模為172億美元，自2017年以來年復合增長率為11.2%。

根據Gartner發(fā)布的數據，PECVD是薄膜沉積設中市場份額占比最高的設備類型，市場占比為33%。其他薄膜沉積設備市場占比情況如下：PVD設備占薄膜沉積設備市場份額的23%，管式CVD(含管式APCVD和管式LPCVD)占比為12%，立式LPCVD占比為11%，ALD占比為11%，MOCVD占比為4%，包括SACVD在內的其他薄膜沉積設備占比為6%。由于半導體制造對于薄膜的材料、特性需求不同，各類薄膜沉積設備因其技術特點差異，各自滿足適合的應用領域，彼此之間不存在明顯的替代關系。

隨著芯片制程向7納米及以下延伸，芯片結構日益復雜，產生了新的工藝需求。ALD設備由于其優(yōu)異的臺階覆蓋率和精確薄膜厚度控制能力，在先進制程新工藝如SADP、HKMG中得到了應用。隨著半導體先進制程產線數量增加，預計2026年全球ALD設備市場規(guī)模約為32億美元。

關于銷售費用，根據招股說明書：報告期內，發(fā)行人銷售費用中包括了預計產品質保金和傭金代理費。傭金代理費為拓展臺灣地區(qū)及大陸臺資晶圓廠客戶而支付給代理商的費用。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)發(fā)行人銷售合同中對于履行合同而發(fā)生的包裝、運輸、安裝調試費用、產品質保金的約定，相關費用的具體核算方法，以及相關會計處理是否符合新收入準則的規(guī)定;(2)傭金代理費的相應機構，確認傭金代理費的依據及標準。

拓荊科技回復稱，公司與客戶簽訂的銷售合同約定了包裝、運輸、安裝調試、產品質保金等內容，結合公司與主要客戶簽訂的銷售合同，各主要客戶間的條款不存在明顯差異。

2020年1月1日新收入準則執(zhí)行前，根據《企業(yè)會計準則應用指南-會計科目和主要財務處理》“6601銷售費用”的規(guī)定，“本科目核算企業(yè)銷售商品和材料、提供勞務的過程中發(fā)生的各種費用，包括保險費、包裝費、展覽費和廣告費、商品維修費、預計產品質量保證損失、運輸費、裝卸費等以及為銷售本企業(yè)商品而專設的銷售機構(含銷售網點、售后服務網點等)的職工薪酬、業(yè)務費、折舊費等經營費用”。

新收入準則執(zhí)行前后，公司產品質保金的核算方法并不受新收入準則的影響而發(fā)生改變，符合企業(yè)會計準則的相關規(guī)定。

報告期內，公司傭金代理費的相應機構包括臺灣典南科技有限公司、辛耘企業(yè)股份有限公司和新加坡中微半導體設備股份有限公司臺灣分公司三家機構。三家機構的基本情況如下：

(1)臺灣典南科技有限公司

臺灣典南科技有限公司成立于2011年12月19日，注冊資本為1000萬新臺幣，主營業(yè)務包括機械批發(fā)業(yè)、精密儀器批發(fā)業(yè)、電腦及事務性及其設備批發(fā)業(yè)、其他顧問服務業(yè)等。

(2)辛耘企業(yè)股份有限公司

辛耘企業(yè)股份有限公司為臺灣證券交易所上市公司，股票代碼3583。辛耘企業(yè)股份有限公司成立于1979年10月17日，主營業(yè)務包括半導體/LED/Solar/LCD等制程機臺設備的代理、研發(fā)與制造。辛耘企業(yè)股份有限公司于2015年開始為公司提供銷售代理服務。

(3)新加坡中微半導體設備股份有限公司臺灣分公司

新加坡中微半導體設備股份有限公司臺灣分公司受中微公司(688012.SH)控制，成立于2007年6月20日，主要協助中微公司在臺灣地區(qū)的營銷和售后服務。2018年5月，新加坡中微半導體設備股份有限公司臺灣分公司開始為公司提供銷售代理服務。

公司的傭金費率處在同行業(yè)公司類似業(yè)務的費率范圍內，傭金費率合理。

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