6月9日，極客網(wǎng)了解到，美埃(中國(guó))環(huán)境科技股份有限公司(下稱(chēng)“美?？萍肌?回復(fù)上交所科創(chuàng)板審核中心意見(jiàn)落實(shí)函。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

上交所要求發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：(1)高效過(guò)濾器2019年單位成本降幅較大的原因;(2)2019年玻纖濾材、PTFE濾材價(jià)格變化趨勢(shì)與公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)是否相符;(3)2019年風(fēng)機(jī)、鋁型材、電控配件、包裝材料等通用原材料采購(gòu)價(jià)格變化趨勢(shì)與關(guān)聯(lián)方采購(gòu)?fù)?lèi)材料的價(jià)格變化趨勢(shì)是否相符;(4)與天加集團(tuán)等關(guān)聯(lián)方是否存在統(tǒng)籌采購(gòu)的安排。

美?？萍蓟貜?fù)，高效過(guò)濾器成本2019年和2018年占比較為穩(wěn)定，2019年高效過(guò)濾器單位成本較2018年下降24.21%，主要是由于直接材料下降24.86%。

高效過(guò)濾器按照耗用主要原材料的不同可分為高效過(guò)濾器(PTFE)和高效過(guò)濾器(玻纖)，單位直接材料成本的高低主要由單位產(chǎn)品耗用量和原材料采購(gòu)價(jià)格所決定。

過(guò)濾器產(chǎn)品原材料的單位耗用量主要由產(chǎn)品的型號(hào)以及產(chǎn)品的折高和折數(shù)所決定。其中產(chǎn)品的型號(hào)有包含尺寸不一的無(wú)隔板過(guò)濾器，有隔板過(guò)濾器和V型過(guò)濾器。不同的型號(hào)和尺寸的大小會(huì)影響材料的用量，而產(chǎn)品型號(hào)的選擇取決于應(yīng)用的場(chǎng)景所需;同時(shí)，產(chǎn)品的折高和折數(shù)也會(huì)影響濾紙的用量，折高*折數(shù)越大，代表單位耗用量越高，反之則越低。

折高和折數(shù)共同影響產(chǎn)品的阻力，同等過(guò)濾效率下，折高高折數(shù)多的產(chǎn)品阻力低，使用壽命長(zhǎng)，后續(xù)更換頻次較少，使用能耗低，但是由于耗用材料多，產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)較高，因此所需的初始投入成本較大;與之相對(duì)，同等過(guò)濾效率下，折高低折數(shù)少的產(chǎn)品阻力相對(duì)較大，使用壽命相對(duì)較短，所需更換頻次較高，使用能耗較高，而好處是耗用材料少價(jià)格相對(duì)較低，初始投資成本可以相對(duì)控制。

因此，潔凈廠房客戶(hù)在選擇過(guò)濾器時(shí)通常依據(jù)工藝應(yīng)用場(chǎng)景、廠房建筑結(jié)構(gòu)和自身初始預(yù)算的不同而選擇不同的型號(hào)。

選取2019年及2018年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售數(shù)量占比前50%的高效過(guò)濾器產(chǎn)品型號(hào)，折數(shù)*折高小于等于360的產(chǎn)品中，2019年和2018年數(shù)量分別占當(dāng)年高效過(guò)濾器銷(xiāo)售總數(shù)量的26.83%和4.77%。2019年云谷固安項(xiàng)目和綿陽(yáng)京東方項(xiàng)目，客戶(hù)結(jié)合自身的生產(chǎn)工藝場(chǎng)景需求、項(xiàng)目投資預(yù)算、項(xiàng)目所在地能源價(jià)格特點(diǎn)及綜合全生命周期運(yùn)營(yíng)成本的考慮，選用了折高低折數(shù)少的系列產(chǎn)品。

因此，2019年高效過(guò)濾器(PTFE)的原材料PTFE濾材單位產(chǎn)品耗用量較2018年下降29.11%和2019年高效過(guò)濾器(玻纖)的原材料玻纖濾材單位產(chǎn)品耗用量較2018年下降22.85%，主要由于2019年生產(chǎn)的產(chǎn)品中，折高低、折數(shù)少、尺寸小的產(chǎn)品型號(hào)(產(chǎn)成品單位濾料面積較少)占比較大，使得主要濾料的耗用量下降。

2019年P(guān)TFE濾材和玻纖濾材的采購(gòu)單價(jià)較2018年分別下降6.58%和12.37%。

如上述對(duì)PTFE和玻纖直接材料單位成本下降的原因分析，2019年所生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高效過(guò)濾器所耗用的直接材料較2018年下降約24.86%。而公司財(cái)務(wù)的成本核算是將當(dāng)月發(fā)生的直接人工、制造費(fèi)用進(jìn)行歸集，并根據(jù)各產(chǎn)線耗用的材料占比情況進(jìn)行分?jǐn)?。因此高效過(guò)濾器所耗用單位直接原材料的下降，會(huì)導(dǎo)致分?jǐn)偟膯挝恢苯尤斯?、制造費(fèi)用相應(yīng)下降。故2019年高效過(guò)濾器單位直接人工較2018年下降約18.78%，單位制造費(fèi)用較2018年下降約21.33%，與單位直接材料下降趨勢(shì)保持一致。

發(fā)行人已在招股說(shuō)明書(shū)“第八節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”之“十、經(jīng)營(yíng)成果分析”之“(四)毛利及毛利率分析”之“3、分產(chǎn)品的毛利率變動(dòng)分析”之“(1)過(guò)濾器產(chǎn)品”之“①高效過(guò)濾器”中補(bǔ)充披露了高效過(guò)濾器2019年單位成本降幅較大的原因分析。

綜上，高效過(guò)濾器2019的單位直接材料成本較2018年下降了109.54元、單位直接人工下降了5.49元、單位制造費(fèi)用下降了9.47元，在上述因素綜合影響下，使得2019年單位成本較2018年下降124.50元。

2019年和2018年，公司玻纖濾材的采購(gòu)單價(jià)分別為4.32元/平方米和4.93元/平方米，下降12.37%。玻纖濾材未查詢(xún)到公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格，中材科技(002080.SZ)從事玻璃纖維及其制品的研發(fā)、制造及銷(xiāo)售，根據(jù)其2019年年度報(bào)告顯示，受產(chǎn)能過(guò)剩及全球宏觀經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)需求端邊際走弱的影響，玻璃纖維價(jià)格降至歷史新低，與公司玻纖濾材的價(jià)格變化趨勢(shì)一致。2019年和2018年，公司PTFE濾材采購(gòu)單價(jià)分別為13.35元/米和14.29元/米，下降6.58%。PTFE濾材未查詢(xún)到公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格，其原材料主要為聚四氟乙烯(大宗交易商品)，根據(jù)百川資訊，聚四氟乙烯2019年交易均價(jià)基本分布在5,000元/噸-6,000元/噸區(qū)間，2018年交易均價(jià)基本分布在6,000元/噸-9,000元/噸區(qū)間，呈下降趨勢(shì)，與公司PTFE濾材價(jià)格變化趨勢(shì)一致。

中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人前五大供應(yīng)商發(fā)送了調(diào)查問(wèn)卷，就發(fā)行人與天加集團(tuán)在與相關(guān)方進(jìn)行采購(gòu)時(shí)，是否存在相互業(yè)務(wù)引流、采用共同渠道、協(xié)同采購(gòu)等問(wèn)題向相關(guān)方進(jìn)行了確認(rèn)。同時(shí)，經(jīng)向重合供應(yīng)商核實(shí)確認(rèn)，發(fā)行人及天加環(huán)境在展業(yè)過(guò)程中，就與重合供應(yīng)商的合同條款、價(jià)格談判均系單獨(dú)開(kāi)展，不存在聯(lián)合報(bào)價(jià)或價(jià)格在天加環(huán)境與發(fā)行人間傾斜的情形。此外，天加集團(tuán)下屬相關(guān)公司、美?？萍技捌渥庸疽逊謩e出具承諾，確認(rèn)與對(duì)方不存在統(tǒng)籌采購(gòu)的情形。

此外，上交所要求發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)，主要產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)率變動(dòng)較大的原因。

美?？萍蓟貜?fù)，高效過(guò)濾器一般與風(fēng)機(jī)過(guò)濾單元配套銷(xiāo)售，因此其報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)銷(xiāo)率波動(dòng)基本一致。

公司2017年、2018年及2020年1-9月份的風(fēng)機(jī)過(guò)濾單元和高效過(guò)濾器的產(chǎn)銷(xiāo)率變動(dòng)幅度較小，變動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)，2019年的產(chǎn)銷(xiāo)率與其他各期相比較高，具體原因分析如下：公司采用“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，因此各年產(chǎn)量與全年訂單量直接掛鉤，2019年和2018年全年接單量分別為20.37萬(wàn)臺(tái)和24.55萬(wàn)臺(tái);同時(shí)，由于2017年末，南京新工廠投入使用，使風(fēng)機(jī)過(guò)濾單元產(chǎn)能有所提升，產(chǎn)能的提升有利于公司獲取大型潔凈室項(xiàng)目訂單(大型潔凈室項(xiàng)目通常需要在較短時(shí)間內(nèi)供應(yīng)大批量FFU，對(duì)產(chǎn)能要求極高)，加上公司大力的市場(chǎng)拓展，使2018年度訂單大幅增加，產(chǎn)量相應(yīng)大幅增加，致使產(chǎn)量高于2019年。

2019年公司較多大型潔凈室類(lèi)項(xiàng)目驗(yàn)收，該等項(xiàng)目自生產(chǎn)至驗(yàn)收周期較長(zhǎng)約為1-2年，大型潔凈室項(xiàng)目一般由總承包商繼續(xù)下發(fā)分包，部分業(yè)主單位要求總包項(xiàng)目全部驗(yàn)收完畢后，才予以對(duì)分包項(xiàng)目進(jìn)行驗(yàn)收確認(rèn)，故公司大型潔凈室項(xiàng)目驗(yàn)收受整體工程項(xiàng)目影響較大，驗(yàn)收周期較長(zhǎng)，存在項(xiàng)目周期1-2年的情況，導(dǎo)致部分2019年銷(xiāo)售的風(fēng)機(jī)過(guò)濾單元為2019年以前年度所生產(chǎn)，銷(xiāo)量相較于2018年較高。

2019年驗(yàn)收以前年度發(fā)貨主要項(xiàng)目包括滁州惠科和深圳華星，其于2019年驗(yàn)收的以前年度生產(chǎn)的風(fēng)機(jī)過(guò)濾單元分別為3.55萬(wàn)臺(tái)及3.21萬(wàn)臺(tái)，以前年度生產(chǎn)的高效過(guò)濾器分別為3.55萬(wàn)片及3.01萬(wàn)片，導(dǎo)致高效過(guò)濾器與風(fēng)機(jī)過(guò)濾單元2019年的產(chǎn)銷(xiāo)率與其他各期相比較高。綜上所述，高效過(guò)濾器與風(fēng)機(jī)過(guò)濾單元2019年的產(chǎn)銷(xiāo)率與其他各期相比較高，變動(dòng)原因合理。

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