6月7日，極客網(wǎng)了解到，科創(chuàng)板公司億華通(688339.SH)發(fā)布關于對上海證券交易所《關于北京億華通科技股份有限公司2020年年度報告的信息披露監(jiān)管問詢函》的回復公告。本次上交所對億華通的問詢涉及公司營業(yè)收入、毛利率、應收賬款等。

關于營業(yè)收入。年報顯示，公司2020年實現(xiàn)營業(yè)收入共計5.73億元，同比增長3.37%，實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤共計-4,036.59萬元，同比減少2,600萬元，持續(xù)虧損。目前公司主要業(yè)務收入來源于燃料電池發(fā)動機的銷售，現(xiàn)階段燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展高度依賴補貼政策的支持。2020年受國內(nèi)外疫情及補貼政策調(diào)整期的影響，2020年燃料電池汽車產(chǎn)銷累計完成1199輛和1177輛，同比分別下降57.5%和56.8%。

上交所要求公司：(1)補充披露報告期內(nèi)布局的氫能重點城市具體實施的燃料電池汽車行業(yè)的補貼政策，區(qū)分產(chǎn)品類型，披露在相關氫能重點城市的銷售數(shù)量、銷售金額及其占營業(yè)收入比例;(2)區(qū)分直接客戶與終端客戶，分別披露公司前十大客戶名稱、銷售數(shù)量、銷售金額及其占營業(yè)收入比例、客戶集中度情況，說明報告期內(nèi)直接客戶與終端客戶構成是否存在重大變化、是否與關聯(lián)方進行交易、客戶集中度是否較高，并充分提示相關風險;(3)結合國家及地方產(chǎn)業(yè)補貼政策實施情況、不同型號產(chǎn)品報告期內(nèi)裝機情況、終端客戶行駛里程情況、主要銷售地域加氫站建設情況、客戶拓展情況，說明公司持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性，是否具有應對措施以保證經(jīng)營的穩(wěn)定性與可持續(xù)性。

億華通回復，直接客戶中，公司客戶集中度較高，一方面這是由于燃料電池汽車仍然處于商業(yè)化的初期階段，全行業(yè)的產(chǎn)銷規(guī)模相對較小;另一方面，這是由于商用車行業(yè)本身比較集中的競爭格局所致。公司下游客戶主要為較早進入燃料電池汽車市場的國內(nèi)知名商用車生產(chǎn)企業(yè)。

2018年至2020年期間，公司為了擴大市場規(guī)模、降低風險，公司持續(xù)推進客戶多元化工作，前五大客戶集中度已經(jīng)從2018年的85.42%下降至77.65%，第一大客戶占比從最高時29.13%下降至26.06%。在客戶結構上，2020年公司新增客戶河北雷薩等，吉利商用車等知名客戶快速放量，在產(chǎn)品布局上也新增了燃料電池環(huán)衛(wèi)車等，直接客戶構成不斷優(yōu)化。

2020年，公司前十大直接客戶中無關聯(lián)方。

終端客戶中，燃料電池汽車在產(chǎn)業(yè)化初期存在購置成本較高、氫能基礎設施缺乏以及氫氣使用成本較高等問題，使得燃料電池汽車的推廣離不開國家補貼政策、地方產(chǎn)業(yè)政策以及上下游產(chǎn)業(yè)鏈等各方的共同扶持與推動。在前期推廣階段，終端客戶訂單集中于少數(shù)重點推廣城市，其中尤其以北京、上海、張家口等地為代表，通過建立良好的示范效應，進而才會由點及面鋪開并加快成熟。

在此背景下，公司的下游終端用戶也呈現(xiàn)出集中度較高的情形。2020年，公司終端客戶構成呈現(xiàn)多元向好趨勢，前五大客戶集中度從2019年的82.87%下降至2020年的76.64%，第一大客戶占比從最高時45.36%下降至28.14%。2020年，公司終端客戶中新增了淄博公交、烏海公交、大興環(huán)衛(wèi)、馬鞍山公交等，北京公交也實現(xiàn)快速放量，從而讓公交市場的布局覆蓋到北京、上海、河南、河北、山東、四川、內(nèi)蒙古、安徽以及江蘇等地。

2020年，公司主要終端客戶中僅水木通達系公司股東水木愿景投資企業(yè)，間接交易金額為6,048.67萬元，占公司當期營業(yè)收入的比例僅約為10%。

關于應收賬款。年報顯示，截至2020年末公司應收賬款賬面價值為8.43億元，同比增長32.62%，計提壞賬準備共計1.74億元。公司對上海申龍客車有限公司(以下簡稱申龍客車)、中植汽車(淳安)有限公司(以下簡稱中植汽車)等單項計提壞賬準備。截至2020年末，公司對申龍客車應收賬款金額為2.90億元，壞賬計提比例為40%，較2019年末有所提高。截至2020年末，公司對中植汽車應收賬款金額0.41億元，壞賬計提比例為40%，較2019年末50%的壞賬計提比例有所下降。

上交所要求公司：(1)補充披露應收賬款前五名客戶的應收賬款對應合同履行進度、賬齡、逾期情況、期后回款情況、計提金額及比例;(2)結合同行業(yè)可比公司情況，說明按照賬齡組合計提的應收賬款的壞賬準備計提比例是否充分;(3)結合申龍客車及其母公司東旭光電當前經(jīng)營情況、債券兌付情況、對公司欠款逾期及回款情況，說明確定40%壞賬計提比例的依據(jù)及測算過程、相關壞賬準備計提是否充分;(4)結合中植客車當前經(jīng)營情況、賬款逾期及回款情況，說明降低壞賬準備計提比例的原因及合理性、相關壞賬準備計提比例是否充分。(5)結合應收賬款構成變化情況、整體回款情況，說明并提示是否存在應收賬款無法及時收回的風險。

億華通回復，整車廠在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中處于相對強勢的地位，實踐中整車廠通常根據(jù)整體資金情況安排對供應商的付款，普遍未按照結算約定對上游供應商付款，近年來受到行業(yè)環(huán)境和補貼政策的影響，資金較為緊張，從而導致未按合同約定期限逾期款項占比較高，屬于系統(tǒng)廠商面臨的行業(yè)普遍現(xiàn)象。

根據(jù)期后回款統(tǒng)計，北汽福田、吉利商用車以及河北雷薩，均在期后向公司正常回款，回款情況良好，期后回款比例在45%-70%左右?！?/p>

總體而言，公司對各賬齡段應收賬款的壞賬準備計提比例與可比公司平均水平相比處于合理范圍內(nèi)。

公司1-2年壞賬計提比例低于同行業(yè)可比公司，主要是因為發(fā)行人自2019年1月1日執(zhí)行新金融工具準則，以“預期信用損失”模型替代了原金融工具準則中的“已發(fā)生損失”模型。公司基于歷史信用損失經(jīng)驗、使用完整報告期內(nèi)的賬齡分布以及其歷史數(shù)據(jù)估算上述金融資產(chǎn)的預期信用損失，并根據(jù)相關歷史經(jīng)驗對當前狀況和未來經(jīng)濟狀況預測的估算結果進行調(diào)整，最終得出應收賬款賬齡壞賬計提比例，客觀公允地反映了公司的歷史壞賬情況。

綜上，公司應收賬款壞賬計提政策合理，計提比例充分，與同行業(yè)相比無重大差異。

根據(jù)東旭光電2020年報，受疫情影響東旭光電實現(xiàn)營業(yè)收入70.49億元，虧損34.03億元，同比下降123.37%，申龍客車作為獨立子公司現(xiàn)仍處于正常運營的狀態(tài)，2020年實現(xiàn)營業(yè)收入8.57億元，期末凈資產(chǎn)為44.05億元，2020年申龍客車共有18款燃料電池車型被納入《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》。

截至2021年5月20日，根據(jù)東旭光電發(fā)布的公告，2021年5月18日，在原展期協(xié)議的基礎上，東旭光電與持有“15東旭債”債券余額96.16%的債券投資者再次簽訂了展期協(xié)議，涉及債券本金9.19億元，相應的利息1.25億元，合計10.44億元，但剩余3.84%的債券本金及相應的利息仍處于違約狀態(tài)。

2020年度，公司對申龍客車應收賬款累計計提壞賬準備11,588.31萬元，壞賬準備計提比例達40%，公司因申龍客車母公司東旭光電的信用風險事件而對申龍客車應收賬款單項計提壞賬準備，同時公司確認申龍客車所產(chǎn)燃料電車車輛總體處于正常運營狀態(tài)，再根據(jù)申龍客車相關產(chǎn)品預期可申領的補貼來綜合確認壞賬計提比例。公司對申龍客車上述應收賬款對應290臺燃料電池車輛，匡算補貼金額為21,750萬元。

相關補貼金額占應收賬款余額75.08%，但公司進一步考慮申龍客車收到上述補貼款后無法全額支付給公司的風險，因此進一步將可收回金額預期調(diào)減至補貼金額的80%，即17,400萬元，占應收賬款余額60.06%，因此公司將對申龍客車應收賬款的單項計提比例確定為40%。

同時，對比相關產(chǎn)業(yè)公司2020年度對申龍客車應收賬款壞賬的計提情況，公司不存在計提情況顯著不充分的情形。

綜上，公司謹慎客觀地考慮了申龍客車及其母公司東旭光電當前經(jīng)營與債券兌付情況，公司產(chǎn)品對應可申領補貼情況，并結合其他可比公司的計提比例，對申龍客車的應收賬款審慎補提壞賬準備，相關壞賬準備計提充分。

根據(jù)相關公開信息，康盛股份已于2020年6月末將中植汽車(淳安)有限公司(以下簡稱“中植汽車”)99%和1%股權分別出售給關聯(lián)企業(yè)中植汽車安徽有限公司和中植新能源汽車有限公司，因此無法通過公開途徑獲取中植汽車當前經(jīng)營及財務數(shù)據(jù)。2020年末公司對中植汽車應收賬款余額為4,141.03萬元，根據(jù)合同約定已逾期，本期期后尚未有回款。

公司2019年僅對中植汽車2-3年賬齡的3,000萬應收賬款按照50%單項計提壞賬準備，但對2年以內(nèi)賬齡的仍按照賬齡組合計提壞賬準備;2020年公司綜合考慮中植汽車的整體經(jīng)營情況等因素，對所有賬齡應收賬款按照40%的比例進行單項計提，壞賬計提金額已更為謹慎。

因此，公司雖降低了部分賬齡單項計提的比例，但總體來看公司進一步審慎考慮了客戶經(jīng)營狀況，對于其應收賬款整體加大了壞賬計提力度。

2020年度，公司根據(jù)中植汽車相關產(chǎn)品預期可申領的補貼來綜合確認壞賬計提比例。公司對中植汽車上述應收賬款對應70臺燃料電池車輛，匡算補貼金額為5,250萬元，相關補貼金額覆蓋應收賬款余額122.18%，根據(jù)商務溝通以及公司綜合判斷中植汽車的經(jīng)營預期，公司審慎判斷預計可收回比例為50%，即2,625.00萬元，約占應收款項的60%，故出于謹慎性考慮信用損失率確定為40%。

綜上，公司對中植汽車2020年壞賬準備計提比例的調(diào)整原因合理，按照公司產(chǎn)品對應可申領補貼情況，對中植汽車的應收賬款審慎計提壞賬準備，相關壞賬準備計提充分。

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