5月21日，極客網(wǎng)了解到，海創(chuàng)藥業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：海創(chuàng)藥業(yè))的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)于5月20日獲上交所受理，中信證券股份有限公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。

圖片來源：上交所網(wǎng)站

據(jù)招股書，海創(chuàng)藥業(yè)是一家基于氘代技術(shù)和PROTAC靶向蛋白降解等技術(shù)平臺(tái)，以開發(fā)具有重大臨床需求的Best-in-class(同類最佳)、First-in-class(國際首創(chuàng))藥物為目標(biāo)的國際化創(chuàng)新藥企業(yè)。公司專注于腫瘤、代謝性疾病等重大治療領(lǐng)域的創(chuàng)新藥物研發(fā)。

擬募資25億，多家醫(yī)藥公司持股

財(cái)務(wù)信息顯示，2018年至2019年，海創(chuàng)藥業(yè)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入356.19萬元、422.65萬元;2018年至2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-3,857.87萬元、-1.12億元、-4.9億元。海創(chuàng)藥業(yè)表示，公司主要產(chǎn)品均處于研發(fā)階段，尚未形成銷售收入。

圖片來源：海創(chuàng)藥業(yè)招股書

公司符合并適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條第二款第(五)項(xiàng)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。

本次闖關(guān)科創(chuàng)板，海創(chuàng)藥業(yè)擬募集資金總額為25.04億元，將用于研發(fā)生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目和發(fā)展儲(chǔ)備資金。

圖片來源：海創(chuàng)藥業(yè)招股書

公司的控股股東為AffinitisLLC，持有公司1,312.53萬股股份，占公司股份總數(shù)的17.6758%。公司實(shí)際控制人為YUANWEICHEN(陳元偉)、陳元倫兄弟。報(bào)告期內(nèi)YUANWEICHEN(陳元偉)和陳元倫通過直接和/或間接持股的方式一直處于控股地位。YUANWEICHEN(陳元偉)擔(dān)任海創(chuàng)藥業(yè)(包括其前身海創(chuàng)有限)的董事長(zhǎng)及總經(jīng)理(總裁)、陳元倫擔(dān)任公司董事一職，二人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)建設(shè)等重要業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均有重大影響。

深析公司股東列表可以發(fā)現(xiàn)，多家醫(yī)藥上市公司現(xiàn)身海創(chuàng)藥業(yè)股東名單。

海思科(002653.SZ)持有海創(chuàng)藥業(yè)325.07萬股，持股比例為4.3777%;復(fù)星醫(yī)藥(600196.SH)子公司上海復(fù)星持有海創(chuàng)藥業(yè)143.9萬股，持股比例為1.9379%;吉林敖東(000623.SZ)持有海創(chuàng)藥業(yè)92.69萬股，持股比例為1.2483%;泰格醫(yī)藥(300347.SZ)子公司杭州泰格持有海創(chuàng)藥業(yè)78.28萬股，持股比例為1.0542%。

存尚未盈利、營(yíng)運(yùn)資金不足等風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于本次科創(chuàng)板IPO，海創(chuàng)藥業(yè)坦言，公司存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損及持續(xù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

公司自成立以來持續(xù)進(jìn)行創(chuàng)新藥的研發(fā)，尚未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的商業(yè)化生產(chǎn)和銷售。報(bào)告期內(nèi)，公司歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)分別為-3,857.87萬元、-1.12億元和-4.9億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股東的凈利潤(rùn)分別為-5,219.83萬元、-1.25億元和-4.56億元。截至2020年末，公司未分配利潤(rùn)為-3.88億元。

公司報(bào)告期內(nèi)尚未盈利且存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損，主要原因是公司自設(shè)立以來即從事藥物研發(fā)活動(dòng)，該類項(xiàng)目研發(fā)周期長(zhǎng)、資金投入大。公司持續(xù)投入大量研發(fā)費(fèi)用導(dǎo)致公司累計(jì)未彌補(bǔ)虧損不斷增加。此外，公司由于股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生的股份支付費(fèi)用也導(dǎo)致公司累計(jì)未彌補(bǔ)虧損大幅增加。公司的研發(fā)費(fèi)用預(yù)計(jì)將持續(xù)處于較高水平，同時(shí)公司未來產(chǎn)品上市后的商業(yè)化進(jìn)展亦存在一定的不確定性。

此外，海創(chuàng)藥業(yè)還存在營(yíng)運(yùn)資金不足的風(fēng)險(xiǎn)和向關(guān)聯(lián)方資金拆借的風(fēng)險(xiǎn)。

公司稱，在研藥物產(chǎn)生銷售收入前，公司需要在臨床開發(fā)、注冊(cè)審批、市場(chǎng)推廣等諸多方面投入大量資金。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1,775.13萬元、-8,143.43萬元及-2.44億元。

成功上市前，公司營(yíng)運(yùn)資金依賴于外部融資，如經(jīng)營(yíng)發(fā)展所需開支超過可獲得的外部融資，將會(huì)對(duì)公司的資金狀況造成壓力。截至報(bào)告期末，公司貨幣資金余額為11.39億元，資產(chǎn)負(fù)債率為16.98%，短期償債能力良好，但如公司無法在未來一定期間內(nèi)取得盈利或籌措到足夠資金以維持營(yíng)運(yùn)支出，公司將被迫推遲、削減或取消公司的研發(fā)項(xiàng)目，影響在研藥品的商業(yè)化進(jìn)度，從而對(duì)公司業(yè)務(wù)前景、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?/p>

報(bào)告期內(nèi)，公司因搭建紅籌架構(gòu)需要，存在與關(guān)聯(lián)方AffinitisCo.、海創(chuàng)同力、陳元倫、XINGHAILI(李興海)、海創(chuàng)開曼、盈創(chuàng)動(dòng)力、天禧投資進(jìn)行資金拆借的情形。2018年末及2019年末，公司應(yīng)收關(guān)聯(lián)方借款及利息余額分別為41.47萬元及271.55萬元。截至2020年11月，公司應(yīng)收上述關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)已經(jīng)全部清償，2020年末公司已不存在應(yīng)收關(guān)聯(lián)方借款及利息余額。

雖然公司已制定關(guān)于規(guī)范關(guān)聯(lián)方資金往來的相應(yīng)政策，但如果公司未來不能嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)以及內(nèi)控制度的要求規(guī)范運(yùn)作，仍可能存在第三方或關(guān)聯(lián)方占用公司資金從而損害公司或中小股東利益的風(fēng)險(xiǎn)。

生成海報(bào)

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