業(yè)績虧損、產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域較單一,市場不禁好奇,晶合集成闖關(guān)科創(chuàng)板擬募資120億底氣何在?
5月11日,極客網(wǎng)了解到,合肥晶合集成電路股份有限公司(下稱“晶合集成”)科創(chuàng)板IPO獲上交所受理,本次擬募資120億元。
圖片來源:上交所官網(wǎng)
三年虧損近37億募資120億底氣何在?
晶合集成主要從事12英寸晶圓代工業(yè)務(wù),致力于研發(fā)并應(yīng)用行業(yè)先進的工藝,為客戶提供多種制程節(jié)點、不同工藝平臺的晶圓代工服務(wù)。公司目前已實現(xiàn)150nm至90nm制程節(jié)點的12英寸晶圓代工平臺的量產(chǎn),正在進行55nm制程節(jié)點的12英寸晶圓代工平臺的研發(fā)。公司所代工的產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于液晶面板、手機、消費電子等領(lǐng)域。
圖片來源:公司招股說明書
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,晶合集成2018年、2019年、2020年營收分別為2.18億元、5.34億元、15.12億元;同期分別虧損11.91億元、12.43億元、12.58億元,三年合計虧損36.92億元。
晶合集成選擇的具體上市標準為《科創(chuàng)板上市規(guī)則》第2.1.2條的第四套標準,即,“預計市值不低于人民幣30億元,且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元”。發(fā)行人2020年度實現(xiàn)營業(yè)收入151,237.05萬元,結(jié)合最近一次外部股權(quán)融資情況,可比公司在境內(nèi)外市場的估值情況,發(fā)行人預計將滿足《科創(chuàng)板上市規(guī)則》第2.1.2條的第四套標準。
依據(jù)證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》(2012年修訂),公司所處行業(yè)屬于“C39計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”。發(fā)行人所屬行業(yè)領(lǐng)域?qū)儆凇稌盒幸?guī)定》第四條規(guī)定的領(lǐng)域之“(一)新一代信息技術(shù)領(lǐng)域,主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等”。
公司最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為24.12%、最近三年研發(fā)投入累計為54,606.71萬元;截至2020年12月31日,公司共有研發(fā)人員280人,占當年員工總數(shù)的16.81%。公司報告期各年末研發(fā)人員占當年員工總數(shù)的比例平均為13.81%;截至2020年12月31日,發(fā)行人在報告期內(nèi)形成主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利共71項;發(fā)行人2020年度實現(xiàn)營業(yè)收入151,237.05萬元。發(fā)行人符合《暫行規(guī)定》對于科創(chuàng)屬性的要求。
本次晶合集成科創(chuàng)板IPO擬募資120億元全部用于合肥晶合集成電路股份有限公司12英寸晶圓制造二廠項目。
背靠合肥市國資委
截至本招股說明書簽署之日,合肥建投直接持有發(fā)行人31.14%的股份,并通過合肥芯屏控制發(fā)行人21.85%的股份,合計控制發(fā)行人52.99%的股份,系發(fā)行人的控股股東。
圖片來源:公司招股說明書
合肥市國資委持有合肥建投100%的股權(quán),系發(fā)行人的實際控制人。此外,力晶科技持有發(fā)行人27.44%的股份,美的創(chuàng)新持有發(fā)行人5.85%的股份。
公開資料顯示,力晶科技為一家注冊在中國臺灣地區(qū)的公開發(fā)行公司,經(jīng)過業(yè)務(wù)重組,力晶科技于2019年將其晶圓代工業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓至力積電,截至2020年11月26日,力晶科技直接持有力積電26.82%股權(quán)。前述重組完成后,力晶科技成為控股型公司。美的創(chuàng)新為A股公司美的集團旗下公司。
極客網(wǎng)注意到,美的創(chuàng)新、中安智芯、惠友豪創(chuàng)、合肥存鑫、海通創(chuàng)新、杭州承富、瀘州隆信、寧波華淳、中小企業(yè)基金、安華創(chuàng)新、集創(chuàng)北方、中金浦成12家股東在2020年9月宣布增資進入。
產(chǎn)能擴充、在研項目或亟需資金
報告期內(nèi),公司歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為-119,095.12萬元、-124,302.67萬元和-125,759.71萬元,扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為-125,381.68萬元、-134,752.99萬元和-123,333.42萬元。公司在有限責任公司整體變更為股份有限公司時,截至股改基準日2020年9月30日存在累計未彌補虧損,主要系公司股改時尚處于產(chǎn)能爬坡階段,營業(yè)收入不能覆蓋同期發(fā)生的研發(fā)、生產(chǎn)、人力等較大的成本費用支出,截至2020年12月31日,公司經(jīng)審計的未分配利潤為-436,858.46萬元,公司可供股東分配的利潤為負值。
截至本招股說明書簽署之日,公司仍在產(chǎn)能爬坡階段,若公司不能盡快實現(xiàn)盈利,公司在短期內(nèi)無法彌補累計虧損。預計首次公開發(fā)行股票并上市后,公司短期內(nèi)無法進行現(xiàn)金分紅,對投資者的投資收益造成一定影響。
此外,晶合集成稱,公司尚未實現(xiàn)盈利。未來公司上市后,若生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大不利變化,或者公司經(jīng)營決策出現(xiàn)重大失誤,公司將可能持續(xù)虧損,營業(yè)收入、凈資產(chǎn)大幅下降,導致營業(yè)收入低于1億元,或者凈資產(chǎn)為負,觸發(fā)退市風險警示標準,甚至出現(xiàn)明顯喪失經(jīng)營能力情形,從而觸發(fā)退市標準,出現(xiàn)退市風險。
同時,晶合集成稱,未來公司上市后,若生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大不利變化,或者公司經(jīng)營決策出現(xiàn)重大失誤,發(fā)行人股票投資價值將大幅下降,將可能出現(xiàn)交易不活躍情形,股票市值及交易價格、股票交易量、股東數(shù)量可能因公司投資價值大幅降低而觸發(fā)退市標準,出現(xiàn)退市風險。
報告期各期,公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-65,432.61萬元、-18,303.30萬元、47,282.88萬元。公司目前處于高速發(fā)展階段,在研項目、產(chǎn)能擴充均需持續(xù)投入大量資金,若未來公司經(jīng)營活動無法維持充足的現(xiàn)金流,則可能面臨資金受限而導致的研發(fā)投入不足、業(yè)務(wù)拓展困難、人才引進和團隊穩(wěn)定困難等風險。
晶合集成坦言,公司形成主營業(yè)務(wù)收入的晶圓代工服務(wù)的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域較為單一。
報告期內(nèi),發(fā)行人主要從事12英寸晶圓代工業(yè)務(wù),主要向客戶提供DDIC及其他工藝平臺的晶圓代工服務(wù),上述晶圓代工服務(wù)的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域主要為面板顯示驅(qū)動芯片領(lǐng)域。報告期內(nèi),發(fā)行人DDIC晶圓代工服務(wù)形成的收入合計分別為21,757.94萬元、53,333.24萬元、148,394.24萬元,占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.96%、99.99%、98.15%,形成主營業(yè)務(wù)收入的晶圓代工服務(wù)的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域較為單一。如發(fā)行人在面板顯示驅(qū)動芯片領(lǐng)域客戶訂單流失或議價能力下降,且未能及時完成CIS、MCU的擴產(chǎn)和PMIC等其他技術(shù)平臺的研發(fā)及量產(chǎn)工作,無法在短時間內(nèi)形成多元化的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)構(gòu),則可能對發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
- 蜜度索驥:以跨模態(tài)檢索技術(shù)助力“企宣”向上生長
- 特斯拉CEO馬斯克身家暴漲,穩(wěn)居全球首富寶座
- 阿里巴巴擬發(fā)行 26.5 億美元和 170 億人民幣債券
- 騰訊音樂Q3持續(xù)穩(wěn)健增長:總收入70.2億元,付費用戶數(shù)1.19億
- 蘋果Q4營收949億美元同比增6%,在華營收微降
- 三星電子Q3營收79萬億韓元,營業(yè)利潤受一次性成本影響下滑
- 賽力斯已向華為支付23億,購買引望10%股權(quán)
- 格力電器三季度營收同比降超15%,凈利潤逆勢增長
- 合合信息2024年前三季度業(yè)績穩(wěn)?。籂I收增長超21%,凈利潤增長超11%
- 臺積電四季度營收有望再攀高峰,預計超260億美元刷新紀錄
- 韓國三星電子決定退出LED業(yè)務(wù),市值蒸發(fā)超4600億元
免責聲明:本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿,凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息,均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性,但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性,讀者在使用前請進一步核實,并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏,概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時,應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明,并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后,將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實,溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。